È davvero giusto andare a tempo in cui il mercato guadagna di più?

Sappiamo tutti che il mercato azionario è stato in lacrime negli ultimi due anni, facendoci assomigliare tutti a Warren Buffett. Il mio 401 (k) è aumentato di quasi il 14% quest'anno e tutto ciò che ho fatto è rimanere sul campo. Penso di aver visto la mia asset allocation forse una volta quest'anno e non c'era molto da vedere. Le percentuali erano un po 'scadenti, ma nulla che richiedesse un ribilanciamento, quindi l'ho lasciato da solo.

Sono un ragazzo giovane, solo 26 anni, quindi ho una distribuzione di titoli / obbligazioni da 90/10 piuttosto aggressiva. Seguo molti dei principali di Boglehead: mantenere il mio portafoglio semplice, ottenere fondi con commissioni basse, ecc., E fino ad ora ha funzionato.

Ma penso che quasi ogni strategia di investimento là fuori abbia funzionato negli ultimi due anni. Come direbbe Charlie Sheen, siamo tutti "vincenti" in questo momento a causa del trend del mercato azionario nel suo complesso.

The Good Times

Ricorda questi giorni, perché questi sono i bei tempi. Quello che stiamo vivendo in questo momento è chiamato "mercato toro": i prezzi aumentano e sembra non esserci una fine in vista. Questo è successo prima che ci crediate o no - molte volte in realtà.

Il mercato è ciclico e quello che sale deve alla fine venire giù. Ma anche se potrebbe esserci un'elevata volatilità nel mercato che passa dal punto A al punto B, la tendenza generale è in aumento. Ecco perché investiamo in titoli azionari ed è per questo che siamo disposti ad assumerci il rischio aggiuntivo.

Market Timing

Il termine "market timing" si riferisce al tentativo di acquistare o vendere azioni in previsione di futuri movimenti dei prezzi di mercato. Quindi, se pensi che le scorte faranno un tuffo, ovviamente venderai la maggior parte delle tue scorte e viceversa.

Esiste un'intera classe di consulenti per gli investimenti che si specializzano nei tempi di mercato e cercano di prevedere quando un mercato girerà e quando i loro clienti dovrebbero acquistare o vendere azioni. Purtroppo, molti di questi consiglieri succhiano il loro lavoro e falliscono abbastanza spesso.

So che ci sono una manciata che probabilmente ha un grande curriculum di rendimenti superiori al mercato, ma la maggioranza no. Quindi, seguendo uno di questi "timer del mercato", non solo devono scegliere i tempi corretti per comprare e vendere, ma devi scegliere il consulente corretto. E dal momento che molti dei consulenti addebitano tariffe esagerate sui loro fondi (nell'intervallo compreso tra 1 e 2% per un consulente "buono"), i tuoi guadagni devono battere la media del mercato più le commissioni se in effetti scegli un consulente vincente.

Mi sembra un sacco di "che cosa succede" per me e questo è il motivo per cui non ho mai pagato qualcuno per provare e cronometrare il mercato per me.

Le flessioni avverranno alla fine

Penso che sia la tendenza umana a desiderare di più di una cosa buona. Che si tratti di ottimo cibo, grandi donne o grandi ritorni - se qualcosa si sente bene, i nostri corpi tendono a volerne di più. Non ho intenzione di mentire: quando accedo al mio account 401 (k) ogni settimana e vedo i ritorni che ho ottenuto, so di essere piuttosto eccitato e di volere di più. Ma so che quell'avidità è ciò che fa perdere molta gente alle persone. Quando le azioni sono in trend, dovresti considerare di venderle e acquistare più obbligazioni per mantenere la tua allocazione.

La vendita delle tue attività migliori probabilmente sembra piuttosto controintuitiva, giusto? Se possedevo un cavallo da corsa e vinceva ogni gara, perché dovrei venderlo e comprare un gruppo di asini? Beh, se sapessi che il cavallo da corsa alla fine sta per rompere una gamba e richiedere migliaia di dollari in chirurgia, potresti prendere in considerazione la possibilità di venderlo, giusto?

La stessa cosa è vera nel mercato: le scorte non salgono per sempre. Vai a guardare un grafico azionario per un fondo totale del mercato e dimmi se quella corsa non sembra un po 'accidentata.

Chiusura dei guadagni

Anche se sono contraria al tentativo di calcolare il tempo sul mercato come una regola empirica, c'è un caso in cui penso possa avere senso. Che cosa succede se il tuo portafoglio ha realizzato guadagni ampi o addirittura enormi negli ultimi anni e sei soddisfatto dei soldi che hai fatto?

Se il tuo 401 (k) ha restituito il 15% a metà dell'anno, perché non incassare tutto e attendere la prossima fase di recessione? Ovviamente corri il rischio che il mercato possa continuare a salire e tu rischi di perdere quel guadagno, o forse il mercato non torna mai indietro (questa è la mia preoccupazione e perché non lo faccio), ma a chi importa se hai abbastanza per soddisfare le tue esigenze?

Non c'è niente di sbagliato nel fare un bel po 'di soldi e non volere di più. È difficile superare le nostre tendenze naturali a desiderare di più di una cosa buona, ma se puoi, puoi risparmiare un po 'di soldi lungo la strada.

Un mercato rialzista è una buona cosa per tutti, ma assicurati che se hai intenzione di tentare di cronometrare il mercato, sbagli sul lato della cautela e vendi i tuoi titoli invece di cercare di comprarne di più.

Quali sono i tuoi pensieri su come cercare di cronometrare il mercato?