Cos'è una Credit Union?

Un sacco di gente pensa che le banche e le cooperative di credito siano la stessa cosa. Per la maggior parte sono molto simili. Ma ci sono diverse differenze fondamentali che distinguono le unioni di credito dalle banche.

Vedremo la differenza tra i due tipi e alcuni dei vantaggi di un'unione di credito. Riceverai anche alcune delle informazioni necessarie per decidere qual è il migliore per te.

Ci sono un sacco di idee sbagliate e miti che circondano le unioni di credito. Dissolleremo anche quelli oggi.

Qual è la differenza tra una banca e un'unione di credito

La principale differenza tra un'unione di credito e una banca è che le cooperative di credito sono una cooperativa, il che significa che sono di proprietà dei membri dell'istituto finanziario.

Il concetto di un'unione di credito è semplice. Tutti i membri raccolgono i loro soldi (che è tecnicamente l'acquisto di azioni nella cooperativa), e il denaro viene utilizzato per dare prestiti e servizi ai membri del sindacato.

I sindacati di credito sono organizzazioni senza scopo di lucro, il che significa che non pagano dividendi in base ai loro guadagni alla fine dell'anno. Invece, usano qualsiasi reddito per migliorare i loro prodotti, servizi o addirittura metterli nella comunità che li circonda.

Le unioni di credito sono gestite da un consiglio di amministrazione volontario che viene nominato ed eletto dai membri del sindacato. Questo consiglio di amministrazione differisce da unione a unione. Ogni istituzione ha vari modi in cui utilizzano i loro direttori e requisiti.

Alcuni preferiscono una scheda più grande, mentre altri cercano di mantenere il gruppo di gestione più piccolo.

Un altro modo in cui le unioni di credito sono drasticamente diverse da quelle di una banca tradizionale è la dimensione; tendono ad essere molto più piccoli. Se stai cercando un istituto finanziario che ti dia decine di sedi di filiali che puoi visitare, allora un'unione di credito probabilmente non sarà la scelta migliore per te.

Anche le grandi unioni di credito hanno solo circa 300 filiali, ma la maggior parte ne avrà solo una manciata.

Requisiti per aderire a un'unione di credito

Un'altra differenza fondamentale tra banche e unioni di credito sono i requisiti che devi soddisfare per aderire a un'unione di credito.

Ci sono un paio di modi per essere ammessi a far parte di un'unione di credito specifica:

• Il tuo datore di lavoro - Ci sono un paio di modi in cui il tuo datore di lavoro può aiutarti ad entrare in un'unione di credito. In alcuni casi, il tuo datore di lavoro può sponsorizzare un'unione di crediti specifica e il lavoro di lavoro consente di accedere a diventare un membro. In altri casi, un settore specifico potrebbe avere un'unione di credito. Ci sono cooperative di credito che consentono solo ai membri nel campo dell'istruzione.
• La tua casa - la maggior parte delle cooperative di credito si basa su dove vivi. Se vivi nella città o nella contea in cui si trova l'unione di credito, puoi diventare un membro.
• La tua famiglia - alcuni sindacati consentono ai familiari di membri. Ogni unione avrà posizioni diverse sui membri della famiglia. Alcuni lo limitano alla famiglia immediata, mentre altri lo aprono un po 'di più.
• I tuoi gruppi - Proprio come con i datori di lavoro, ci sono diversi modi in cui un gruppo di cui fai parte può aiutarti ad entrare in un'unione di credito. Se sei un membro di una chiesa, frequenta una scuola, ecc. Allora potresti essere idoneo per un'unione di credito che lavora con un gruppo o che si trova nella stessa contea del gruppo.

Oltre a soddisfare uno dei requisiti di cui sopra, aderire a un'unione di credito è semplice come entrare in una banca.

Tutto quello che devi fare è fornire alcune informazioni di base su di te, fornire la prova di residenza o datore di lavoro (in base alle tue qualifiche) pagare una piccola tassa (normalmente tra $ 5 e $ 25) e poi decidere quale tipo di account si desidera aprire. Puoi diventare un membro del sindacato in meno di un'ora.

La maggior parte delle persone ritiene che non siano idonei a entrare in un'unione di credito, ma raramente è così. Più che probabile, c'è un'unione di crediti per la quale sei idoneo.

