GF ¢ 031: L'assicurazione sulla vita universale è un ripudio?

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Vendi loro quello che vuoi, non quello di cui hanno bisogno.

Sfortunatamente, questo succede MOLTO nel nostro settore.

I consulenti finanziari ombreggiati vendono fondi comuni di investimento, rendite vitalizie, REIT, assicurazioni sulla vita a valore in contanti - praticamente tutto ciò che potrebbe avere più senso per loro (sotto forma di commissioni) invece del cliente.

Questo sembra essere il caso in quasi tutte le situazioni di assicurazione sulla vita universali che abbia mai incontrato.

Spesso viene pubblicizzato come un "grande investimento", offrendo cose come il denaro esente da tasse proprio come un Roth IRA, garanzia del capitale, avanti e avanti e avanti.

Se sei stato un lettore del blog, saprai che sono fermamente convinto che nella giusta situazione, un prodotto finanziario potrebbe funzionare, ma proprio come vedo le rendite utilizzate in modo inappropriato, lo stesso vale per l'assicurazione sulla vita universale tipi.

Un recente incontro con il potenziale cliente lo dimostra troppo perfettamente.

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Assicurazione sulla vita universale utilizzata erroneamente

Entrambi i coniugi sono attualmente nei loro primi anni '40, e non hanno molti risparmi.

Il marito aveva un buon lavoro nel governo, ma fu costretto a dimettersi e attualmente lavora a tempo parziale. Hanno poco o nulla risparmiato in pensione e gran parte dei risparmi del passato era stata svuotata per aiutare un membro della famiglia malato.

Sette anni prima, il loro agente di assicurazione li vendette a $ 1 milione politica di termine (che sostengo totalmente) e una politica di vita universale da $ 100.000 (che non sostengo totalmente).

Ho chiesto ai clienti perché hanno iniziato la politica di vita universale per cominciare, e la loro risposta è stata che il marito voleva qualcosa che si sarebbe preso cura di sua moglie se gli fosse successo qualcosa.

Il termine politica funziona perfettamente per questo. Anche la vita universale fa questo, ma è MOLTO più costoso.

Pagava $ 101 al mese per la politica di vita universale e $ 88 al mese per la politica dei termini di 20 anni. Se assicurarsi che sua moglie fosse presa cura di lui era il suo obiettivo nell'eliminazione di entrambe le politiche, quindi a mio parere, il consulente non è stato all'altezza. Il cliente avrebbe potuto acquistare una politica a termine molto più ampia e utilizzare la differenza per iniziare a finanziare la pensione. L'agente stava cercando di vendere questa politica come un investimento per dopo.

Ecco dove diventa ancora peggio.

Immergersi nei numeri: il cliente ha ritirato la polizza nell'ottobre del 2007 e da allora ha pagato $ 101. Alla fine del mese scorso, maggio 2014, il cliente aveva inserire un totale di $ 7.949 nella politica.

Il valore totale in contanti accumulato era di $ 6.000, con a valore di riscatto di $ 5,900.

Com'è quello per un investimento?

Non sto dicendo che l'assicurazione sulla vita universale è un investimento orribile, ma più volte di nessuno, è ipervenduto a qualcuno che non ne ha bisogno. Il marito e la moglie non stavano contribuendo a piani di pensionamento o IRA quando hanno preso la politica, che è qualcosa che avrebbe dovuto essere chiesto dal consulente.

Invece di mettere i soldi in una costosa politica di vita universale, avrebbero dovuto finanziare un 401k o un Roth IRA.

Se stai pensando di acquistare una polizza di assicurazione sulla vita universale, ecco le regole che devi seguire:

Regole per l'assicurazione sulla vita universale:

1. È meglio avere un bisogno di assicurazione.

Una volta ho incontrato una situazione in cui una donna di 26 anni, una ventiseienne singolo femmina, è stata venduta una politica di vita universale da $ 1 milione. L'agente di assicurazione gliela presentò come un conto di risparmio garantito che offriva da qualche parte nell'intervallo dal 6% al 7%. Le fu detto che non avrebbe mai perso il suo principale, e che avrebbe fatto un grande ritorno sui suoi soldi.

Si scopre che cosa ha davvero avuto è stata una politica di assicurazione sulla vita universale $ 1 milione. Stava pagando una buona fetta al mese, e quando ci fu un errore nel modo in cui stava pagando il suo premio trimestrale, ciò la spinse a indagare su che cosa aveva esattamente, perché nel breve periodo che lo aveva avuto , non aveva visto questo interesse del 6% di cui l'agente aveva parlato.

