Le strategie di investimento più popolari

Dopo aver scritto il mio articolo su The Top 10 Investors of All Time, ho pensato che sarebbe stato interessante osservare alcune delle strategie di investimento più popolari. Non sto parlando di buy-and-hold o diversificazione, ma in realtà ciò che le persone cercano nella selezione dei titoli. Pur non essendo scientifico, ho compilato questo elenco in base a ciò che i professionisti stanno facendo, quali tipi di fondi sono disponibili e quali sono le persone che cercano su Internet. È anche interessante notare che quasi tutti i 10 investitori principali hanno utilizzato strategie di trading fondamentali per il valore.

Questo elenco esamina solo i due principali tipi di strategie di selezione dei titoli: fondamentali e tecnici. Le strategie fondamentali sono quelle che riguardano la salute finanziaria di un'azienda, nonché le questioni e le tendenze micro e macroeconomiche che si affacciano su un particolare mercato e sono più focalizzate su scambi a lungo termine. L'analisi tecnica analizza i movimenti dei prezzi di un'azione e le tendenze del mercato e si concentra maggiormente sulle operazioni a breve termine. È importante notare che molti investitori combinano i due fattori: se uno stock soddisfa i loro criteri fondamentali, può cercare una tendenza tecnica su quando comprare a breve termine.

Per il portafoglio di The College Investor, io uso principalmente l'analisi fondamentale per cercare le società di valore su cui investire. Ecco qui strategie di investimento più popolari!

Fondamentale

L'analisi fondamentale esamina la salute finanziaria della sicurezza sottostante. Sono diversi dall'andamento del prezzo di un titolo. Il più grande elemento fondamentale sono i guadagni, che possono essere visualizzati anche attraverso vendite, margine di profitto, flusso di cassa, ecc. Ci sono anche i fondamentali che guardano al debito e all'equità di una società, così come i guadagni generati: efficienze operative, crescita delle vendite, rimborso del debito, ecc.

Quando si osservano i veri fondamenti come la crescita o il valore, è necessario confrontarlo sempre con il mercato o il settore, quindi è necessaria un'analisi finanziaria di tutti.

Mercato / Settore: Quando si osserva un mercato o un settore nel suo insieme, si applica la stessa analisi, ma si concentra sulle questioni macroeconomiche che potrebbero guidare l'intera performance del settore. Un grande esempio al momento è la crisi in Giappone. Molti articoli elettronici sono fabbricati in Giappone e, di conseguenza, l'intero settore dell'elettronica potrebbe avere difficoltà a breve termine. Un'altra area è l'energia: i prezzi del petrolio più alti di solito comportano maggiori profitti in tutto il settore, mentre il calo dei prezzi potrebbe significare un calo dei profitti. Altre cose da considerare sono le riforme governative: un settore a cui questo si applica è l'assistenza sanitaria e le potenziali modifiche a Medicare o Medicade.

Crescita: Uno stock di crescita è uno stock che si prevede cresca a un tasso superiore alla media rispetto all'industria o al settore. Alcuni identificatori tipici dei titoli di crescita includono dividendi minimi o nulli, poiché queste società in genere reinvestono i loro guadagni in ulteriore crescita. Le aziende tecnologiche in genere si adattano a questo profilo. Le società in crescita di solito hanno anche valutazioni elevate, come gli utili per azione, dal momento che è l'aspettativa di crescita che sta guidando il prezzo delle azioni.

Valore: Gli investitori value cercano attivamente titoli che operano al di sotto del loro valore intrinseco. Ritengono che il mercato reagisca in modo eccessivo a notizie positive e cattive, il che rende il prezzo delle azioni non rispecchia in modo accurato la situazione finanziaria a lungo termine della società. Non esiste un valore intrinseco definito per un titolo, il che rende difficile questa strategia. Alcuni investitori considerano le attività attuali rispetto a debito e guadagni e non guardano al futuro. Altri basano le loro stime sui flussi finanziari futuri. Alcuni considerano anche il valore non finanziario come il marchio o la gestione.

Warren Buffett ha detto che è meglio pensarlo: "La crescita e gli investimenti in valore sono uniti all'anca".

Tecnico

Range Trading: Questa è una strategia di trading tecnico che identifica i maggiori livelli di supporto e resistenza nel prezzo, e compra lo stock al livello più basso di supporto e vende al livello di resistenza maggiore. Questo è anche chiamato trading di canale. Questo processo viene solitamente ripetuto molte volte fino a quando un titolo non esce dal canale. Se guardi la maggior parte delle scorte, si scambiano in un intervallo ristretto e questi commercianti cercano di trarre vantaggio da tale intervallo. Il livello di resistenza superiore viene in genere calcolato tracciando i massimi dello stock e il supporto inferiore viene generalmente calcolato in base ai minimi del titolo.

Moving Average Trading: Le medie mobili sono uno strumento molto utilizzato dai commercianti per misurare lo slancio. Una strategia di trading a media mobile implica la rappresentazione grafica delle medie mobili di uno stock e quindi la ricerca di crossover: quando il prezzo del titolo si muove attraverso una media mobile. Questo tipo di segnale è considerato come una prima indicazione di un cambiamento nella direzione dei prezzi. Ad esempio, se uno stock si trova al di sotto della media mobile a 30 giorni, potrebbe verificarsi un calo dei prezzi.

Contrarian Trading: Questo è uno stile di investimento che va contro le tendenze del mercato del giorno. Di solito acquistano beni che si comportano male e vendono quando si comportano bene. Questo di solito va anche con la convinzione che le notizie a breve termine causino correzioni eccessive nel prezzo delle azioni. Ad esempio, nella crisi finanziaria, una strategia commerciale contraria sarebbe stata quella di acquistare azioni finanziarie mentre il mercato si è schiantato. Questo potrebbe non aver funzionato bene a breve termine, ma sarebbe stato proficuo nel tempo.

scalping: Scalping è una strategia di trading che tenta di ottenere molti profitti con piccole variazioni di prezzo. Molte grandi banche utilizzano questa strategia per sfruttare le piccole variazioni di prezzo che si verificano con un ampio bid / ask spread. L'obiettivo principale è quello di acquistare un numero di azioni al prezzo di offerta, e quindi vendere molto rapidamente per fare qualche centesimo.Questo non funziona molto bene per il singolo operatore, poiché le commissioni erodono rapidamente i profitti.

Notizie di gioco: Questa strategia è molto simile alla strategia contrarian, tranne per il fatto che non ha bisogno di essere l'opposto del mercato. L'idea qui è di riprodurre eventi di notizie, come chiamate di guadagni o altri titoli. Molti commercianti effettuano operazioni su azioni il giorno prima degli annunci di guadagni, scommettendo sul fatto che il prezzo scoppierà a loro favore in base ai risultati aziendali. Questa strategia può essere rischiosa perché le grandi mosse di prezzo avvengono molto rapidamente, e se punti la direzione sbagliata, puoi sostenere grandi perdite.

Ci sono anche molti altri tipi di scambi, come la Barbell Investment Strategy o le strategie di trading di opzioni, che approfondirò in futuro.

Sei un trader tecnico o fondamentale? Ci sono delle strategie che usi oltre quelle menzionate qui? Qualcuna di queste strategie si rivela di successo per te?