Con le più grandi unioni di credito, come Navy Federal, finché hai un membro della famiglia che era nell'esercito, allora puoi diventare un membro. Molte persone hanno qualcuno nella loro famiglia che sta servendo o ha servito in passato. Se no, probabilmente c'è un'unione di credito nella città in cui vivi o dove lavori.

Perché scegliere una Credit Union?

Dal momento che abbiamo esaminato alcune delle differenze fondamentali tra le due istituzioni finanziarie, illustreremo alcuni dei vantaggi di diventare un membro del sindacato di credito contro l'ingresso in una banca.

Uno degli ovvi motivi per aderire a un'unione di credito è diventare membro e azionista del sindacato, non semplicemente un altro cliente. Per alcune persone, questo potrebbe non significare molto, ma per gli altri, avere voce in capitolo nelle decisioni dell'Unione è un enorme vantaggio.

Con la maggior parte delle cooperative di credito, puoi partecipare alle riunioni in cui puoi votare alcune decisioni sull'intuizione o sulle politiche. Non avrai mai questo tipo di parole con una banca.

Un altro vantaggio chiave di un'unione di credito rispetto a una banca tradizionale sono le tasse che pagherete. I sindacati di credito tendono ad avere commissioni molto più basse rispetto a quelle di una banca.

La maggior parte dei sindacati non addebita alcuna commissione bancomat, e le loro commissioni e polizze di scoperto sono molto più indulgenti di quelle che troverete con le grandi banche.

La ragione principale per cui la maggior parte delle persone sceglie le unioni di credito sulle banche, tuttavia, è a causa dei tassi di interesse.

Troverai tassi molto più vantaggiosi in un'unione di credito rispetto a quanto faresti nella grande banca nazionale. Poiché le unioni di credito hanno commissioni operative più basse e non sono interessate a pagare dividendi alla fine dell'anno, non aumentano i tassi di interesse per ottenere maggiori profitti.Per la maggior parte della gente, i tassi più bassi sono il gancio che li tira verso l'unione di credito.

Credit Union Versus Bank, "Qual è la cosa migliore per te?

Ora conosci la differenza e i vantaggi di un'unione di credito. Potresti chiederti se dovresti portare le tue finanze in un'unione di credito. Questa è una grande decisione e può essere confusa.

Quando stai cercando di decidere cosa fare con i tuoi soldi, devi decidere cosa apprezzi di più.

Vuoi un'istituzione con centinaia o migliaia di filiali?

Se viaggi molto negli Stati Uniti e vuoi fermarti in una banca dovunque tu vada, scegli una banca.

D'altra parte, se si desidera una sensazione più intima e affiatata per la propria esperienza bancaria, un'unione di crediti è perfetta per voi.

Alcuni membri del sindacato di credito perfezionano l'esperienza amichevole che ottengono con la loro unione rispetto alla stretta, impersonale esperienza con una grande banca.

Tuttavia, se sei preoccupato per la sicurezza e la protezione di un'unione di credito, non farlo.

Proprio come le banche hanno copertura FDIC fino a $ 250.000 per un account, le cooperative di credito hanno protezione assicurativa NCUA per un massimo di $ 250.000 per un account. Otterrai la stessa quantità di protezione finanziaria con entrambe le opzioni.

Uno degli svantaggi delle unioni di credito è che non sarai in grado di goderti alcuni dei programmi di premi offerti dalle grandi banche. Mentre le cooperative di credito hanno iniziato a offrire carte di credito ai propri membri, non hanno ancora i loro eccellenti programmi di ricompensa.

Se vuoi aprire un conto di risparmio e ottenere il tasso di interesse più alto, allora un'unione di credito sarà leggermente migliore di una banca. Alcune persone useranno un'unione di credito per tenere i loro risparmi usando una banca tradizionale per il loro conto corrente.

In media, un'unione di credito avrà tassi leggermente migliori. Una cosa da prendere in considerazione è il conto di risparmio online. Grazie a questi account online, le banche offrono tassi di interesse più elevati per il loro conto di risparmio.

Alla fine, ogni persona e famiglia è diversa e ognuno ha esigenze finanziarie diverse. Quando si guarda la battaglia della banca contro quella del credito, non c'è un chiaro vincitore. Ognuno di loro ha pro e contro e dovrai confrontarti per decidere quale è il migliore per te.