GFC 083: Ho $ 1,5 milioni in contanti - Cosa dovrei fare?

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Hai appena venduto un pezzo di proprietà immobiliare e mietuto una manna a sette cifre; buon "problema", giusto?

Ma come investire quel tipo di denaro in un modo che lo farà durare per il resto della tua vita?

Questa è la domanda che un lettore recente ha posto:

"Ho quasi $ 1,5 milioni in contanti dopo una vendita immobiliare. In qualità di senior (oltre 70), penso di poter mettere da parte mezzo milione e ricavarne circa il 10% dalla banca e ridurlo a zero nei prossimi 10 anni. Ciò significa, $ 48.000 all'anno, o $ 4000 al mese, oltre al reddito da pensione, ovviamente.

L'altro $ 1 milione? Investirò in azioni (50%) e obbligazioni (50%), e quando 10 anni rotoleranno dopo che il mezzo milione è esaurito, posso iniziare a immergermi in questo e iniziare a spendere. La vedi come una buona strategia, o hai altri piani alternativi per avvicinarti a questo? Dove investirò il $ 1 milione? Qualche idea?"

Il lettore sta esprimendo almeno tre preoccupazioni:

1. Vuole $ 500.000 in un luogo sicuro in modo che possa ritirare $ 50.000 all'anno per i prossimi 10 anni;
2. Vuole investire e preservare il rimanente $ 1 milione per reddito una volta che i $ 500.000 iniziali sono esauriti; e
3. Vuole investire $ 1 milione usando una combinazione di classi di attivi sia prudenti che aggressivi.

Sta pensando nella giusta direzione, ma penso che possa probabilmente creare un accordo più adatto utilizzando alcuni dei diversi prodotti di investimento disponibili.

La mia prima raccomandazione è dividere i proventi in due categorie, a breve ea lungo termine.

Creazione del portafoglio a breve termine

Questo terrà i primi $ 500.000 che il lettore progetta di vivere durante i primi 10 anni. Vogliamo concentrarci sulla sicurezza dei principali poiché questo è il denaro di cui ha bisogno per le spese di soggiorno, ma allo stesso tempo penso che possa ottenere un rendimento più elevato dei suoi soldi rispetto a quello che potrebbe essere disponibile solo su un conto bancario.

Possiamo iniziare investendo $ 200.000 in qualche tipo di risparmio bancario, come un fondo del mercato monetario o un certificato di deposito. O guadagnerai un po 'di interesse, mantenendo il denaro assolutamente al sicuro.

I successivi $ 300.000 verrebbero investiti in una rendita a cinque anni a tasso fisso. Ciò gli consentirebbe di ottenere un rendimento compreso tra il 3,00% e il 3,25% - rispetto a meno dell'1% negli investimenti bancari. Ciò gli avrebbe permesso di guadagnare tra $ 9.000 e $ 9.750 all'anno, pur fornendo una garanzia di capitale. Guadagnerebbe anche altri $ 50.000 in più nei cinque anni in cui sarebbe investito.

Dovrà assicurarsi che sia il tipo di rendita che gli permetterà di prelevare senza dover pagare una penalità.

La mia raccomandazione sarebbe quella di prendere solo $ 40.000 all'anno dagli investimenti bancari in cinque anni, dopo i quali tale parte sarebbe esaurita. Poteva prendere i restanti $ 10.000 all'anno dalla rendita quinquennale. Anche con i prelievi di rendite, avrebbe ancora circa $ 300.000 rimanenti in rendita dopo i primi cinque anni, a causa del rendimento elevato tasso di interesse.

Quello che stiamo cercando di realizzare con questa strategia è quello di mantenere tanto denaro investito nella rendita il più a lungo possibile. Ciò gli consente di massimizzare il rendimento degli interessi. In effetti, usando questo metodo, avrà ancora un po 'dei suoi $ 500.000 rimasti anche dopo aver prelevato $ 50.000 all'anno per 10 anni.

