Quanto è stabile il tuo reddito fisso?

Mentre consideri il tuo portafoglio di investimenti per il pensionamento, poniti una semplice domanda. Quanto è stabile la mia quota di reddito fisso del portafoglio?

Innanzitutto, esaminiamo: ci sono 3 classi principali da considerare quando si assegnano i nostri beni (quali investimenti acquistare con i nostri risparmi per la pensione):

• # 1 Liquidità contante / liquidità contante (si trova nei conti del mercato monetario o nel conto di risparmio ad alto rendimento)
• # 2 Reddito fisso (Obbligazioni, certificato di deposito o azioni privilegiate)
• # 3 Azioni (società quotate in borsa)

Ulteriori dettagli sulle altre due classi possono essere trovati nella nostra serie sull'asset allocation, l'attenzione di oggi è sul reddito fisso. I principali tipi di veicoli di investimento in questa classe sono: obbligazioni, obbligazioni, azioni privilegiate. L'obiettivo dietro questi investimenti è di fornire un reddito che è certo o "fisso".

Definizione del reddito fisso:

I prodotti a reddito fisso sono ricercati dagli investitori per portare stabilità al tuo portafoglio. Fornire un flusso costante di entrate nel futuro, particolarmente importante una volta che ci si aspetta che gli investimenti sostituiscano il flusso di reddito regolare. E in un ambiente di investimento tradizionale si fornisce un po 'di copertura contro la caduta dei mercati azionari (questo è stato discutibile negli ultimi anni).

Possibilità di reddito fisso:

E adesso? In Canada i tassi di interesse a breve termine sono ufficialmente in aumento. Negli Stati Uniti, due funzionari della Fed stanno ora sostenendo uno sguardo per aumentare i tassi di interesse a breve termine. Molti credono che il tasso dei fondi federali statunitensi aumenterà a metà del 2011. Ora, anche se i tassi a breve termine aumenteranno o presto aumenteranno, i tassi a lungo termine sono costantemente calati dall'inizio del 2010. La settimana scorsa, ho letto come le aziende si stanno affrettando a sostituire il loro debito a lungo termine come i tassi a 10 e 20 anni sono a un minimo di 6 anni. La curva dei rendimenti per i prodotti a reddito fisso si sta appiattendo. `

Che cosa significa questo per il tuo portafoglio di pensionamento?

Potrebbe significare che il tuo bond e altri investimenti a reddito fisso sono preziosi ora! Se hai visto un aumento importante del valore del tuo portafoglio a reddito fisso, questo potrebbe essere il momento di venderne una parte. In primo luogo, potresti considerare prima il reddito che stai rinunciando vendendo questi investimenti e che cosa ci vorrà per sostituire tali entrate.

L'obiettivo della politica monetaria in Nord America è incoraggiare una crescita economica sostenibile limitando al contempo l'inflazione a livelli ragionevoli (circa il 2%). Per fare ciò, le banche centrali stabiliscono il tasso di prestito overnight e acquistano o vendono obbligazioni nelle aste del mercato primario. Spesso gli importi collocati all'asta determinano i rendimenti a lungo termine. Poiché il governo vorrebbe vedere una curva di rendimento normale in cui i tassi di interesse aumentano con la durata (tempo a scadenza) delle obbligazioni, torneremo a tassi più elevati a lungo termine in futuro. Basta con l'economia 101 ...

Nota dell'editore: Molte delle mosse che ho fatto nei portafogli clienti negli ultimi 2 anni sono state prevalentemente sul lato obbligazionario / reddito fisso. Il basso contesto dei tassi d'interesse ha creato opportunità e potenziali pit-rid se non si prestasse molta attenzione alle obbligazioni nel proprio portafoglio di investimenti.

Cosa fare con le tue obbligazioni

Se i tuoi investimenti a reddito fisso sono preziosi ora (visto un aumento di capitale), potresti voler considerare di venderli mentre sono alti. Quando tutti i tassi di interesse aumentano lungo una normale curva di rendimento, il valore dei prodotti esistenti diminuirà ogni giorno che passa. Potresti voler riconsiderare la sostituzione delle tue attuali posizioni a reddito fisso con il dividendo che produce azioni privilegiate che potrebbero non essere così influenzate dall'aumento dei tassi di interesse e potrebbero anche beneficiare dell'aumento dei mercati azionari.

Allora, per quanto riguarda il tuo portafoglio di pensionamento? Quanto è stabile il tuo reddito fisso?

Questo post è stato scritto da Mike da Green Panda Treehouse. È un pianificatore finanziario e gestisce diversi blog all'interno della sua società online come The Financial Blogger e The Dividend Guy. Mike non è approvato o affiliato con LPL Financial.