Introduzione all'asset allocation

Se sei come me e quando pensi all'asset allocation, pensi subito a un grafico a torta. Invece di un grafico a torta noioso, ho pensato di iniziare con qualcosa di un po 'più invitante, quindi; la bella tabella "Apple Pie" qui sopra (penso che sia almeno la torta di mele). Tuttavia, l'allocazione delle attività non si riferisce a una delle più grandi tradizioni dolci americane. L'asset allocation si riferisce al modo in cui pesate diversi investimenti nel vostro portafoglio per cercare di raggiungere un obiettivo specifico.

Gli investimenti possono essere raggruppati in tre principali classi di attività: azioni, obbligazioni e strumenti del mercato monetario. Le azioni hanno generalmente il rischio più elevato, ma anche il maggiore potenziale di rendimento. Gli strumenti del mercato monetario comportano il minimo rischio, ma hanno il rendimento potenziale più basso e le obbligazioni si collocano da qualche parte nel mezzo. Le classi di attività selezionate e il modo in cui ponderate il vostro investimento in ciascuna di esse dipenderanno dal vostro periodo di investimento, dal livello di comfort del rischio e da altre considerazioni individuali e dal modo in cui queste si integrano con i rischi e i benefici di ciascuna classe di attività. Generalmente, la tua asset allocation cambierà man mano che raggiungerai diverse fasi della tua vita e man mano che i tuoi obiettivi di investimento cambiano insieme a questi cambiamenti nello stile di vita.

Diversificazione-investire in diversi tipi di investimenti-lavora di pari passo con l'allocazione delle attività aumentando la possibilità che, se e quando il rendimento di un investimento diminuisce, il rendimento di un altro nel proprio portafoglio potrebbe aumentare.

Nei complessi mercati finanziari odierni, disponi di una gamma impressionante di veicoli di investimento tra cui scegliere. Ogni investimento comporta anche rischi quali la perdita dell'investimento, rendendo importante scegliere con saggezza se ne selezioni uno solo. La buona notizia è che non esiste una regola secondo cui è necessario attenersi a un solo tipo di investimento. In effetti, puoi potenzialmente ridurre il rischio di investimento e aumentare le tue possibilità di raggiungere i tuoi obiettivi di investimento praticando l'asset allocation.

Cos'è l'Asset Allocation?

L'asset allocation si riferisce al modo in cui pesate diversi investimenti nel vostro portafoglio per cercare di raggiungere un obiettivo specifico. Ad esempio, se il tuo obiettivo è perseguire la crescita e sei disposto ad assumerti un rischio di mercato, puoi decidere di collocare il 20% del patrimonio in obbligazioni e l'80% in azioni. Le classi di attività che scegli e le modalità di ponderazione del tuo investimento in ciascuna di esse, dipendono probabilmente dal tuo orizzonte di investimento e dal modo in cui si combinano con i rischi e i benefici di ogni asset class.

Azioni, obbligazioni e mercati monetari

Ecco uno sguardo più da vicino ai livelli di rischio e rendimento delle principali asset class:

• riserve - Ben noto per le fluttuazioni frequenti nel valore, le azioni comportano un elevato livello di rischio di mercato (il rischio che il valore degli investimenti diminuisca dopo l'acquisto) nel breve termine. Tuttavia, le azioni storicamente hanno guadagnato un rendimento più elevato rispetto ad altre classi di attività con un ampio margine, sebbene le performance passate non siano predittive di risultati futuri. Le azioni hanno anche superato l'inflazione - l'aumento dei prezzi di beni e servizi - al tasso più alto nel corso degli anni, e quindi comportano un rischio di inflazione molto basso.
• Obbligazioni - In generale, questi titoli presentano fluttuazioni dei prezzi a breve termine meno gravi rispetto alle azioni e pertanto offrono un rischio di mercato inferiore. D'altra parte, il loro rischio di inflazione complessivo tende ad essere più alto di quello delle azioni, poiché anche il loro potenziale di rendimento a lungo termine è inferiore.
• Strumenti del mercato monetario* - Tra le classi di attività più stabili in termini di rendimento, gli strumenti del mercato monetario comportano un rischio di mercato molto basso. Allo stesso tempo, questi titoli non hanno il potenziale per superare l'inflazione con un margine così ampio negli anni come scorte.

