Perché il costo del debito del college e dello studente non andrà giù

Hai letto i titoli per anni - il costo del college continua ad aumentare e l'ammontare dei laureati in debito di prestiti studenteschi lascia la scuola con una crescita continua.

Secondo il College Board, il costo medio delle tasse scolastiche per l'anno scolastico 2016-2017 era di $ 33.480 presso le scuole private, $ 9.650 per i residenti dello stato nelle scuole pubbliche e $ 24.930 per i residenti fuori dallo stato che frequentavano le università pubbliche.

E secondo Student Loan Hero, la classe media di laureati del 2016 ha 37,172 dollari in debito di prestiti agli studenti, in aumento del 6% rispetto allo scorso anno.

Il fatto è che le persone chiedono un'istruzione. E hanno bisogno di pagare per quella educazione. Finché c'è una forte domanda, è difficile vedere la diminuzione dei costi. Ma diamo un'occhiata ad alcuni dei fattori di fondo che stanno guidando la situazione, e parliamo un po 'di ciò che può potenzialmente essere fatto.

Perché i costi delle lezioni universitarie sono aumentati

Secondo il College Board, tra il 2011-12 e il 2016-17, le tasse scolastiche e i prezzi delle tasse sono aumentate del 9% nel settore pubblico quadriennale, dell'11% nei college pubblici a due anni e del 13% nelle organizzazioni private non profit quattro anni, dopo essersi adeguato all'inflazione.

È anche importante rendersi conto che, insieme ai maggiori costi di iscrizione, negli ultimi 20 anni le iscrizioni nei college a livello nazionale sono aumentate. Dal 1995, l'iscrizione all'istruzione superiore è aumentata del 50%.

Tuttavia, molti studenti non pagano mai effettivamente il prezzo pieno. In effetti, il "tasso di sconto" medio presso le scuole private si avvicina al 50%, il che significa che gli studenti pagano solo la metà del prezzo della retta pubblicitaria. Ciò potrebbe avvenire attraverso una combinazione di borse di studio e borse di studio, studio del lavoro e altro ancora.

Quindi, ci sono più studenti, più sconti, eppure le tasse universitarie sono aumentate? Perché? Bene, perché i college possono. Stanno usando i soldi per espandere i programmi, assumere più professori di ruolo e espandere l'amministrazione che, a sua volta, può potenzialmente fornire più esperienze agli studenti.

Come possono giustificarlo? A causa dell'aiuto degli studenti. Ricerche recenti hanno suggerito che a causa di generosi programmi di aiuti finanziari (ad esempio prestiti agli studenti), le università hanno un incentivo ad aumentare i prezzi per catturare il più possibile questo.

Le università possono addebitare di più perché gli studenti possono pagare di più. E 'così semplice. Ma per rimanere competitivi con altre scuole che fanno la stessa cosa, le università devono offrire più servizi, avere migliori professori e programmi, e campus più moderni. Pertanto, spendono, espandono e passano il conto su studenti che possono pagare a causa di programmi di aiuti finanziari sostenuti dal governo.

Guardando Student Loan Debt And Paying For College

Quindi, passando al debito dei prestiti agli studenti, sappiamo che c'è un record di 1,45 trilioni di dollari in debito di prestiti studenteschi in sospeso e continua a crescere. Ed è incredibilmente facile ottenere prestiti agli studenti! Mentre ci sono limiti sulle quantità di prestiti agli studenti federali che si possono ottenere, l'aumento nel tempo. E non ci sono davvero limiti ai prestiti agli studenti privati.

I mutuatari possono fondamentalmente ottenere una quantità illimitata di denaro da pagare per il college. I prestatori sono felici di prestare perché la garanzia per i prestiti agli studenti è guadagni futuri. Dato che ci sono modi limitati per estinguere il debito (cioè nessuna opzione di fallimento, generosa capacità di riscossione), i creditori hanno una scommessa "sicura" di essere ripagati per l'intera vita di un giovane.

Come anziano di scuola superiore, non consideri molto altro tranne "è qui che voglio andare a scuola, prendiamo i prestiti e paghiamo per questo"Purtroppo, non ci sono molti che fanno un calcolo del ROI sul valore di un'istruzione universitaria.

Ancora meno cercano modi per ridurre al minimo l'importo preso in prestito ottenendo borse di studio, lavorando a scuola o prendendo lezioni di college comunitari.

Quando si tratta di pagare per il college, la matematica è distorta nel favore dei college. Se creano una forte domanda per i loro programmi investendo in essi, possono far pagare di più, sapendo perfettamente che gli studenti possono sempre pagare perché i loro costi saranno coperti da prestiti illimitati garantiti dal governo (sia sostenuti direttamente che indirettamente protezioni).

College Economics 101

Ora che comprendiamo le cause sottostanti, facciamo un po 'di economia 101 e mostriamo davvero perché il costo del debito dei college e degli studenti non diminuirà.

