6 consigli per trovare titoli assicurativi sicuri

Alla luce di tutto ciò che sta accadendo sulla costa orientale, potrebbe essere il momento di rivolgere la nostra attenzione al settore assicurativo. Come le utility, le compagnie assicurative sono state un luogo di sicurezza per gli investitori. Sono vacche da reddito grandi e redditizie che di solito pagano dividendi molto buoni.

Perché investire in compagnie assicurative

Le compagnie di assicurazione sono nel business di prendere in premi e, si spera, pagando meno soldi in crediti. Nel frattempo, detengono tali premi in investimenti che forniscono maggiori entrate per la società, che è essenzialmente il modo in cui le compagnie di assicurazione giocano con i vostri soldi.

Le compagnie assicurative fanno buoni investimenti perché di solito hanno una quantità significativa di attività che sostengono la loro valutazione, sono una parte necessaria dell'economia (l'assicurazione non sta andando da nessuna parte!), E tipicamente negoziano uno sconto per il vasto mercato perché l'assicurazione è a riposo -indurre e per lo più prevedibile.

Ecco come individuare le compagnie assicurative che offrono la migliore sicurezza per i nostri investimenti:

1. Rapporti combinati - Le compagnie di assicurazione sono misurate dai loro indici combinati, o dall'ammontare dei sinistri pagati più i costi operativi in ​​percentuale dei premi assunti. Le società con i coefficienti combinati medi storici più bassi sono solitamente le più sicure in quanto non solo fanno soldi sui loro investimenti, ma anche dai premi quando entrano in gioco questi fondi. Le imprese con indici combinati più elevati trovano i loro guadagni più strettamente legati ai rendimenti dei loro investimenti rispetto alle loro vendite assicurative, rendendo il loro stock molto più simile a una doppia scommessa sul mercato azionario.
2. Tipi di assicurazione - Come regola generale, le compagnie di assicurazione che emettono un'assicurazione "proprietà e sinistri" - assicurazione per auto, case, aziende - sono più sicure delle compagnie assicurative che si occupano di assicurazioni sulla vita o pensioni. Gli assicuratori di proprietà e infortuni fanno molto del loro denaro per la sottoscrizione, mentre il potere dei guadagni delle compagnie di assicurazione sulla vita proviene dai loro investimenti. Le compagnie di assicurazione sulla vita scrivono politiche basate su ipotesi a lungo termine (quanto durerà questo ventenne e quanto possiamo guadagnare sui suoi premi durante il periodo?). L'assicurazione sulla proprietà e sul sinistro è scritta su ipotesi molto più a breve termine (qual è il rischio che questo conducente di 16 anni abbia un incidente nei prossimi 12 mesi?). L'assicurazione sulla proprietà e sull'infortunio è meno sensibile ai tassi di interesse rispetto all'attività assicurativa sulla vita, una verità comprovata dai profitti in calo delle compagnie di assicurazione sulla vita negli ultimi 5 anni.
3. Portfolio e valore contabile - Le compagnie di assicurazione dispongono di un pool di investimenti che detiene il capitale riservato a crediti futuri e denaro che non possono essere immediatamente utilizzati nell'attività di vendita di un'assicurazione. Le compagnie di assicurazione rivelano le loro allocazioni azionarie (azioni) e obbligazioni (obbligazioni) nei loro portafogli. È inoltre possibile utilizzare il valore contabile per scoprire il prezzo delle azioni della società rispetto al patrimonio netto nei libri della compagnia di assicurazione. Le compagnie di assicurazione che vendono per un valore contabile inferiore a 1 sono solitamente le più sicure. Un valore contabile inferiore a 1 indica che per ogni $ 1 nel prezzo delle azioni, la società ha un valore contabile (attività compreso il contante, più il portafoglio meno le passività) per un valore superiore a $ 1.
4. Sottoscrizione Diversificazione - Le compagnie di assicurazione beneficiano della diversificazione proprio come fanno gli investitori. Non tutti i rischi sono noti, quindi la diversificazione protegge le compagnie di assicurazione dal perdere tutto con un unico rischio. Quando si tratta di assicurazione sulla proprietà e sul sinistro, è bello vedere una raccolta diversificata di polizze in molte aree geografiche diverse. Considerando che un tornado o un uragano possono devastare un singolo stato, un singolo evento non influenzerà l'intero continente americano o il mondo.
5. Crescita politica - Ci sono più uomini, automobili, case, aziende e "cose" da assicurare ogni anno. Se un'azienda non cresce, non sta tenendo il passo. Mi piace vedere almeno una certa crescita della politica nel numero totale di polizze assicurative vendute e in circolazione, nonché la crescita del fatturato totale.
6. riassicurazione - È sempre bene avere un backstop. Le compagnie che hanno la riassicurazione per proteggersi da eventi eccezionalmente catastrofici e costosi sono ovviamente più sicure di quelle che lanciano i dadi ogni volta che arriva il maltempo.

Va bene guardare all'indietro

L'assicurazione è una delle poche aziende in cui è bene guardare alle performance passate per avere un'idea dei risultati futuri. Guardando a diversi anni di guadagni di sottoscrizione, i guadagni degli investimenti e i coefficienti combinati ci aiutano a compensare gli alti e bassi del business per molti anni. Non esiste un "anno medio" quando si tratta di assicurare contro le catastrofi che non sono affatto nella media.

Le compagnie di assicurazione che non hanno sostanzialmente cambiato il loro modello di business o il loro mix di prodotti possono essere facilmente valutate in base alla media dei loro guadagni storici. La combinazione dell'assassino è la crescita dei ricavi, l'aumento del valore contabile, i coefficienti combinati inferiori al 100% e la gestione impegnata a restituire ricchezza agli azionisti tramite riacquisti e dividendi.

Mentre Wall Street torna questa settimana da Sandy, gli investitori potrebbero avere la possibilità di investire in azioni assicurative con uno sconto.

Guarderai il settore assicurativo questa settimana?