In che modo questo recente ordine esecutivo potrebbe influire sul risparmio pensionistico

Probabilmente avete sentito parlare della "regola fiduciaria" dell'amministrazione Obama, un progetto di gruppo a lungo termine con il Dipartimento del Lavoro che è stato impostato per entrare in vigore il 10 aprile 2017.

Dopo anni di pianificazione e deliberazione, la regola fiduciaria è stata impostata per aumentare il livello di attenzione e assistenza prestata ai conti di pensionamento, indipendentemente dal fatto che tali conti fossero gestiti da un consulente finanziario o da una società di intermediazione.

Ma il presidente Donald Trump temeva che il governo fiduciario lo avrebbe fatto ridurre le opzioni per gli investitori, soffocando i professionisti che già lo pensavano erano proteggere i loro clienti.

Trump ha firmato un ordine esecutivo venerdì 3 febbraio, consentendo al Dipartimento del lavoro di rivedere e rivedere la regola.

Mentre una bozza dell'ordine ha ritardato la data effettiva del 10 aprile della regola, il testo finale dell'ordine mancava di tale istruzione.

"Ora, la regola entrerà in vigore il 10 aprile anche se il suo destino finale rimane nel limbo", spiega Yian Mui della CNBC.

Il viaggio della regola fiduciaria è tortuoso, ma il suo destino potrebbe influenzare il modo in cui prendi le decisioni sui tuoi risparmi per la pensione e sugli investimenti.

Il Fiduciaria Cosa?

La norma avrebbe richiesto ai consulenti di pianificazione della pensione di agire a beneficio del cliente a un livello "fiduciaria". Può sembrare ovvio, ma non tutti quelli che danno consigli sugli investimenti potrebbero avere a cuore il miglior interesse dei loro clienti.

I consulenti per gli investimenti sono tenuti ad alti standard ai sensi della Securities and Exchange Commission, che spiega il loro dovere in qualcosa di simile a un impegno scout:

In qualità di consulente per gli investimenti, sei un "fiduciaria" per i tuoi clienti di consulenza. Ciò significa che hai l'obbligo fondamentale di agire nel migliore interesse dei tuoi clienti e di fornire consulenza sugli investimenti nell'interesse dei tuoi clienti. Devi ai tuoi clienti un dovere di lealtà indivisa e massima buona fede. Non dovresti intraprendere alcuna attività in conflitto con l'interesse di alcun cliente e dovresti prendere le misure ragionevolmente necessarie per adempiere ai tuoi obblighi. È necessario impiegare le precauzioni ragionevoli per evitare clienti fuorvianti e fornire una divulgazione completa e corretta di tutti i fatti materiali ai propri clienti e potenziali clienti.

È super affascinante, vero? Sul mio onore cercherò di servire i miei clienti in modo da non perdere un sacco di soldi. Buone regole da seguire.

"Se hai un pianificatore finanziario o un consulente che è un consulente di investimento registrato, stai già ricevendo cure a livello di fiducia perché sono già tenuti ad aderire a tale standard", spiega il Wall Street Journal.

Ma se gestisci i tuoi conti pensionistici tramite un broker o una compagnia di assicurazioni, potresti ricevere consigli che soddisfano solo uno "standard di idoneità" - soddisfa le tue esigenze in base al tuo profilo di investimento - invece di ottenere solidi consigli in base alle tue esigenze e il tuo miglior interesse

Ciò significa che il tuo broker potrebbe consigliare un piano di investimenti che è ok, ma ti mette a maggior rischio di quanto tu non sia a tuo agio.

I sostenitori della regola dicono che le tasse e i pagamenti costano agli americani un punto percentuale all'anno sui loro risparmi per la pensione - un totale di 17 miliardi di dollari l'anno.

Un punto percentuale potrebbe non sembrare molto, ma se si dispone di un risparmio pensionistico sano e si è costretti a trasferire i fondi su un piano che non è adatto a te (ma guadagna il tuo broker in grande stile), l'un punto percentuale può sommarsi velocemente.

La spinta del settore finanziario alla regola sostiene che la statistica di $ 17 miliardi è esagerata e la nuova regola limiterebbe l'accesso ai consigli per le persone che non commerciano spesso o che hanno risparmiato importi minori.

Se la regola fiduciaria dà dei calci al secchio, i tuoi investimenti potrebbero essere ancora più sicuri

Il WSJ riferisce che gli intermediari hanno già speso grosse somme in previsione della regola fiduciaria di Obama, in modo che i loro modelli di business rispondessero al mandato. Questi piani modificati limitano completamente le dimensioni delle commissioni o i conti di pensionamento basati su commissioni di fossa.

Anche se Trump e il Dipartimento del lavoro si occupano della modifica - o abbandonano completamente la regola - alcune aziende potrebbero mantenere tali piani già in atto.

Merrill Lynch, ad esempio, ha terminato i suoi conti di pensionamento basati su commissioni completamente in previsione della regola fiduciaria, e ha detto che anche se la regola viene ripristinata, verrà invece applicata una commissione "basata su una percentuale di attività".

Il tuo turno: hai iniziato a risparmiare per la pensione?

Lisa Rowan è una scrittrice e produttrice di The Penny Hoarder.