* La performance passata non è garanzia di un risultato futuro. Gli investimenti in azioni, obbligazioni o altri titoli comportano rischi quali la perdita del capitale.

Diversificazione: la fondazione dell'asset allocation

Prima di esplorare il modo in cui puoi mettere in atto una strategia di asset allocation per aiutarti a raggiungere i tuoi obiettivi di investimento, devi prima capire in che modo la diversificazione, il processo di riduzione del rischio investendo in diversi tipi di fondi individuali o in titoli azionari. -hand con asset allocation. Quando diversificate i vostri investimenti su più di un titolo, aiutate a ridurre quello che è noto come "rischio a singola sicurezza" o il rischio che il vostro investimento fluttui ampiamente in valore con il prezzo di una partecipazione. Diversificare tra diverse classi di attività aumenta potenzialmente la possibilità che, se e quando il rendimento di un investimento diminuisce, il rendimento di un altro nel proprio portafoglio potrebbe aumentare (sebbene non ci siano garanzie). Ad esempio, nel 2002, le azioni di grandi aziende hanno perso il 22,1%, mentre le obbligazioni governative a lungo termine hanno guadagnato il 13,8% .1 (Tenere presente che le performance passate non possono garantire risultati futuri). Asset Allocation di esempio

Livelli di rischio
Basso		medio		alto
% Tesoro	30	30	20	10	0	10
% Obbligazioni	40	30	30	40	30	20
% Di scorte di crescita	30	30	40	30	50	70
% Maiuscoletto	0	0	0	10	10	0
% Internazionale	0	10	10	10	10	0

Il grafico illustra l'allocazione degli asset del portafoglio di esempio: basso rischio (quelli prossimi o in pensione); Rischio moderato (investitori di mezza età); Rischio aggressivo (investitori più giovani).

Asset allocation può funzionare

Il grafico sopra può aiutarti a selezionare un'allocazione appropriata per il tuo portafoglio di investimenti in base alla tua fase di vita. Ad esempio, a 25 anni puoi decidere di investire con l'obiettivo di ritirarti in tutta comodità entro 40 anni.Molto probabilmente, il tuo obiettivo di investimento è conseguire la maggiore crescita possibile, una crescita che supererà sostanzialmente l'inflazione. Nel mirare a raggiungere questo obiettivo, è possibile allocare il 70% del patrimonio in azioni aggressive di crescita, il 20% in obbligazioni e il 10% in strumenti del mercato monetario. Hai anni per superare le ampie fluttuazioni che derivano dalle azioni, ma allo stesso tempo, puoi potenzialmente ridurre il rischio con le tue obbligazioni e le partecipazioni del mercato monetario. Poiché i tuoi obiettivi e le circostanze sono unici, puoi parlare con un pianificatore finanziario che può aiutarti a personalizzare una strategia di allocazione per le tue esigenze. Generalmente, l'asset allocation cambierà man mano che raggiungerai diverse fasi della tua vita, poiché anche gli obiettivi di investimento cambiano insieme a questi cambiamenti nello stile di vita. Se hai investito in modo aggressivo nella tua strategia di asset allocation per la pensione da oltre 20 anni e sei a meno di 10 anni dal pensionamento, la protezione di ciò che il tuo investimento potrebbe aver guadagnato da alti e bassi del mercato potrebbe diventare più importante. In questo caso, potresti voler spostare gradualmente parte della tua quota azionaria nelle tue posizioni obbligazionarie e del mercato monetario. Tenete presente, tuttavia, che molti esperti finanziari raccomandano di considerare gli stock per ogni portafoglio al fine di mantenere il potenziale di crescita.

* Asset Allocation non garantisce un profitto o protezione contro la perdita

Un processo semplice, alcuni risultati potenzialmente drammatici

Indipendentemente dalla strategia di asset allocation scelta e dagli investimenti selezionati, tieni presente che un piano d'azione ben congegnato a lungo termine può aiutarti a superare ogni tipo di cambiamento delle condizioni di mercato mentre miri a raggiungere i tuoi obiettivi di investimento.