Dopo aver contattato l'ufficio del procuratore, ha appreso la verità. Era stata venduta una politica di assicurazione sulla vita universale da $ 1 milione. Quando l'ha saputo, la sua domanda immediata è stata: perché una donna di 26 anni che non è sposata, senza figli, che ha $ 100.000 di debito da studente, ha bisogno di una polizza di assicurazione sulla vita da $ 1 milione?

Ovviamente, il back office non poteva rispondere a quella domanda e la rinviava al suo agente. Non c'è dubbio che non avesse un'esigenza assicurativa, e quindi non aveva bisogno di una politica di vita universale.

2. È meglio avere un'assicurazione a termine.

Mi irrita a non finire quando un consulente o un agente di assicurazione sulla vita vende l'assicurazione sulla vita universale come un investimento che ha anche protezione. Se stanno conducendo con quello, e non hanno nemmeno avuto la discussione sull'assicurazione sulla vita a termine, sono immediatamente aggiunti alla mia lista dei consulenti finanziari che mi piacerebbe dare un pugno in faccia. L'assicurazione sulla vita a termine è poco costosa, ed è qui che devi iniziare prima di acquistare qualsiasi tipo di polizza vita universale.

Per mettere le cose a confronto, ho acquistato una politica di assicurazione sulla vita a termine da $ 2,5 milioni per $ 2.500 all'anno come premio annuale.Quando ho iniziato a fare alcune domande su una politica di vita universale per me stesso, ecco cosa ho trovato.

Tieni presente che, nella mia situazione personale, non sono in grado di inserirmi in un Roth IRA a causa del limite di reddito. Stavo guardando anche a una politica di vita universale come strumento di risparmio a lungo termine. (nota: la politica che stavo esaminando era una politica di vita universale indicizzata).

Se avessi strutturato la politica di vita universale a cui avrei pagato $ 10.000 all'anno di premio, e lo avessi fatto per 10 anni, ciò mi avrebbe dato un beneficio di morte di $ 285.743. La politica offre la possibilità di accumulare valore in denaro, ma il tasso garantito è del 3% prima delle spese.

All'età di 60 anni, ho potuto ottenere un enorme $ 104,000.65 garantito. Ci sono alcuni legami con il mercato in cui il valore potrebbe essere molto di più. Se dovessi ottenere una media del 5,5%, il totale sarebbe $ 249,365, ma come puoi vedere, avere un decesso di $ 285.000 mi porterebbe a mettere $ 10.000 all'anno per 10 anni, e che supera di gran lunga l'esborso premium per un'assicurazione sulla vita a termine politica.

3. Roth IRA e / o 401 (k) è un must.

Se la persona che ti lancia polizze di assicurazione sulla vita universali usa la frase "È un investimento come un Roth IRA", allora perché diamine non stanno suggerendo di aprire un Roth IRA prima? Un Roth IRA dovrebbe darti più soldi per il tuo dollaro, e non avrà l'alto costo dell'assicurazione ad esso collegato. Lo stesso vale per un 401 (k).

Preferibilmente, mi piacerebbe vedere qualcuno al massimo sia il 401 (k) che un Roth IRA prima ancora di esplorare qualsiasi tipo di politica di vita universale. Se la persona ti offre un'assicurazione sulla vita universale e non ti hanno nemmeno chiesto se stai versando denaro sul tuo conto pensionistico o no, sai che sono sciatti. Vai veloce.

4. Hai confrontato il costo di più corrieri.

Nel caso originale sopra, dove l'individuo paga $ 101 al mese per una politica di vita universale di $ 100.000, sono stato in grado di confrontare i tassi e vedere se potevano anche pagare meno di quello che pagavano, nel caso volessero tenerlo.

Risulta che ho trovato più corrieri che erano molto inferiori ai $ 101 al mese che pagavano, dalle migliori compagnie di assicurazione sulla vita negli Stati Uniti. L'opzione migliore che ho trovato era in realtà $ 40 al mese in meno rispetto a quello che stavano pagando, per un risparmio totale di poco meno di $ 500 all'anno.

Se sei pienamente impegnato ad assumere una politica di vita universale, assicurati che la persona che lo vende a te abbia la capacità di lavorare con più corrieri. Se stanno lavorando per una grande azienda di scatole che può offrire solo una soluzione, allora è meglio avere almeno un preventivo con qualcun altro.

L'assicurazione sulla vita universale è davvero una truffa?

La risposta breve è no. L'assicurazione sulla vita universale non è una truffa, ma avrebbe avuto senso per quello che stai cercando di realizzare. Ad esempio, ho visto questo tipo di politiche utilizzate per scopi di pianificazione patrimoniale per passare più sugli eredi dei clienti. In questi casi, l'assicurazione sulla vita universale rende MOLTO sensato.

Per la coppia che è stata venduta una politica di vita universale sopra, ho suggerito di contattare il loro agente e scoprire perché esattamente sono stati venduti la politica in primo luogo.