Creazione del portafoglio a lungo termine

Questo lato del portafoglio deterrà il restante milione di dollari che il lettore intende accedere quando la parte a breve termine sarà esaurita. Questa porzione può anche essere impostata in due categorie separate, conservative e aggressive. Il fatto che passeranno almeno 10 anni prima di dover sfruttare il lato a lungo termine del portafoglio per le spese di sostentamento gli offre un orizzonte di investimento moderato. Possiamo lavorare con quello.

Il lettore ha suggerito una suddivisione 50/50 tra azioni e obbligazioni, ma ancora una volta penso che possa fare di meglio. Ecco come consiglio di investire questa parte del portafoglio di investimenti ...

La parte conservatrice.

Possiamo essere al sicuro qui, ma senza ricorrere ai legami. Possiamo farlo utilizzando una rendita a indice fisso. Fornisce due importanti vantaggi che le obbligazioni non offrono: protezione principale e un vantaggio fiscale, che entrerò nel merito.

Una rendita a indice fisso offre protezione del capitale limitando le perdite dovute a cali di mercato. Cresce al più alto di entrambi:

1. A) Il ritorno di un indice di borsa specificato, o
2. B) Il tasso di rendimento minimo garantito annuale.

E come proprietario di una rendita a indice fisso, hai la garanzia di ricevere almeno l'importo del capitale, più i ritorni degli investimenti, meno eventuali prelievi. Ciò offrirà un tasso di rendimento molto più elevato di quello che si può ottenere dagli investimenti a reddito fisso, ma generalmente non così alto come quello che si potrebbe guadagnare in un fondo indicizzato puro in un mercato azionario in costante aumento.

Ma ancora una volta, l'idea qui è di bilanciare il ritorno con la sicurezza del capitale, ed è quello che fa una rendita a indice fisso. Questo si rivelerà un investimento intelligente se il mercato azionario è piatto o diminuisce nei prossimi 10 anni.

Impegnerei circa $ 300.000 per questo investimento.

The Aggressive Portion.

Metterei i restanti $ 700.000 del portafoglio a lungo termine, o quasi la metà del portafoglio complessivo, in fondi comuni di investimento a basso costo o ETF. Questi offrono i due vantaggi della liquidità: egli può accedere ai suoi soldi in qualsiasi momento e molte diverse opzioni di investimento.

Esistono migliaia di singoli fondi comuni di investimento e ETF disponibili in centinaia di diversi settori e categorie di investimento. Ciò significa che il lettore può scegliere e in seguito adattarsi a qualsiasi livello di aggressività desiderato. Non farò comunque alcuna raccomandazione specifica sui fondi, poiché ciò dipenderà interamente dalla tolleranza al rischio del lettore stesso. Ma basti dire che può investire in fondi indicizzati, fondi specifici del settore industriale, crescita aggressiva, mercati emergenti o blue chip provati e vere.

Vantaggi fiscali

Ora voglio tornare ai vantaggi fiscali di cui stavo parlando in precedenza in relazione alla rendita indicizzata fissa. Un guadagno di $ 1,5 milioni genererà un reddito da investimento significativo e ciò creerà una maggiore responsabilità fiscale. Questo è particolarmente vero poiché il lettore menziona "più reddito da pensione" nella sua domanda.

Poiché è probabile che la vendita di immobili abbia già creato un evento di imposta sul reddito, vogliamo essere certi che le attività di investimento non aumentino tale responsabilità. Ciò significa, in parte, evitare guadagni in conto capitale sulle transazioni di investimento.

Ad esempio, diciamo che il lettore investe $ 1 milione in un mix di obbligazioni e azioni aggressive. Se guadagna, diciamo l'8%, ciò produrrà un reddito da investimenti di $ 80.000 all'anno. Anche se potrebbe richiedere solo $ 50.000 per le spese di soggiorno, dovrà ancora pagare una tassa di $ 80.000. Questo problema può essere aggravato da fondi comuni gestiti attivamente che acquistano e vendono le quote componenti in modo aggressivo. Quando questo viene aggiunto al reddito da pensione, il reddito del lettore può essere spinto verso l'alto in più gruppi di tasse sia per le tasse federali che statali.

