Acquisto di obbligazioni individuali contro fondi obbligazionari

Molte persone hanno l'impressione che le obbligazioni siano di solito investimenti più sicuri delle azioni perché non si perde il capitale. Tuttavia, non è sempre il caso, soprattutto se si acquistano obbligazioni in un fondo obbligazionario. Le obbligazioni possono essere altrettanto rischiose e persino più rischiose delle azioni, se non esaminate a fondo. Recentemente, ho scritto sulla creazione di un portafoglio obbligazionario diversificato per evitarlo, e ho ricevuto molti feedback su come ora non è un buon momento per comprare obbligazioni perché i tassi di interesse sono così bassi (quindi i prezzi sono molto alti), e quindi potresti perdere soldi. E questo è il caso, se acquisti un fondo obbligazionario.

Acquisto di singole obbligazioni

Un legame è un debito emesso da qualcuno, di solito una società o un governo. È essenzialmente un IOU con interesse. Con l'acquisto di un'obbligazione, stai prestando i soldi dell'istituzione per un determinato periodo di tempo.

Ad esempio, questa settimana, GE offre una serie di legami con le seguenti statistiche:

Invecchiamento: 15/07/2020
Coupon: 4.050
Prezzo: $ 1.000
Frequenza della cedola: semestrale
Callable: no

Ciò significa che dovresti prestare GE $ 1.000 fino al 7/15/2020. In cambio, GE ti pagherebbe interessi del 4,050% semestrale. Se un legame è callabile, significa che GE potrebbe riscattare il bond in anticipo, cosa che in questo caso non è possibile. Alla scadenza, riceverai indietro l'intero capitale.

Puoi vendere obbligazioni prima della scadenza, ma potresti guadagnare o perdere in base alle condizioni attuali del mercato per quel titolo (proprio come un titolo). Tuttavia, il mercato obbligazionario è prevedibile in quanto le persone vogliono quanto segue: sicurezza, importo della cedola, prezzo. Quindi, dato che GE ha un rating elevato, se la cedola offerta sulle future obbligazioni scendesse, questa obbligazione sopra sarebbe aumentata di prezzo in quanto sarebbe più preziosa per gli investitori. Se si detiene un'obbligazione fino alla scadenza, non si applica nulla.

Questo è ciò che fanno i commercianti di obbligazioni. E questo si riferisce direttamente ai fondi obbligazionari.

Acquisto di un fondo obbligazionario

Un fondo obbligazionario è semplicemente un fondo che investe in molte obbligazioni diverse. Molti fondi puntano sui settori obbligazionari (proprio come le azioni), quindi si concentrerebbero sui titoli del Tesoro USA o sulle obbligazioni municipali. E poiché i fondi obbligazionari acquistano e vendono sempre obbligazioni, puoi perdere valore. Molto raramente i fondi obbligazionari detengono le obbligazioni fino alla scadenza. Ciò bloccherebbe il capitale per un lungo periodo di tempo e la maggior parte dei fondi semplicemente non può farlo.

In effetti, molti fondi obbligazionari hanno in realtà un fatturato molto più alto dei fondi azionari. Il fatturato è la percentuale del portafoglio venduto durante il periodo (solitamente annualmente). Di conseguenza, i fondi obbligazionari hanno anche rapporti di spesa più elevati rispetto ai fondi azionari.

Quindi, perché dovresti perdere soldi sul tuo fondo obbligazionario se i tassi di interesse salgono? Perché il paniere di obbligazioni scenderebbe di prezzo, e il fondo avrebbe effettivamente vendere quelle obbligazioni e acquistare nuove obbligazioni con tassi di interesse più elevati. Diversamente dal possedere un titolo da solo, che otterresti il ​​capitale a scadenza, un fondo obbligazionario continuerà a vendere per trovare il miglior buono al momento.

Quindi, se investi in un fondo obbligazionario, assicurati di comprendere pienamente le prestazioni del fondo obbligazionario nel tempo.

L'equilibrio

È difficile perché la maggior parte degli investitori non ha il capitale per costruire un portafoglio obbligazionario diversificato al di fuori di un fondo obbligazionario. La maggior parte delle obbligazioni richiede un investimento iniziale di $ 1.000 ciascuna per iniziare. E questo ti crea un legame. Un fondo obbligazionario può essere il modo migliore per andare. Tuttavia, assicurarsi di leggere il prospetto e capire cosa stanno facendo i gestori di fondi con il portafoglio. E, infine, capire che i prezzi delle obbligazioni scendono quando i tassi di interesse salgono, e quindi si potrebbe perdere denaro nel breve termine poiché i tassi di interesse sono sempre ai minimi storici.

Quali sono i tuoi pensieri sull'acquisto di singole obbligazioni rispetto ai fondi obbligazionari?