Cosa fare quando la paura del mercato azionario arriva sulla scena

La paura è potente, specialmente quando evoca decisioni irrazionali. Questo è sempre più il caso quando si tratta del mercato azionario. Si dice spesso che il mercato azionario è il 90% di emozioni e il 10% di ragione. Questo può essere incredibilmente difficile per molti investitori al dettaglio, poiché vedono i loro portafogli di investimenti andare su e giù come uno yo-yo. Che cosa dobbiamo fare allora, quando la volatilità aumentata entra nel mercato come ha ultimamente?

Nota del redattore: tieni presente che questo articolo sulla paura del mercato azionario è stato scritto nel 2013. Ma ciò non significa che non ci siano ancora lezioni da imparare.

Come sottolineato da questo recente articolo della CNN Money, all'inizio di giugno sono stati sette gli otto giorni in cui il Dow Jones ha totalizzato più di 100 punti in un solo giorno. Mentre alcuni investitori possono avere lo stomaco per prendere tali oscillazioni, può portare molti a prendere decisioni guidate dalla paura che possono costare a lungo termine. Ricorda l'articolo sul valore del libro quando investi? La paura può essere la causa principale della tua decisione.

È tempo di guidare le montagne russe

Ho avuto il piacere, o dispiacere (a seconda di come potreste vederlo), di lavorare nel settore dell'intermediazione online durante l'incidente del 2008 e ho visto quanti investitori ordinari, di tutti i giorni, sono stati colpiti dalle forti oscillazioni del mercato.

Per inciso, vorrei essere chiaro che non sto dicendo che quello che stiamo vedendo ora è equivalente a quello che è successo nel 2008, ma semplicemente che cosa può fare la paura per un investitore. Detto questo, molte persone erano, comprensibilmente, prendendo decisioni che normalmente non avrebbero fatto e molti hanno scelto di continuare a rimanere fuori dal mercato fino ad oggi a causa della stessa paura. Il mercato azionario oscillerebbe selvaggiamente di centinaia di punti alla volta, molte volte apparentemente senza ragione, e lascerebbe scioccati gli investitori.

Videro i loro portafogli tagliati a metà e anni di duro lavoro persi lungo la strada. È un dato di fatto che quando investiamo nel mercato azionario, stiamo assumendo una sorta di rischio, che dipende in gran parte dalla dovuta diligenza che facciamo prima di acquistare uno specifico titolo oltre al rischio inerente al mercato nel suo complesso. Molto di questo può uscire dalla finestra anche quando aumentano la paura e la volatilità nel mercato che lascia molti titubanti a investire attivamente.

Quello che stiamo vedendo ora, però, con posture e sussurri su ciò che la Fed potrebbe fare in relazione ai tassi, è una maggiore volatilità che rende gli investimenti nel mercato azionario in qualche modo simili a essere sulle montagne russe per molti investitori. Non sono uno a cui piace di solito stare sulle montagne russe come questa (infatti, nella vita reale non posso sopportare di cavalcare su di loro), ma quella sensazione è in qualche misura un segno dei tempi in cui ci troviamo per vedere come agiremo alla luce di ciò.

Usa la volatilità a tuo vantaggio

Se sei stato un lettore di The College Investor a lungo, saprai che Robert vede Warren Buffet come uno dei primi dieci investitori di tutti i tempi e non potrei essere più d'accordo.

Basta ricordare questa famosa citazione di Warren Buffett:

Sii timoroso quando gli altri sono avidi e avidi quando gli altri hanno paura.

Considero questa citazione come indicante due punti importanti: il primo è la necessità di evitare la mentalità della mandria quando si tratta di investire, e il secondo è di essere sempre alla ricerca di opportunità mentre si investe nel mercato azionario. Penso che chiunque conosca solo un po 'di Buffett dirà che ha trasformato entrambi in un'arte.

Detto questo, penso che un ottimo modo per provare a trasformare la paura nel mercato sulla sua testa sia cercare opportunità, bilanciato con la consapevolezza della propria propensione al rischio e intervenendo se necessario. Anche nei giorni bassi ci possono essere opportunità disponibili per far crescere il tuo portafoglio di investimenti. Certo, molte di queste opportunità potrebbero richiedere che tu sia un investitore veramente esperto che è educato a sapere dove trovare queste opportunità per trarne vantaggio.

Coloro che hanno separato le loro emozioni dai loro investimenti sono stati in grado di cavalcare il mercato azionario nel corso degli ultimi anni e bloccare guadagni piuttosto significativi. La chiave non è trattenersi a causa di quella paura, ma cercare modi per trarre un certo vantaggio da ciò che sta succedendo nel mercato in modo da poter far crescere il portafoglio complessivo.

Non lasciare che la paura del mercato azionario ti trattieni

Per favore, non prendermi come un cheerleader del mercato azionario. Piuttosto, sto semplicemente cercando di avere una visione equilibrata del mercato nel suo complesso. Ci sono venti contrari? Senza dubbio ci sono. Potremmo vedere un pullback? Anche questa è una possibilità. Conoscendo questi punti, so che può essere più facile a dirsi che a farsi non lasciare che la paura ti trattiene dall'investire nel mercato azionario.

Come per molte altre cose nella vita, investire è qualcosa che deve essere preso in gran parte in considerazione a lungo termine, quindi la paura non ti spaventa a prendere una decisione avventata che altrimenti non potresti fare in circostanze normali.

Come ho detto in precedenza, ho visto in prima persona quanti investitori hanno permesso alla loro paura di trattenerli o di spingerli a prendere decisioni che potrebbero poi rimpiangere. Ciò comporterebbe la vendita in giorni di grande calo, che avrebbero bloccato solo le perdite per poi tornare indietro e acquistare nelle stesse scorte dopo che erano tornati in modo significativo rispetto a superare la tempesta.

Anche se può essere sensato uscire da uno stock dopo aver raggiunto una certa perdita, farlo e seguirlo acquistandolo ad un livello alto significa che vengono colpiti ad entrambi i capi dello scambio e che in ultima analisi fanno dettare le loro emozioni decisioni in opposizione alla ragione.

Se questo è qualcosa che ti senti incline a fare, un modo in cui potresti provare a crescere è trovare un mentore investitore come il DJ ha suggerito di recente. Se non l'hai mai considerato prima, possono essere una grande risorsa per aiutarti a guadare attraverso la volatilità del mercato e contribuire a migliorare il tuo processo decisionale in modo che sia più basato sulla ragione. Come ho detto nell'introduzione, la paura può essere una cosa potente, ma non permettergli di trattenerti. Trova i modi per farlo funzionare per te.

Credi che ultimamente stiamo assistendo a più paura e volatilità nel mercato azionario? Cosa stai facendo in modo diverso per trarne vantaggio o stai seguendo il corso?