Domanda di istruzione universitaria: In crescita

Il semplice fatto è che le crescenti ammissioni al college non sono riuscite a tenere il passo con la crescente quantità di studenti che hanno fatto domanda per il college. Le ricerche del College Board hanno dimostrato che le ammissioni sono andate solo al passo con il 50% dell'aumento del richiedente nell'ultimo decennio. Nelle scuole più competitive, le ammissioni sono andate di pari passo con il 10% dell'aumento della ricorrente.

Fornitura di College Eduction: Limitato

Nella scuola media, le ammissioni sono aumentate di 747.000 nell'ultimo decennio. Nelle scuole altamente competitive, i ricoveri sono aumentati solo di 55.000 nell'ultimo decennio. Nessuno di questi numeri si avvicina all'aumento della domanda. E logisticamente, sarà difficile per le scuole continuare a investire nella fornitura di istruzione senza enormi spese in infrastrutture e personale.

Sensibilità al prezzo degli studenti universitari: Insensibile agli aumenti di prezzo

Dato che gli studenti universitari possono (e vogliono) pagare qualsiasi cosa per il college, non c'è motivo per cui i fornitori debbano abbassare i prezzi. In quanto tale, la sensibilità al prezzo degli studenti universitari è molto insensibile e l'aumento delle tasse scolastiche non creerà alcuna domanda in diminuzione.Il sistema di prestiti agli studenti è un grande driver nell'elasticità dei prezzi della domanda degli studenti universitari.

Come possiamo cambiare il sistema?

Questa è la domanda da un milione (o trilioni di dollari) - cosa possiamo fare per aumentare i costi di iscrizione e aumentare il debito dei prestiti agli studenti? Purtroppo, non molto - ma qui ci sono alcune aree su cui concentrarsi.

Con tutto, devi guardare i driver economici e vedere quali cambiamenti possono accadere. Non c'è molto che possa essere fatto per il lato della domanda di questa equazione. L'istruzione è un bene nazionale e va considerata positivamente che le persone vogliono essere istruite. Puoi potenzialmente studiare meglio l'istruzione K-12, ma dubito che avrebbe un impatto molto maggiore sulla domanda di istruzione superiore.

Possiamo guardare a migliorare l'offerta di istruzione superiore, ma sarebbe costosa - ed è probabile che eventuali aumenti dell'offerta sarebbero semplicemente trasferiti ai contribuenti comunque. L'altra soluzione sarebbe un maggior finanziamento pubblico, ma il finanziamento pubblico verrebbe probabilmente compensato attraverso tasse o aumenti delle tasse scolastiche - continuando a gravare sul pubblico.

Infine, possiamo guardare a spostare la sensibilità al prezzo degli studenti universitari. Come possiamo rendere gli studenti universitari più sensibili al costo delle tasse scolastiche? Possiamo renderlo più difficile da prendere in prestito. Questa non è una risposta sexy o popolare, ma funzionerebbe per ridurre i costi.

Istituendo limiti federali più bassi, istituendo limiti di prestito agli studenti privati ​​e potenzialmente legando i limiti del mutuatario federale e privato ai college e / o ai corsi di laurea, potremmo forzare un cambiamento nel mercato dell'istruzione superiore.

Se le università si trovassero improvvisamente di fronte a una classe di studenti che semplicemente non potevano prendere a prestito il loro modo di pagare per la scuola, i collegi sarebbero lasciati liberi di scegliere:

1. Mantenere i costi lo stesso e vedere le iscrizioni più basse (che diminuirebbero le entrate della scuola)
2. Riduzione dei costi per consentire agli studenti di prendere in prestito per mantenere l'iscrizione completa (e, a sua volta, massimizzare le entrate)

Un bonus di limiti di prestito più bassi sarebbe probabilmente inferiore alle inadempienze dei prestiti agli studenti in futuro, in quanto il ROI di un'istruzione universitaria sarebbe probabilmente più in linea con i guadagni potenziali dopo la laurea.

Tuttavia, nel breve periodo ciò costituirebbe un enorme ostacolo all'istruzione superiore perché dovrebbero riallineare le strutture di costo per conformarsi a un contesto di entrate più basso. Mentre è buono per gli studenti, potrebbe rivelarsi difficile per le scuole (e il loro governo o sostenitori no-profit).

Pensieri finali

È difficile discutere del cambiamento strutturale complessivo nel sistema di istruzione superiore negli Stati Uniti perché ci saranno sempre vincitori e vinti.

Tuttavia, il college e i costi associati sono ancora una decisione personale. Nessuno sta costringendo il college a nessuno. Nessuno sta costringendo i prestiti agli studenti a nessuno.

La cosa migliore che una famiglia può fare è avere una discussione razionale sui costi del college, pagare per il college e lavorare insieme come unità per garantire che lo studente abbia successo (sia a livello educativo che finanziario). Osserva il ROI, hai uno scopo per andare a scuola e non aver paura di lavorare durante la scuola per compensare i costi e acquisire competenze nel mondo reale.

​Quali sono i tuoi pensieri su aumento delle tasse scolastiche, aumento del debito degli studenti e potenziali soluzioni?