Questo deve essere evitato.

Una parte di questo è rimediata dalle due annualità - sia la rendita a tasso fisso che la rendita a indice fisso. L'assegnazione che sto raccomandando ha $ 300.000 in ciascuno, per un totale di $ 600.000.

Quando si dispone di denaro investito in rendite, indipendentemente dal tipo, i redditi da capitale si accumula nel piano su base fiscale differita. Questo è più o meno lo stesso dei piani pensionistici con imposte differite, tranne per il fatto che i contributi ad una rendita vitalizia non sono deducibili dalle tasse. Con una rendita vitalizia, finché il reddito da investimenti rimane nel piano, non vi è alcuna responsabilità fiscale creata.

Ciò significa che i redditi da capitale accumulati nelle due annualità non aumenteranno la responsabilità fiscale del lettore. Nel frattempo, i $ 200.000 investiti in attività bancarie generano un reddito molto basso, e quindi una passività fiscale molto piccola.

Il più grande debito d'imposta in questo portafoglio sarà quello generato dalla parte di $ 700.000 che è investita in fondi comuni di investimento. Tuttavia, anche lì potrebbe avere certi vantaggi fiscali.

Ad esempio, il valore dei fondi può continuare a crescere senza generare un debito d'imposta (a condizione che non venda direttamente i fondi). E i guadagni generati dai fondi stessi saranno tassabili a tassi di guadagno in conto capitale a lungo termine, a condizione che siano detenuti per più di un anno.

Le plusvalenze a breve termine, che possono essere generate da fondi a gestione molto attiva, saranno soggette a aliquote fiscali ordinarie, che potrebbero essere significative se i guadagni a breve termine sono sostanziali. Ma ancora una volta, il lettore potrebbe ridurre o evitare tale responsabilità favorendo i fondi comuni che hanno tassi di rotazione bassi e / o tendono a favorire guadagni di capitale a lungo termine a breve termine.

Le tasse dovranno essere ridotte al minimo su un gruzzolo d'investimento di queste dimensioni, quindi la creazione di un portafoglio fortemente avvantaggiato, come quello che sto raccomandando qui, dovrà essere una priorità.

È importante notare che ogni rendita non è stata creata uguale. Prima di acquistare qualsiasi tipo di rendita assicurati di fidarti del consulente con cui stai lavorando per assicurarti di ottenere il tasso più alto possibile.

Riassumendo tutto

Ecco come apparirà il portfolio che sto raccomandando:

• Investimenti bancari, $ 200.000 (conservatori)
• Rendita a tasso fisso, $ 300.000 (conservatori)
• Rendita indicizzata fissa, $ 300.000 (moderatamente aggressivo e sicuro)
• Fondi comuni o ETF, $ 700.000 (da moderatamente a molto aggressivi, a seconda del temperamento di investimento del lettore)

Questo tipo di mix di portafoglio fornirà al lettore un ampio potenziale di crescita, una ragionevole protezione del capitale e investimenti fiscali vantaggiosi. Altrettanto importante, gli consentirà di avere un reddito liberale, così come la maggior parte del suo capitale iniziale, per tutta la sua vita.

In un modo reale, quello che stiamo facendo qui è laddering varie classi di attività, in modo che il lettore abbia liquidità a breve termine, oltre a una crescita a lungo termine del suo piano di reddito da pensione. Nel proprio tempo appropriato, ogni asset class sarà disponibile per le spese di soggiorno. E nel processo, le imposte sul reddito saranno ridotte al minimo.

Questa non è una brutta combinazione nell'ambiente di tassi di interesse super bassi in cui ci troviamo ora, e probabilmente lo saremo nel prossimo futuro.

Questo post è apparso originariamente in Business Insider.