8 segreti che il tuo broker non ti dirà (e perché devi conoscerli)

Ho un segreto...

Ho un piccolo segreto per te.

Il tuo broker potrebbe non avere il tuo miglior interesse in mente quando ti consigliano.

In effetti, i broker può legalmente mettere i loro interessi davanti ai tuoi.

Hai capito?

Tradotto ciò significa che il tuo broker può ottenere un biglietto per eccesso di velocità per l'interstatale a 75 miglia all'interstatale, ma non verrà punito per aver venduto un investimento di merda che li rende un sacco di soldi.

Questo perché molti broker operano sotto quello che viene chiamato il standard di idoneità, il che significa semplicemente che i titoli che raccomandano devono essere appropriati per te dato il tuo profilo finanziario; però, molti dei titoli che possono essere considerati adatti possono essere lontani dalle migliori opzioni di investimento disponibili in un determinato momento.

Come ti piacciono le mele?

Potresti essere sorpreso di apprendere che i broker che lavorano secondo lo standard di idoneità non sono legalmente obbligati a trovare i migliori prezzi o le migliori opzioni di investimento disponibili in un determinato momento. Di conseguenza, il tuo broker potrebbe offrirti titoli che offrono rendimenti inferiori e comportano rischi più significativi rispetto ad altre alternative in quanto potrebbero essere più redditizi per il broker. Lo standard di idoneità può essere applicato ai broker che vendono assicurazioni, azioni, rendite o altri tipi di investimento.

1. Gli intermediari fanno soldi anche se non lo fai.

Ciò è dovuto al modello di compensazione basato sulle commissioni attualmente utilizzato da molte società di brokeraggio. Supponiamo che il tuo broker ti convinca a comprare azioni XYZ a $ 50 per azione. Se il prezzo aumenta successivamente a $ 60, il tuo broker potrebbe chiamarti e consigliarti di acquistare più della stessa sicurezza a causa del 20% di apprezzamento del prezzo. Questa transazione genererebbe quindi una commissione per il tuo broker.

D'altra parte, diciamo che lo stesso investimento in azioni XYZ è sceso a $ 40 per azione. In questo caso lo stesso broker potrebbe chiamarti e comunque dirti di comprare più della stessa sicurezza perché ora è meno costoso di quello che era una volta e dovrebbe quindi essere considerato un vero affare. Questa transazione genererebbe anche una commissione per il tuo broker.

Ottimo per loro. Non tanto per te.

Come puoi vedere il successo del tuo broker può avere poca relazione con il tuo. Ciò rappresenta un disallineamento di interessi che potrebbe portare benefici al tuo broker a tue spese.

2. Le commissioni elevate sono una buona cosa, giusto?

I broker possono scegliere di offrire solo quegli investimenti che pagano le commissioni più alte. Per illustrare questo punto consideriamo un altro esempio. Diciamo che l'investimento 1 è il miglior investimento per te, ma non offre commissioni al tuo broker.

D'altro canto, l'investimento 2 è un investimento peggiore, che paga una commissione del 5%. Secondo lo standard di idoneità, il tuo broker non è obbligato a offrire l'investimento 1 e potrebbe invece vendere l'investimento 2 al fine di incassare la commissione sulla transazione. Questo conflitto di interessi è attualmente consentito secondo lo standard di idoneità, che è applicabile a molte società di brokeraggio.

Non è speciale?

3. Sembra buono sulla carta.

Il tuo broker potrebbe venderti investimenti illiquidi o altamente rischiosi. Ciò è dovuto al fatto che i broker sono spesso associati a particolari emittenti di titoli o determinate società di investimento.

Di conseguenza, potrebbero essere limitati ad offrire solo i prodotti proprietari venduti dalle loro consociate, anche se potrebbero essere disponibili altre opzioni di investimento più interessanti sul mercato. Possono anche essere limitati a un elenco particolare di titoli e possono essere risarciti per offrire un investimento su un altro in qualsiasi momento.

