Questo è ciò che devi sapere prima di sottoscrivere un prestito privato per studenti

Fai una rapida ricerca di informazioni sui prestiti agli studenti e troverai una miriade di siti che offrono guide complete ... sui prestiti agli studenti federali.

Questa informazione è ottima, ovviamente, perché milioni di studenti non laureati e studenti universitari prestano prestiti agli studenti dal governo federale.

Ma che dire degli studenti che si affidano a prestiti privati ​​per pagare la scuola? Quel numero ha raggiunto 1,4 milioni nel 2012-13.

Dei $ 1.4 trilioni di debito in prestiti studenteschi in circolazione, i prestiti privati ​​rappresentano circa l'8% di quel totale, ovvero $ 108,2 miliardi.

I prestiti privati ​​rappresentano il 10% dei 107 miliardi di dollari di prestiti contratti dagli studenti nell'anno accademico 2015-2016, secondo gli ultimi numeri del Collegio.

L'abbondanza di informazioni sui prestiti federali può essere fonte di confusione per i mutuatari che hanno bisogno di più di quello che il Dipartimento dell'istruzione ha da offrire.

Abbiamo deciso di districare le informazioni per te, sia che tu stia prendendo in considerazione l'idea di prendere in prestito prestiti personali da soli o semplicemente vuoi sapere di cosa diavolo parla di Sallie Mae.

Il tuo primo passo

Per iniziare, prima di esaminare i prestiti privati, il primo passo dovrebbe essere sempre rivolto a compilare un FAFSA per vedere cosa puoi ottenere attraverso sovvenzioni federali e prestiti.

Questo ti mostrerà quali sovvenzioni (denaro gratuito!) Sei idoneo e se sei idoneo per programmi di studio di lavoro (soldi per cui lavori, invece di restituire) - due opzioni che non hai con istituti di credito privati.

Anche i prestiti federali presentano spesso una flessibilità che potrebbe rivelarsi utile in futuro, come il differimento, il rimborso basato sul reddito e la remissione del prestito. Questi sono più difficili da ottenere con prestiti privati.

Perché richiedere un prestito studente privato?

"Dico spesso alle persone che, anche se il tasso di interesse è un po 'inferiore ai prestiti privati, si potrebbe ancora andare con il prestito federale", spiega Kevin Walker, VP e capo dei prestiti per l'istruzione a LendingTree.

Con i prestiti federali, afferma, "avete flessibilità per il differimento, la tolleranza, il rimborso basato sul reddito. Ci sono molte condizioni sui prestiti federali che i prestiti privati ​​non hanno ".

Con quel gigantesco avvertimento, perché mai uno studente dovrebbe dare un'occhiata ai prestiti privati? Walker spiega due scenari comuni.

1. I tuoi prestiti federali non sono sufficienti

La ragione tradizionale per richiedere prestiti agli studenti privati ​​è che non si ha diritto a prestiti federali, sovvenzioni o studi di lavoro sufficienti a coprire le spese universitarie.

Nel tuo avviso di assistenza finanziaria da parte delle scuole, vedrai quanti sussidi federali hai diritto a ricevere. Se questo non copre le tasse scolastiche e altri costi, potresti prendere in considerazione prestiti privati ​​per colmare le lacune.

2. È possibile ottenere un tasso di interesse più basso

Sempre più spesso, sostiene Walker, studenti e genitori sono in grado di ottenere un tasso di interesse più basso sui prestiti privati ​​rispetto a quelli federali.

Questo è il più delle volte vero, dice, dei prestiti PLUS da genitori, un prestito supplementare federale a nome di tuo padre.

"Quindi potrebbero esserci delle occasioni in cui uno studente avrebbe preso in prestito un prestito privato o un genitore avrebbe preso in prestito un prestito privato invece di un prestito federale", ha detto.

I prestiti PLUS per i genitori e gli studenti laureati tendono ad avere tassi di interesse molto più alti rispetto ad altri prestiti federali. Quindi se tu oi tuoi genitori avete un punteggio di credito forte, un prestito privato potrebbe essere un affare migliore.

Per vedere che tipo di tasso di interesse si qualifica per - per confrontare con le opzioni di prestito federale - è possibile inserire le informazioni in un mercato prestito studente come Credibile.

È gratuito e non devi impegnarti a trovare le tue tariffe. Credibile ti mostrerà solo ciò che potresti ottenere da diversi istituti di credito, quindi puoi scegliere ciò che funziona meglio per te.

