Unisciti alla folla? Che cosa è necessario sapere sul crowdfunding in modo da non perdere il sedere

Immagina di essere una piccola impresa che vuole raccogliere (MOLTO) capitale da potenziali investitori.

In passato, c'erano regolamenti severi, cumuli di scartoffie e una dura battaglia nel tentativo di trovare persone che avrebbero effettivamente investito nella vostra azienda.

Quello era allora, questo è adesso. Presentazione del crowdfunding ...

Il business start-up act, altrimenti noto come Crowdfund Act, è una nuova disposizione del JOBS Act che è stata emanata il 5 aprile.

Questo atto consente quello che viene chiamato crowdfunding, ovvero l'abilità di un'azienda di raccogliere fondi attraverso un gran numero di persone.

Così com'è, una piccola impresa sarà in grado di raccogliere $ 1 milione di capitale in un periodo di un anno vendendo titoli, ma senza dover passare attraverso il dolore e l'angoscia di registrarsi con regolatori statali o federali.

Questo può essere potenzialmente enorme per le piccole imprese che hanno difficoltà ad acquisire finanziamenti tradizionali da banche locali e istituzioni finanziarie.

Nell'era digitale, questo può essere molto più mostruoso in quanto rimuove le restrizioni sulle aziende start-up che cercano investitori su Internet.

Come potete immaginare, questa può essere una cosa davvero eccitante per gli investitori con oltre 6,7 milioni di nuove piccole imprese che vengono lanciate ogni anno.

Ma può anche essere molto spaventoso in quanto il potenziale di frode è molto reale.

Chi può investire?

La legge sui JOBS limita l'importo che un singolo investitore sarebbe in grado di investire attraverso il crowdfunding in un periodo di un anno.

• Un investitore che guadagna meno di $ 100.000 all'anno può solo contribuire con il maggiore tra $ 2.000 o il 5% del reddito annuo o del patrimonio netto. Ti preghiamo di notare che la tua residenza sarà esclusa.
• Per gli investitori che guadagnano più di $ 100.000, la tua percentuale sale al 10%.

Se si classifica come un investitore accreditato, il che significa che hai guadagnato $ 200.000 l'anno ciascuno dei due anni precedenti o hai un patrimonio netto di almeno $ 1 milione, quindi a partire da ora non ci sono limiti.

Tipi di Crowdfunding

Il crowdfunding è un concetto che mi eccita, ma temo che molti saranno sfruttati per rincorrere ritorni non realistici.

Alcuni dei concetti di crowd funding che attualmente sto godendo sono i prestiti peer-to-peer. Le società peer-to-peer come Lending Club e Prosper sono un ottimo modo, secondo me, per ottenere un buon tasso di rendimento mentre si finanziano il debito altrui.

Puoi leggere di più su di loro in Recensione del club di prestito e Recensione Prosper post.

Un'altra forma di crowdfunding che è eccitante per molte persone, è un sito web chiamato Kickstarter.com. Un mio buon amico, Adam Baker, ha raccolto oltre $ 100.000 per finanziare il suo progetto di documentario, Sto bene, grazie. Sono sicuro che Adam sarebbe d'accordo sul fatto che senza la piattaforma di Kickstarter.com che gli ha permesso di portare il suo messaggio su scala globale, non sarebbe mai stato in grado di finanziare il suo sogno.

Sto bene, grazie. Kickstarter documentario

Le grandi differenze tra Lending Club, Prosper e Kickstarter.com sono che il prestito peer-to-peer è crowdfunding per il debito e Kickstarter.com finanzia per ciò che è considerato come un premio. Non c'è equity in nessuno di questi. Con il crowdfunding c'è.

Cosa devi sapere sull'investimento in crowdfunding

Recentemente sono stato contattato da un sito di crowdfunding che voleva postare guest qui sul blog. Comodamente avevo appena letto un articolo sul crowdfunding e mi sono incuriosito per saperne di più, quindi è stato un buon tempismo. Invece di un post per gli ospiti, ho chiesto loro di rispondere ad alcune domande riguardanti il ​​crowdfunding in modo che sia tu che io possiamo imparare qualcosa.

