Il problema con fondi di data obiettivo

I fondi di data obiettivo sono diventati la scelta di investimento per molti americani. In realtà, ora vengono offerti in oltre l'80% dei piani 401 (k) a livello nazionale. Di conseguenza, centinaia di miliardi sono stati investiti in questi fondi. Perché agli americani piacciono? Perché hanno la premessa di essere semplici investimenti che sono perfettamente pronti alla "data di scadenza". Tuttavia, questo non è sempre il caso.

Che cos'è un fondo di data obiettivo

Un fondo di data obiettivo è semplicemente un fondo comune che è progettato per essere l'allocazione "appropriata" del rischio / premio in base alla data di pensionamento quotata sul fondo. Ad esempio, un Fondo Target Date 2020 è presumibilmente progettato per essere l'allocazione appropriata di azioni e obbligazioni per qualcuno che andrà in pensione nel 2020, che è a 9 anni di distanza. Molto probabilmente questo fondo investirà più pesantemente in obbligazioni e meno in titoli, ad esempio in una Data obiettivo 2050, in cui l'età pensionabile è di quasi 40 anni.

È importante considerare il modo in cui questi fondi sono costituiti: azioni, obbligazioni, liquidità, o anche immobili e materie prime, possono costituire un fondo. In effetti, alcuni di questi fondi sono fondi di fondi pari, il che significa che per la percentuale delle azioni possono investire in un fondo comune di titoli azionari e, per la percentuale dell'obbligazione, possedere un fondo obbligazionario.

È anche importante notare che questi fondi non offrono alcuna garanzia. Sì, hanno messo una data sul fondo. Ma quella data non significa davvero nulla. Non è la data in cui i tuoi soldi sono pronti. È semplicemente la data in cui il fondo ha scelto di basare il proprio modello di rischio / rendimento. Pertanto, sei ancora esposto al rischio in questi fondi.

I più grandi rischi di fondi di data obiettivo

1. Le tasse: Le commissioni dei Fondi Date Target non sono solitamente le migliori. In effetti, il Comparto Data obiettivo medio ha un rapporto spese dello 0,69%. Anche se non è male, non è grandioso. Tuttavia, queste tasse possono davvero aggiungere nel lungo periodo di tempo, come l'acquisto di un fondo Target Date 2050. Le commissioni possono essere anche più alte per i fondi di fondi target che sono "fondi di fondi", in quanto hanno anche commissioni nascoste negli investimenti di loro proprietà. Preoccupato per le tasse? Cerca fondi a termine obiettivo con bassi indici di spesa, intorno allo 0,20%. Oppure, è sufficiente creare un'allocazione equilibrata con un fondo azionario e obbligazionario, che può essere ottenuto con commissioni molto basse.
2. Falsi sensi di sicurezza: Dato che questi fondi sono denominati "fondi per obiettivi" e sono disponibili in 401 (k) s a livello nazionale, si presume ampiamente che questi fondi siano modi sicuri di investire per la pensione. È importante ricordare che la data elencata è solo la guida che la società di investimento utilizza in un calcolo. Non garantisce nulla e potrebbe persino non allinearsi con le singole strutture di rischio e di ricompensa. Inoltre, non prende in considerazione l'intero portafoglio, che potrebbe includere altre posizioni azionarie o obbligazionarie. Fondamentalmente, fai la tua ricerca su quale dovrebbe essere la tua asset allocation.
3. Il contenuto nascosto: È quasi impossibile dire cosa c'è dentro questi fondi e come i fondi si esibiranno in determinate circostanze. Sì, danno un appuntamento. Ma ogni società di investimento ha un modello diverso per come dovrebbe essere un portafoglio in base a tale data. Se investi nel fondo, dovresti conoscere in anticipo l'allocazione di azioni, obbligazioni e liquidità. Dovresti anche sapere cosa farà il fondo in condizioni di mercato avverse: cavalcarlo o ripararti in obbligazioni. È importante ricordare che le obbligazioni sono scambiate a tutti i massimi storici in questo momento, quindi anche i tuoi Fondi Date Target potrebbero subire perdite maggiori.
4. Funzionano solo durante il lavoro: La data di destinazione I fondi sono progettati anche per essere utilizzati quando si accumula ricchezza per la pensione. Una volta raggiunta la data, il portfolio non cambia in uno in cui è possibile ritirarlo facilmente. In effetti, molto probabilmente finirai per dover vendere l'intero fondo e ricominciare. La maggior parte dei fondi a termine obiettivo semplicemente smette di cambiare l'allocazione alla data obiettivo. Quindi, se il modello richiede il 90% investito in obbligazioni alla data, rimarrà in questo modo infinitamente.

Tutti questi rischi devono essere attentamente considerati quando si investe in fondi a destinazione target. Possono essere buone opzioni per le persone che cercano "semplici". Tuttavia, anche semplice può essere complicato e costoso. Proprio come qualsiasi prodotto di investimento, conoscilo dentro e fuori.