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Se leggi un articolo sulla vendita di titoli, leggi questo

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Nelle ultime settimane ci sono stati degli enormi sviluppi nel mercato azionario e nell'economia nel suo complesso. Mi ha fatto pensare ai miei investimenti e alla domanda che è sempre la domanda di investimento più difficile a cui rispondere: come fai a sapere quando dovresti vendere azioni?

È così incredibilmente difficile decidere quando vendere un titolo, ma io dico che è la parte più importante degli investimenti, ancora più importante rispetto all'acquisto del giusto investimento. Se non sai quando vendere, perdi denaro. Si perde denaro perché non si esce da un perdente. Perdi denaro perché non vendi i vincitori al momento giusto. Non c'è un modo semplice per aggirarlo - non sapere quando vendere un titolo è dannoso per qualsiasi strategia di investimento tu possa avere.

Ecco alcuni indicatori chiave su cui prestare attenzione in modo da poter vendere le tue scorte al momento giusto, insieme ad alcuni esempi su cui prestare attenzione.

Modifiche alle prospettive economiche

Uno degli indicatori più importanti di quando vendere le tue azioni è quando ci sono grandi cambiamenti nelle prospettive economiche. L'economia è il fattore trainante della maggior parte delle imprese e gli sviluppi economici positivi fanno ben sperare per alcune aziende e gli sviluppi economici negativi fanno ben sperare per gli altri.

Se pensi che le tue partecipazioni funzioneranno bene, non vendere. Ma i fattori economici negativi potrebbero incidere seriamente sui guadagni di un'azienda e, a loro volta, sul prezzo delle azioni della società.

Alcuni esempi a cui vuoi prestare attenzione ora:

  • The Sequester: I tagli alla spesa avviati dal sequestratore avranno un effetto negativo sulla spesa dei consumatori quest'estate. Con milioni di lavoratori che affrontano un taglio salariale del 20%, spenderanno meno in negozi e altri rivenditori. Composto che con l'aumento dei prezzi del gas, e sarà dura. Pertanto, è consigliabile diffidare dei rivenditori come Wal-Mart (WMT) e Target (TGT).
  • Aumento dei tassi di interesse: L'aumento dei tassi di interesse può causare ogni sorta di caos finanziario, come molti investitori hanno visto nelle ultime settimane. L'aumento dei tassi di interesse (combinato con i permessi) potrebbe indebolire gravemente il mercato immobiliare e questo potrebbe avere un impatto negativo sull'economia. Inoltre, i più alti tassi di interesse hanno causato problemi ai REIT ipotecari poiché le variazioni del valore contabile hanno fatto calare i prezzi.

Modifiche all'attività della società sottostante

Un altro aspetto chiave su cui prestare attenzione sono le modifiche all'attività sottostante. Questo è un particolare focus sulla società in cui sei investito, invece di prendere una più ampia prospettiva economica. Molte volte le aziende si mettono nei guai, una legislazione che altera il potenziale aziendale, contenzioso, concorrenza e altro ancora.

Se sei un azionista, devi prestare attenzione alla tua azienda e osservare come l'azienda potrebbe potenzialmente cambiare, nel bene e nel male. Se i motivi per cui hai inizialmente investito nella società non sono più presenti, potresti voler vendere la tua partecipazione azionaria.

  • computer: Ti ricordi di Hewlett-Packard (HP)? La concorrenza e il prezzo hanno avuto un impatto negativo sulla loro attività e non hanno potuto far perno. Se hai acquistato ovunque dal 2001 al 2007, hai praticamente fatto il bagno in azienda. Che ne dici di Dell (DELL) ora? Stanno cercando di ristrutturare attraverso un qualche tipo di buyout con leva finanziaria, ma la vera domanda è: cosa avranno i prossimi cinque anni per i computer e come si posizionerà Dell?
  • Televisione: Se sei un cliente di Time Warner (TWX), hai indubbiamente sperimentato qualche tipo di blackout di canale negli ultimi anni. Ciò è stato causato dalle trattative con le emittenti per i diritti sugli spettacoli e sul denaro pubblicitario. Perché questo importa? Beh, non è così perché il cavo è un mezzo morente dal momento che sempre più persone guardano spettacoli online, su DVR, o fondamentalmente quando vogliono pubblicizzare gratuitamente. Per la maggior parte delle società via cavo, c'è stata una perdita netta di abbonati ai servizi via cavo, mentre internet è stato il business in crescita - qualcosa su cui prestare attenzione nei prossimi anni.

Scarse prestazioni finanziarie

Quindi, c'è sempre la compagnia che sta avendo scarse prestazioni finanziarie. Questa potrebbe essere una società che, per qualsiasi ragione, ha visto guadagni poveri e Wall Street l'ha lasciata cadere come una roccia in uno stagno. Questo è difficile, perché le scarse prestazioni finanziarie da sole non dovrebbero essere un motivo per vendere azioni della società. Devi immergerti più a fondo: era un solo quarto male, o è un segno di qualcosa di più grande (come menzionato sopra).

Ricorda: ogni azienda quotata in borsa è destinata a fornire valore per gli azionisti. E in genere questo viene misurato dal prezzo delle azioni, ma molte volte viene misurato come se la società soddisfa o supera le stime degli analisti di Wall Street. In quanto tale, ogni azienda utilizza ogni trucco nel libro contabile per assicurarsi che facciano le sue stime di Wall Street. Ma se una società sa che mancherà, le aziende di solito vanno dall'altra parte - sbarazzarsi di tutte le cose brutte sui loro libri e perdere molto. Quindi, hai davvero bisogno di fare la tua diligenza.

  • Morgan Stanley: Se hai guardato i guadagni di Morgan Stanley (MS) la scorsa settimana, avresti notato che hanno usato diversi trucchi contabili per aumentare i loro guadagni per soddisfare le stime di consenso di Wall Street. Ad esempio, hanno abbassato la loro riserva di capitale per i crediti inesigibili, dicendo che hanno visto miglioramenti nel mercato immobiliare. Ma è piuttosto miope. Ricordate, i loro utili di punta sono diminuiti, quindi l'economia sta davvero migliorando? Ecco a cosa servono le riserve! Questo è qualcosa di molto cauto nei prossimi mesi.

Quando dovresti vendere azioni

La linea di fondo è che è necessario vendere gli stock quando: l'economia che ha un impatto sulla società è cambiata, o l'attività sottostante che guida l'azienda è cambiata. Non c'è "una taglia unica" quando si tratta di motivi per vendere i tuoi titoli. Devi davvero riflettere sui motivi per cui inizialmente hai acquistato il titolo e decidere se la società soddisfa ancora i tuoi standard.

Per quali ragioni vendi le tue scorte? Che dire degli ETF o dei fondi comuni di investimento?

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