Uno dei peggiori esempi a cui ho assistito è stato con un portfolio di una mamma di amici. Il suo broker le aveva venduto quello che lui chiamava un "investimento sicuro" che era una società in accomandita. Mentre alcune società in accomandita possono essere considerate buoni investimenti, questa in particolare è stata Medical Capital Holdings.

Qual è il grosso problema a riguardo? Bene, questa particolare società in accomandita è diventata una frode e la maggior parte degli investitori ha perso tutto ciò che ha investito in essa. Ciò che rende la storia ancora peggiore, è che questo particolare broker pensava che fosse "adatto" inserire oltre 1/3 del suo portafoglio in esso.

4. Le loro commissioni possono consumare i tuoi ritorni.

Se paghi commissioni su base commerciale, potresti spendere più di quanto potresti aspettarti.

Ad esempio, se ti viene addebitato il 2% per operazione, fare solo tre scambi all'anno potrebbe comportare il pagamento del 6% del tuo portafoglio complessivo in commissioni annue.

5. Zuppa jumbo di alfabeto.

I broker potrebbero utilizzare titoli ingannevoli per darti l'impressione sbagliata sul loro modello di compensazione e sulle loro qualifiche. Attualmente, l'abbondanza di taglio delle denominazioni professionali utilizzate nel settore dei servizi finanziari confonde persino gli investitori più esperti. Tuttavia, comprendere le differenze tra questi titoli potrebbe avere un effetto drammatico sui risultati degli investimenti a lungo termine e sulla soddisfazione complessiva.

Ad esempio, il termine consulente finanziario è uno dei termini più utilizzati nel settore; tuttavia, molte delle persone che utilizzano questo titolo sono persone di vendita che cercano di soddisfare le quote vendendo prodotti finanziari. In alcuni casi possono vendere titoli non negoziabili, che comprendono impegni a lungo termine, commissioni eccessive e un alto livello di rischio.

I titoli con la parola "senior" - Certified Senior Advisor (CSA) e Certified Senior Consultant (CSC), ad esempio - sono stati sottoposti a un ampio scrutinio. Ricevo offerte per posta sempre per l'acquisto di designazioni. Non lasciare che la zuppa alfabetica ti colpisca. L'unico che dovrebbe essere nella professione di pianificazione finanziaria è la designazione CFP®. Altri notabili sono la designazione CFA e CPA.

6. Ho una quota di vendita.

Mi piace quando ottengo una dichiarazione da un concorrente sponsorizzato da un fondo comune o da una compagnia assicurativa. Il broker afferma loro che hanno a cuore il loro interesse per i clienti e possono utilizzare tutti i tipi di scelte di investimento, tranne per il fatto che sono solo gli investimenti che vedo provenire da quei prodotti proprietari delle società.

Hmmm ...... ora quale primo interesse è il primo? Ti assicuro non il cliente.

7. I miei dischi sono puliti ... .di

Il tuo broker non è obbligato a dirti se c'è qualcosa nel suo record. E perché dovrebbero? È stato riferito che il 70% dei potenziali clienti non effettua un controllo in background sul broker prima di assumerli.

Vuoi assicurarti che il tuo broker non abbia un record come Bernie Madoff? Dirigiti verso FINRA BrokerCheck per vedere cosa c'è nel tuo record di broker.

8. Potrebbe essere meglio da qualche altra parte.

Con un broker hai a che fare con un venditore che potrebbe avere o meno il tuo miglior interesse in mente. D'altra parte, i consulenti per gli investimenti registrati, noti anche come RIA, sono aziende che operano secondo lo standard fiduciaria, il che significa che sono legalmente obbligati a mettere sempre al primo posto gli interessi dei loro clienti.

In qualità di consulente finanziario indipendente, Alliance Wealth Management, LLC è stata fondata come una valida alternativa al tradizionale modello di intermediazione a cui molti investitori si sono abituati. Siamo compensati solo dalle commissioni di gestione pagate direttamente dai nostri clienti.

Come paghi il tuo broker? Se non lo sai, forse è tempo di scoprirlo.