I grandi benefici di Roth IRAs per pagare le lezioni

Roth IRA sono come i supereroi del mondo degli investimenti in pensione. Offrono un gran numero di vantaggi rispetto ad altri veicoli di investimento come 401 (k) se 403 (b) s.

Ma ci sono alcuni vantaggi particolari che hanno quando si tratta di pagare le tasse scolastiche.

Per avere un'idea generale dei vantaggi di Roth IRA, consulta questo articolo che T. Rowe Price ha messo insieme mostrando quanto più reddito spendibile è disponibile con un Roth IRA in pensione rispetto ai tradizionali IRA.

Oltre ai benefici di cui sopra di un Roth IRA, in questo articolo, ci concentreremo su ciò che rende un Roth IRA grande per pagare per le tasse universitarie.

Più controllo sui tuoi soldi con un Roth IRA

Quando si tratta di risparmiare per le tasse universitarie, ci sono una varietà di opzioni disponibili. Qui ci sono solo alcune:

• check Ritiro da un 401 (k)
• controlla il piano 529
• controlla Coverdell
• controllare Conto di risparmio regolare
• controlla i CD
• controllare il portafoglio del mercato azionario

Il problema con i primi tre è la perdita di controllo dei vostri soldi e sanzioni. Il governo sostanzialmente blocca i tuoi soldi quando li metti in un conto avvantaggiato dalle tasse.

Puoi accedervi, ma in genere ci sono pene severe. Perderai liquidità con questi account. Ogni volta che hai bisogno di accedere ai fondi, dovrai pagarli.

Le ultime tre opzioni offrono maggiore flessibilità, ma non ci sono vantaggi fiscali.

Invece, cosa succede se si potesse avere la flessibilità di un conto di risparmio con vantaggi fiscali. Ecco dove arriva un Roth IRA.

Oltre alla flessibilità, i Roth IRA offrono molte più scelte di investimento rispetto agli altri conti fiscali menzionati. 401 (k) s sono limitati da ERISA e 529 e i piani di Coverdell hanno anche restrizioni agli investimenti.

Potresti chiederti cosa ha a che fare un Roth IRA con il pagamento delle tasse scolastiche.

Entriamo nei dettagli.

Pagare lezioni con un Roth IRA

Il modo in cui lavora un Roth IRA consiste nell'aggiungere dollari al netto delle imposte sul conto Roth IRA. L'importo massimo che puoi dare all'anno è di $ 5500 o $ 6500 se hai più di 50 anni.

I vantaggi fiscali di un Roth IRA arrivano dalla parte della distribuzione. Quando i soldi vengono prelevati da un Roth IRA, sono esentasse. Puoi anche iniziare a rimuovere denaro da un Roth IRA prima dei 59 anni e mezzo.

Sophia Bera, una CFP e fondatrice della società di consulenza finanziaria Gen Y Planning, ha detto questo sul ritiro di denaro da un Roth IRA, "se si verifica un'emergenza, puoi effettivamente prelevare i soldi dal tuo Roth IRA e usarli per qualsiasi scopo."

Questo è ovviamente se l'account è aperto da almeno cinque anni o se hai più di 59 anni.

Ci sono due modi per prelevare le spese per l'istruzione qualificata prima dei 59 anni 1/2:

1.) Roth IRA che è stato aperto per almeno cinque anni. Con questa opzione, puoi prelevare imposte di prelievo e penali gratuite.

2.) Roth IRA che non è stato aperto per almeno cinque anni. In questo caso, i prelievi sono esenti da penalità, ma dovrai pagare le tasse su qualsiasi guadagno.

Massimizzando un Roth IRA ogni anno, non solo risparmi per la pensione, ma lascia anche un'opzione aperta che ti permette di pagare le tasse scolastiche.

I prelievi di Roth IRA influenzano la tua FAFSA

La FAFSA è l'applicazione gratuita per gli aiuti agli studenti. È usato per determinare l'idoneità di uno studente per l'aiuto degli studenti.

Mentre un Roth IRA offre grandi vantaggi quando si paga per l'istruzione, ci sono alcune cose che vorrete tenere a mente per massimizzare ulteriormente i suoi benefici.

Prelievi da un Roth IRA possono avere un impatto sul tuo FAFSA, riducendo la quantità di aiuti finanziari che potresti ricevere.

Rick Wilder, direttore degli affari finanziari degli studenti presso l'Università della Florida, menziona "Gli studenti che chiedono aiuti finanziari basati sui bisogni sono tenuti a riportare informazioni sul reddito e sulle attività sul FAFSA."

I conti di pensionamento non sono considerati beni sul FAFSA. Tuttavia, i prelievi da un conto di pensionamento, come un Roth IRA, sono imputati al FAFSA.

Se il prelievo è per soli contributi e non guadagni, ha un impatto minore sulla FAFSA dello studente.

Un po 'di pianificazione in anticipo e possibilmente anche parlando con un account può aiutare a ottenere il massimo dalla FAFSA e dalla Roth IRA per le spese di istruzione.

Il grande svantaggio

Al di là delle implicazioni della FAFSA, il grande svantaggio di utilizzare un Roth IRA per le tasse universitarie è che ti stai ritirando da un account di pensionamento "a metà vita". Dato che sei limitato a quanto puoi contribuire, pensi di recuperare la perdita nel tempo? È difficile da dire.

Ad esempio, supponiamo di iniziare a risparmiare il massimo a $ 5.500 l'anno in questo momento e continuare per 18 anni. Forse è cresciuto fino a $ 150.000 in totale. È fantastico. Ma, se inizi a tirare fuori $ 25.000 all'anno per 4 anni, sei tornato indietro a $ 50.000.

Non fraintendetemi, $ 50.000 per un 22enne è fantastico - ma qual è il costo di opportunità perso di quei $ 100.000 in più?

Oltre 40 anni, $ 100.000 potrebbero essere diventati $ 2.172.000 - esentasse. E questo è senza contributi aggiuntivi! Se prendi l'IRA originale, continua ad aggiungere $ 5.500 all'anno, ricevi $ 4.682.000 a 62 anni!

Se inizi con la parte superiore a $ 50.000 e contribuisci con $ 5.500 all'anno, ora raggiungi solo $ 2.500.000. Non è un brutto ritorno, ma finisci per perdere potenzialmente il 50% del tuo valore.

Questo è il grande inconveniente.Estrarre denaro da un account protetto dalle tasse come un Roth IRA "mid life" o "early life" ostacola realmente i guadagni futuri su quei soldi. E quello sarebbe denaro esentasse.

Dato che ci sono altre alternative da salvare per il college (come un piano 529), questo è qualcosa che devi davvero considerare fortemente.

Pensieri finali

Roth IRAs sono ottime fonti di finanziamento per spese di istruzione qualificate. Per ottenere il massimo da loro richiede un po 'di pianificazione.

Se si prevede di utilizzare un Roth IRA principalmente per le tasse scolastiche, è possibile massimizzare i vantaggi fiscali aprendo l'account almeno cinque anni prima di frequentare il college. In questo modo, ottieni non solo i prelievi fiscali e penali gratuiti ma anche i guadagni.

Inoltre, ritirando solo contributi e non guadagni, si riduce al minimo l'impatto sul potenziale aiuto studentesco di FAFSA.

Userebbe considerare l'utilizzo di fondi Roth IRA per le spese di istruzione superiore? Perché o perché no?