Cosa fare quando tuo figlio è pronto per il college ... ma il tuo piano 529 non lo è

Anni fa, quando Junior era solo una piccola cosa, hai iniziato un piano di risparmio del 529 college. Hai pensato che con contributi regolari, saresti stato in grado di fare una considerevole ammaccatura nel conto del college. I costi del college non potrebbero aumentare più velocemente del tasso di inflazione, giusto?

Ora che è ora di mandare Junior a scuola, stai cercando di non farti prendere dal panico. Sembra che tu abbia 2 centesimi nel conto 529 del tuo bambino rispetto a quello di cui hanno effettivamente bisogno. Questo va bene. Questo va bene.

Sentirsi premuto per tempo? Fondo a termine Il tuo piano 529

Se hai un piano 529 che va a beneficio di uno studente che si reca presto a scuola e vuoi dare loro una spinta in più, alcuni stati ti permettono di finanziare il piano facendo contributi di cinque anni senza pagare una donazione sull'importo.

L'attuale tetto dell'IRS è di $ 14.000 all'anno per donatore, quindi potresti contribuire fino a $ 70.000 o $ 140.000 per donatori coniugati - al tuo conto 529 come singolo contributo.

L'avvertenza di un finanziamento a termine di 529 è che se decidi di voler dare un altro contributo in qualsiasi momento nei quattro anni successivi al deposito, sarà soggetto a tasse.

I pro e contro di prendere un piano 529 sottofinanziato

Se il tuo beneficiario sta per iniziare il college e desideri che tu abbia contribuito di più, potrebbe valere la pena di trattenere quei fondi invece di metterli nel conto di risparmio del college 529.

Più a lungo contribuisci al piano e fai crescere questo equilibrio, più a lungo potrai guadagnare interesse su quei contributi. Rimanere in discussione per contribuire ora non ti farà guadagnare molto interesse per aiutarti a costruire quell'equilibrio.

D'altra parte, se salti dando un contributo al tuo piano 529, perdi i benefici fiscali. Mentre non puoi detrarre 529 contributi di piano dalle tue tasse federali, uno studente o un genitore può attingere dal conto esentasse, a condizione che utilizzino i fondi per le spese di istruzione superiore.

I prelievi di piano sono in genere esenti dalle tasse statali e la maggior parte degli stati offre una detrazione fiscale aggiuntiva per 529 contributi di piano. Tra gli stati con imposte sul reddito, solo otto non consentono detrazioni fiscali per 529 contributi al piano: California, Delaware, Hawaii, Kentucky, Maine, Minnesota, New Jersey e North Carolina.

"Io dico sempre di non scrivere mai un assegno direttamente in un college", ha detto Mike Chadwick, presidente della Chadwick Financial Advisors, con sede nel Connecticut. "Molti stati non richiedono un periodo di detenzione. Puoi mettere i soldi nel tuo account 529 domani e inviarlo a UConn il giorno successivo. "

Essere in grado di pagare le spese universitarie con un account 529 può ridurre la quantità di sussidio finanziario basato sulla necessità a cui lo studente è idoneo. Tuttavia, se potessi dare un contributo significativo e raccogliere i benefici fiscali, potrebbe ancora valere la pena di dare quel contributo e rischiare un pacchetto di aiuti finanziari più basso.

Ma se stai guardando un contributo più piccolo che porta un piccolo beneficio fiscale, potrebbe essere più semplice scrivere un assegno allo studente per metterlo in conto.

Dove trovare denaro extra da inserire nel tuo account 529

Se gli anni di college del tuo beneficiario ti stanno insinuando, potrebbe essere possibile trovare denaro extra da destinare al loro piano 529.

Chadwick consiglia di inserire la dichiarazione dei redditi verso il tuo piano.

"È" denaro gratuito "perché non lo avevi prima", ha detto. "Non ti mancherà se entrerà direttamente nel tuo conto di risparmio."

Puoi anche regolare i tuoi contributi sul posto di lavoro - 401 (k), conto di risparmio sanitario o altre detrazioni automatiche del prelievo anticipato - per aumentare il tuo stipendio. Assicurati di mettere i soldi "extra" verso l'account 529. Non farti distrarre dalla ricompensa di un importo maggiore sul tuo stub.

Ma se segui questa strada, assicurati che il tuo piano pensionistico sia ben consolidato prima di scambiare i tuoi risparmi per l'istruzione universitaria dei tuoi figli.

"Se non risparmierai per la pensione, sarai estremamente impreparato alla vita dopo che i tuoi figli sono usciti dal college", ha detto Chadwick. "Pensa a [pensionamento e college] insieme e capisci che quando si tratta di andare in pensione, non ci sono prestiti".

Il tuo turno: disponi di un account 529 per contribuire al risparmio per l'istruzione universitaria dei tuoi figli?

Lisa Rowan è una scrittrice e produttrice di The Penny Hoarder.