Perché NON fare domanda per un prestito studente privato

Quando si prende in prestito un prestito privato, tenere presente le avvertenze.

Se prevedi un punto in futuro in cui potresti lottare per ripagare il tuo debito, i prestiti federali sono molto più amichevoli delle loro controparti private.

(Puoi leggere le opzioni che ottieni con i prestiti federali qui.)

Dovresti anche assicurarti di aver esaurito le tue opzioni borse di studio e lavorando attraverso il college prima di decidere di assumere più debiti.

Rinunciare a quattro estati per lavorare a tempo pieno sembra terribile ora, ma sarete grati quando vedrete tutti i vostri amici che lavorano per pagare $ 50.000 in prestiti agli studenti per i prossimi 20 anni.

Come richiedere un prestito studente privato

Richiedere prestiti privati ​​non equivale a richiedere prestiti federali. Ciò comporta pro e contro.

Un professionista è che non devi più navigare in qualcosa come la FAFSA. Inoltre, puoi probabilmente andare alla tua banca e chiedere a qualcuno di aiutarti a iniziare.

Il rovescio della medaglia è che ogni processo sarà un po 'diverso, quindi non possiamo offrire una guida chiara.

Il principale problema di richiesta di un prestito privato è ... il tuo punteggio di credito è importante.

Per molti studenti - come quelli che escono dalle scuole superiori - ciò significa che non puoi sottoscrivere un prestito senza un co-firmatario (spesso un genitore).

Ma questo ha un enorme vantaggio su tutta la linea.Mentre il 43% dei mutuatari federali ha difficoltà a rimborsare, Christine Roberts, responsabile del prestito agli studenti presso la Citizens Bank, afferma che la maggior parte dei mutuatari privati ​​di prestiti studenteschi sta mantenendo con successo i loro pagamenti.

Devi richiedere un nuovo prestito ogni anno?

Quando accetti i prestiti agli studenti federali, firmi una cambiale principale, che fondamentalmente lascia che la domanda e i termini del prestito si rinnovino di anno in anno. Dirigendosi in ogni anno scolastico, non è necessario presentare di nuovo una FAFSA completa, basta aggiornare alcune informazioni per confermare la propria situazione finanziaria.

La maggior parte dei finanziatori privati, spiega Walker, non ha questa opzione. Devi riapplicare per un nuovo prestito per coprire le spese ogni anno. Questa potrebbe essere una buona cosa, però.

"[È] un'opportunità per guardarsi intorno di nuovo, perché potrebbe esserci un nuovo creditore", dice.

Alcuni istituti di credito privati ​​offrono comunque l'opzione, quindi assicuratevi di chiedere informazioni al riguardo.

Ad esempio, Roberts afferma di Citizens Bank: "Sebbene la richiesta di aiuti sia stata storicamente un processo annuale per le famiglie, offriamo un'approvazione pluriennale che consente loro di compilare una domanda completa e ricevere un'approvazione tramite la laurea."

Quali tipi di prestiti sono disponibili?

Quando si guardano i prestiti agli studenti federali, vedrete una varietà di prestiti che vengono con diverse condizioni di rimborso. Hanno persino nomi chiari per renderli facili da ricordare (in teoria).

I prestiti privati ​​non sono classificati in questo modo. Ti qualificherai per un tasso di interesse e una struttura di rimborso in base alla tua storia di credito (e del tuo co-firmatario).

"In realtà le uniche differenze (tra i prestiti privati) di solito sono il tasso fisso e il tasso variabile", spiega Walker.

Tasso fisso indica che il tasso di interesse verrà impostato quando si firma e non si modifica per la durata del prestito. Tasso variabile significa che il tasso di interesse potrebbe fluttuare con il mercato per tutta la durata del prestito.

La differenza tra prestiti agli studenti privati ​​e altri prestiti privati

Quindi ... si applica con un creditore privato e ottenere un prestito (o meno) in base alla cronologia dei crediti. Significa che i prestiti agli studenti privati ​​sono gli stessi, ad esempio, del prestito auto? O il tuo mutuo?

Tipo.

I prestiti agli studenti privati ​​sono più simili a quelli di altri prestiti privati ​​di quanto non siano come prestiti federali.

La principale differenza è che il prestatore consulta la tua scuola prima di concederti un prestito studentesco.

