Home Equity Loan vs. Linea di credito di equità domestica

È tempo. Il bagno con carta da parati che rende omaggio ad Austin Powers ha superato il suo gradito benvenuto. Sei lungo in ritardo per apportare alcuni miglioramenti e aggiornamenti tanto necessari.

Ma da dove vengono i soldi?

tu poteva caricarlo sulla carta di credito, ma il tasso di interesse del 14,99% non è poi così attraente. Comprendendo che hai un po 'di equità nella tua casa, esplori le tue opzioni.

Se stai cercando di prendere in prestito fondi dal valore della tua casa, hai due opzioni. Puoi scegliere a prestito a casa o a linea di credito di equità domestica.

Confrontiamo i due.

Home Equity Loan

Un mutuo per la casa è, in sostanza, una seconda ipoteca, è un prestito personale facile da ottenere, e funziona molto come il tuo primo mutuo.

• Deciderete sulla somma che vi serve e quando sarà approvata, sarà la somma che prenderete in prestito.
• Quindi chiudi il prestito, proprio come hai fatto sul tuo primo mutuo.
• Ora riceverai dal prestatore un assegno per l'intero importo del prestito.
• Proprio come la tua prima ipoteca, ora farai pagamenti mensili sul prestito.
• Il prestito ha una durata prestabilita e tu effettuerai i pagamenti ogni mese fino a quando il prestito non sarà stato interamente ripagato.
• I prestiti azionari per la casa hanno spesso un tasso di interesse fisso.
• Dopo aver stipulato il prestito, se in seguito decidi di aver bisogno di più soldi, devi richiedere un nuovo prestito.

Ci sono un paio di vantaggi di andare con un prestito a casa, e c'è un motivo per cui i prestiti azionari sono le opzioni più popolari.

Con un prestito a casa, ottieni un tasso di interesse fisso, che non cambierà mai. Pagherai lo stesso tasso di interesse, indipendentemente dal tempo impiegato per pagare il prestito.

Non solo è stato fissato il tasso d'interesse, ma l'interesse è generalmente deducibile dalle tasse.

Linea di credito di equità domestica

Una linea di credito di equità domestica è un tipo di prestito che apri con una banca o un altro prestatore e puoi prelevare denaro dal conto quando ne hai bisogno.

Ogni società di prestito è diversa nel modo in cui gestisce la linea di credito di equità domestica (HELOC). Alcune aziende hanno restrizioni su quanto devi prendere in prestito ogni volta e quanto spesso puoi farlo. Altre società richiedono un anticipo iniziale.

Quando sei approvato per un HELOC, hanno un periodo di tempo definito noto come "disegnare un periodo.”

Dopo di ciò, non è più possibile prendere in prestito denaro contro la linea di credito e il tasso di interesse verrà corretto. Dopo che il periodo di estrazione è finito, potresti essere in grado di rinnovare la linea di credito a seconda della compagnia.

• In sostanza, una linea di credito equità domestica funziona come una carta di credito in quanto la usi quando ne hai bisogno. L'unica differenza è che l'interesse sulla linea di credito è deducibile dalle tasse.
• Ogni volta che hai bisogno di fondi aggiuntivi puoi portarli fino all'importo per cui sei stato approvato. Non è necessario applicare e chiudere un nuovo prestito ogni volta che si ha bisogno di denaro.
• I piani di pagamento su linee di credito di tipo Home Equity sono solitamente flessibili e molto spesso consentono pagamenti di soli interessi per diversi anni, rendendoli più facili da gestire.

Quale prestito dovresti scegliere?

Davvero questo è basato sulla tua particolare situazione. Ci sono alcune cose da tenere a mente quando stai provando a prendere una decisione.

In primo luogo, sappi che l'interesse di entrambi i prestiti è attualmente deducibile dalle tasse e che entrambi i tipi di prestiti useranno la tua casa come garanzia. Una valutazione verrà effettuata nel processo di approvazione per determinare quanto è possibile prendere in prestito.

Se stai cercando fondi per un importo specifico, come pagare un debito medico, la tua migliore scommessa potrebbe essere quella di andare con un prestito a casa. Se, tuttavia, stai prendendo i soldi per fare una ristrutturazione della tua cucina, una linea di credito di equità domestica potrebbe essere una scelta più saggia perché non sai mai quali costi aggiuntivi potrebbero venire alla luce.

Inoltre, se sei il tipo di persona che ha problemi a non spendere soldi che è a loro disposizione, potrebbe essere meglio scegliere il prestito a casa in modo che le tue spese non vadano fuori controllo.

Proprio come con un prestito azionario, ci sono alcuni pro e contro della scelta di una linea di credito azionario. Uno dei migliori vantaggi nell'affrontare una linea di credito è che si paga solo interessi composti sul denaro che si disegna, non sull'importo totale disponibile.

D'altra parte, uno dei seri svantaggi delle linee di credito (o vantaggi a seconda di come lo si guarda) è il tasso di interesse può aumentare a seconda del mercato e del prestito. C'è, naturalmente, una possibilità che il tasso di interesse scenda, ma più che probabile, salirà prima che diminuisca.

Calcolo del tuo capitale primario

Quando decidi quale opzione è meglio per te, il primo passo è determinare la quantità di capitale che hai accumulato nella tua casa.

Calcolare la tua equity è abbastanza semplice. Sottrarre quanti soldi devi sul tuo mutuo dal valore del valore della tua proprietà. Con la maggior parte delle società di prestito, sarai in grado di prendere in prestito fino all'85% del capitale netto della tua casa.

Prima di entrare nell'ufficio del prestatore, dovresti anche calcolare il rapporto prestito / valore.

Prendi l'importo dovuto sul tuo mutuo e dividilo per il valore di mercato della tua casa; questo è il tuo rapporto prestito-valore (LTV). Se è più alto, allora avrai difficoltà a ottenere l'approvazione per un prestito contro il valore della tua casa.

Un'ultima cosa da tenere a mente è che non dovresti mai prendere in prestito più di quanto puoi realisticamente ripagare.

Ricorda, la tua casa potrebbe essere a rischio se si default su uno di questi prestiti.