Daniel Hirsch, Managing Partner di First Line Capital, la società che ha lanciato IPOVillage.com risponde alle seguenti domande. IPO Village è solo una delle centinaia (forse migliaia) di siti di crowdfunding che stanno spuntando in tutto il web.

Non ho intenzione di sostenerli, quindi non trattare questo articolo come tale.

Puoi fornire una panoramica di base su cosa è il crowdfunding e cosa è cambiato nel Jobs Act?

In breve, il crowdfunding è quando un'azienda raggiunge il pubblico - o la folla - in cerca di investitori per raccogliere fondi per la propria attività. In passato, per raccogliere capitali dal pubblico, una società privata era in grado di offrire opportunità di investimento solo agli investitori accreditati.

La legge JOBS propone di modificare questo requisito e consentire alle società di raccogliere un importo limitato (importo non ancora definito) da investitori non accreditati, con la speranza di stimolare gli investimenti delle piccole imprese. (Si prega di notare che questa è una breve descrizione della legge JOBS.)

In che modo il crowdfunding e il Jobs Act hanno un impatto sull'investitore medio di tutti i giorni?

Investitori di ogni giorno (non accreditati) (compresi investitori in penny, investitore di mamme e pop, investitori per la prima volta e investitori ancora più esperti) non avevano mai avuto l'opportunità di investire in società private su larga scala. Con la legge JOBS, questo è da cambiare. Inoltre, ora con il crowdfunding, le opportunità di investimento IPO esclusive possono ora andare alle masse - che è lo scopo di IPOVillage.com.

Questo è un importante punto di svolta per il mondo degli investimenti dato che l'accesso "open-door" viene ora concesso per l'investitore di Main Street di tutti i giorni alle offerte più esclusive di Wall Street, con la conseguenza che gli investitori al dettaglio e il "Joe" quotidiano possono entrare al piano terra delle nuove opportunità di investimento IPO. Una volta queste opportunità sono state rese disponibili solo a "istituzioni esclusive e investitori sofisticati".

Quali sono i vantaggi e / oi rischi con il crowdfunding?

I vantaggi del crowdfunding sono semplici, un gran numero di aziende private può sollecitare un gran numero di investitori. Buono per le piccole imprese in quanto fornisce loro una nuova e grande fonte di capitale potenziale. Buono per gli investitori perché ora hanno la libertà e l'opportunità di investire nelle piccole imprese in una fase iniziale.

Al ribasso, gli investitori hanno dati e informazioni limitati sui loro investimenti sia pre che post investimento. Inoltre, una strategia di uscita per l'investitore è vaga in quanto non esiste un mercato per le azioni che stanno acquistando.

Cos'è IPO Village e in che modo offre vantaggi all'investitore quotidiano?

IPO Village è focalizzato esclusivamente sul crowdfunding per le aziende pubbliche. Quando un'azienda pubblica e registra le condivisioni con SEC e FINRA, questa viene chiamata IPO. In passato, le società diventavano pubbliche e vendevano le loro azioni (con uno sconto forte) ai sottoscrittori, che poi vendevano le azioni ai loro clienti preferiti che poi vendevano le loro azioni tramite il mercato azionario.

Con IPO Village, le aziende che fanno la loro IPO possono ora raggiungere direttamente gli investitori e tagliare tutti gli intermediari. Questo offre molti vantaggi:

1. Poichè IPO Village è un sito di servizio pubblico che non addebita commissioni, ogni dollaro investito va direttamente alla società. Questo avvantaggia l'azienda e l'investitore.
2. Gli investitori possono investire in IPO a prezzi pre IPO (nessun sconto a sottoscrittori e ai loro clienti).
3. Raggiungendo il pubblico, dovrebbe esserci una più ampia base azionaria che dovrebbe portare a scambi più sani dello stock in futuro.
4. Come azienda pubblica ci sono numerosi vantaggi in termini di sicurezza per gli investitori. Innanzitutto, informazioni. Tutte le aziende pubbliche sono tenute a presentare relazioni trimestrali e annuali che approfondiscono i dati finanziari della società, la gestione dell'azienda, i principali fattori di rischio dell'azienda, i piani strategici dell'azienda in corso e molto altro ancora. Inoltre, tutti i bilanci sono rivisti da un revisore indipendente autorizzato.