"Il college è intimamente coinvolto nel prestito privato, perché alla fine deve certificare l'ammissibilità dello studente per l'importo che [lo studente è] che cerca di prendere in prestito prestiti privati", spiega Walker.

Il creditore permetterà alla scuola di conoscere l'importo per cui sei idoneo e la scuola farà sapere al creditore se questo ha un senso per le tue esigenze.

Quando devi iniziare a rimborsare il prestito?

La maggior parte degli studenti conosce una cosa sui loro prestiti agli studenti federali: non è necessario iniziare a rimborsarli fino a sei mesi dopo la laurea - o lasciare - il college. (A proposito di avvertimenti, questo è completo.)

I prestatori privati ​​offrono spesso anche questa opzione, ma potrebbe non essere la soluzione migliore.

"Con la maggior parte dei prestiti privati ​​oggi, hai la possibilità di pagare interessi durante la scuola, [pagando] interessi e capitale [durante la scuola], o differendo," Walker spiega. "E i finanziatori a volte addebiteranno più interesse in una situazione in cui il pagamento viene differito, perché ci vuole più tempo per ottenere flussi di cassa".

Inoltre non troverai un prestito privato che non accumula interesse mentre sei a scuola (come per i prestiti sovvenzionati diretti federali).

"Ogni prestito privato accumula interesse durante il periodo scolastico", dice Walker, "e se non si effettuano pagamenti, l'interesse accumulato è solitamente capitalizzato in capitale al momento dell'inizio del rimborso".

Come puoi scoprire quanto devi?

Se hai già sottoscritto prestiti agli studenti privati ​​e sei pronto per fare sul serio il rimborso, il primo passo è sapere quanto devi ... e chi riceve i tuoi pagamenti.

Come l'applicazione, la gestione dei prestiti privati ​​è leggermente più complicato dei prestiti federali - solo perché non esiste un sistema unico per tutti.

Dovrai rimanere in contatto con il tuo prestatore per scoprire dove è possibile tenere traccia dello stato e dei termini del prestito. (Ad esempio, hai un account sul sito Web del prestatore? Esiste un portale speciale per i mutuatari?)

Tuttavia, puoi utilizzare un sito come Credit Sesame per avere una rapida panoramica del debito del tuo prestito studentesco (e di qualsiasi altra cosa che devi).

Questi siti ti mostrano un rapporto di credito semplificato, quindi ti permetteranno di vedere quanto devi e a chi, oltre ai tuoi attuali tassi di interesse. Se hai lasciato che il debito del tuo studente scivolasse sotto il tappeto per alcuni anni, questo è un ottimo modo per capire dove ti trovi e con chi dovresti affrontare i problemi.

Chi può rispondere alle tue domande

Mentre il Dipartimento dell'educazione è attrezzato per aiutarti a navigare i tuoi prestiti agli studenti federali, non è il posto migliore per saperne di più sui prestiti privati.

Se hai domande sui tuoi prestiti privati, inizia contattando il creditore. Questo è il posto migliore dove cercare informazioni per chiarire il tuo contratto di prestito o conoscere le opzioni di rimborso.

Per informazioni di carattere generale, è anche possibile chiedere aiuto all'ufficio finanziario della scuola, anche dopo la laurea. E il Consumer Financial Protection Bureau ha tutta una serie di informazioni sul rimborso del prestito studentesco.

Puoi posticipare i pagamenti sui prestiti privati?

I prestiti federali per studenti sono dotati di linee guida per il differimento o la tolleranza dei pagamenti del prestito. Le linee guida per i prestiti privati ​​sono più variabili e le definizioni di questi termini sono leggermente diverse.

Ecco cosa intendono, per quanto riguarda i prestiti agli studenti privati:

• Differimento: Un periodo di rinvio o riduzione dei pagamenti mentre sei a scuola, uno stage o una residenza.

• Tolleranza: Un periodo limitato di rinvio o riduzione dei pagamenti a causa di difficoltà finanziarie. Piuttosto che essere legati al tuo stato (ad esempio "a scuola"), la tolleranza sarà impostata per un periodo di tempo limitato (ad esempio 12 mesi).

Con i prestiti privati, le tue opzioni di differimento o tolleranza non sono garantite.

"Spesso esistono internamente, il che significa che se il mutuatario si trova in una situazione difficile, potrebbe essere in grado di negoziare la tolleranza, ad esempio, con un mutuante privato", spiega Walker. "Ma di solito il prestatore di prestiti privati ​​non specifica in anticipo ciò che sarebbe disponibile."

Ciò che ti qualifica per una di queste opzioni varia tra i creditori e spetterà a te negoziare le opzioni con il tuo prestatore.

Cosa significa per impostazione predefinita?

Il default su un prestito significa che non hai effettuato pagamenti per diversi mesi. L'intero saldo del prestito diventa immediatamente esigibile e il debito potrebbe essere inviato alle raccolte.

Un prestito privato è in genere insolvente dopo 120 giorni (tre mesi) di pagamenti mancati.

Quando si imposta di default su prestiti federali, il governo potrebbe iniziare a guarnire i vostri stipendi o trattenere il rimborso delle tasse per riscuotere il pagamento. Non è così facile per i creditori privati ​​ottenere i tuoi soldi.

Quando ti metti in default su un prestito privato, il creditore dovrà andare in tribunale - e vincere - prima di imporre misure come il sequestro degli stipendi da riscuotere sul prestito.

Che cosa è lo Student Loan Refinancing?

Rifinanziare significherà generalmente sostituire i prestiti con uno nuovo (o pochi) che porta tutti i debiti degli studenti sotto un unico ombrello.

Questo potrebbe semplificarti la vita con un pagamento mensile, invece di diversi. Può anche ridurre il pagamento mensile, migliorare il tasso di interesse e / o darti più tempo per pagare.

Per alcuni, questo potrebbe essere uno dei modi migliori per pagare i prestiti agli studenti.

Potresti ottenere un tasso di interesse più basso sui tuoi prestiti rifinanziamento con una società come Credible. Altre società offrono servizi simili, ma ci piace che l'utente medio credibile risparmi circa due punti di interesse sui loro attuali prestiti federali.

Puoi rifinanziare in qualsiasi momento, quindi non esitare a esaminarlo, anche quando sei ancora a scuola.

"Prima si rifinanzia, più si può risparmiare [se si ottiene un tasso di interesse più basso] e più velocemente si può pagare il prestito", dice Roberts.

Inserisci le tue informazioni su Credible per scoprire quale potrebbe essere il tuo nuovo tasso di interesse.

Nota: se aumenti la durata del tuo periodo di rimborso, potenzialmente pagherai più interessi nell'intera durata del tuo prestito - assicurati di fare i conti per capire quanti soldi potresti effettivamente risparmiare con il rifinanziamento.

Dovresti richiedere un prestito studente privato?

L'errore più grande che gli studenti commettono quando si presenta domanda di prestiti privati, secondo Walker, è il saltare la FAFSA. Ti mette in guardia dal presupposto che non puoi ottenere prestiti federali.

Non dare per scontato che i tuoi genitori facciano troppi soldi.

Non dare per scontato che non si qualificherà per borse di studio o studio di lavoro.

Non pensare nemmeno che sia troppo tardi per candidarsi.

"Dovresti sempre [compilare la FAFSA], anche se è scaduta la scadenza", ha detto Walker. "Vale ancora la pena fare in modo che tu possa fare in modo di avere la possibilità di stipulare prestiti federali".

Lasciati aperto a tutte le opzioni, così puoi guardarti intorno e ottenere l'offerta migliore per pagare la tua istruzione.

Qualunque cosa tu faccia, assicurati che non stai disperatamente facendo domanda per quel prestito privato a causa della mancanza di pianificazione o di ricerca.

"Il più grande errore che le persone commettono su scala generale quando si tratta di finanziare un'istruzione", afferma Roberts, "non sta parlando di una famiglia abbastanza presto.

"[Questa conversazione] deve iniziare presto e coprire cose come quello che una famiglia può permettersi, ciò che lo studente ha bisogno di contribuire (se mai), il debito a un tipo di scuola rispetto a un altro e la capacità di ripagare dopo la laurea".

In poche parole? Non possiamo dirti se un prestito privato è giusto per la tua situazione.

Ma speriamo che queste informazioni gettino luce sul complicato processo di pagamento del college - così puoi prendere una decisione informata prima di unirti ai milioni di persone che lottano per ripagare il debito dei prestiti agli studenti.

Dana Sitar ([email protected]) è un'editrice senior di scrittori / newsletter presso The Penny Hoarder. Saluta e dille una buona battuta su Twitter @danasitar.