Con così tanti siti di crowdfunding che spuntano sul web, in che modo un investitore dovrebbe sapere quanto è legittimo un sito per il prossimo?

Buone pratiche per quando devono scegliere tra società reali su cui investire. Le seguenti parole sono incorniciate nel mio ufficio

"Due diligence, due diligence, due diligence ... rivedilo una volta, esaminalo due volte, esaminalo tre volte."

Conduci sempre una qualche forma di dovuta diligenza. In questo caso, si desidera setacciare google per le recensioni degli investitori precedenti su una determinata piattaforma. Ci sono molti blog di questo tipo che recensiscono e valutano la pletora di piattaforme là fuori. Raggiungilo anche direttamente quando è conveniente, per discutere delle loro esperienze.

Inoltre, è fondamentale rivedere i fondatori e il team di gestione. Non solo essere soddisfatto del bios breve che pubblicano (se lo fanno affatto). Google li ... impara il più possibile. Se sei abbastanza audace, crea un elenco di domande e invialo direttamente a loro. Ovviamente, il livello di due diligence dovrebbe essere sempre commisurato al livello di investimento (utilizzare i "centesimi" comuni).

Poiché sembra che questa legge si applichi alle startup, non c'è una vera preoccupazione per gli investitori, dal momento che le statistiche dicono che metà delle piccole imprese falliscono nei primi 5 anni?

Questo è semplicemente il vecchio "rapporto rischio / rendimento" che tutti gli investitori hanno applicato nel corso della storia. Ogni investitore responsabile che prende seriamente gli investimenti, dovrebbe diversificare il proprio portafoglio. In sostanza, la diversificazione si riduce all'assegnazione delle parti appropriate del capitale di investimento disponibile in diverse categorie di rischio diverse / distinte (e quindi, ovviamente, distinte categorie di rendimento).

Più basso è il rischio, più basso è il rendimento ... maggiore è il rischio maggiore è il rendimento. Tutti gli investitori vogliono almeno quella remota possibilità di realizzare un vero potenziale al rialzo. Affinché ciò avvenga, è necessario estendere la diversificazione a un'allocazione minore verso investimenti a più alto rischio-tipo di ricompensa nel portafoglio.

Giudizio finale sul crowdfunding

Come ho già detto, il crowdfunding può essere eccitante per chi è stanco degli investimenti tradizionali e cerca alternative al mercato azionario. Ma la verità più spaventosa sul crowdfunding è quanto sia facile - quasi troppo facile - che un'azienda possa raccogliere fondi da potenziali investitori. Potenziali investitori che probabilmente non eseguiranno i compiti e la dovuta diligenza prima di effettuare un investimento.

Un collega pianificatore finanziario e blogging CFP Neal Frankle of Wealth Pilgrim condivide questi sentimenti nel suo post "Cos'è il crowdfunding e perché fa male male". Ecco un commento dal suo post:

Non mi piace questa alternativa di investimento perché la maggior parte delle piccole imprese falliscono e perché la maggior parte degli investitori non ha la formazione per individuare i pochi diamanti grezzi. Di conseguenza, credo che la maggior parte delle persone che investono in queste idee perderà denaro.

Penso che Neal sia azzeccato e presto vedrai uno speciale su 60 minuti su come gli innocenti investitori ignoranti sono stati avvantaggiati da qualche schema di crowdfunding.

Tuttavia, sembra che il crowdfunding sia in arrivo, quindi è meglio essere pronti e iniziare a fare i compiti se pensi di voler partecipare.