È ora il momento di uscire dagli stock a pagamento dei dividendi?

A meno che tu non abbia vissuto sotto una roccia negli ultimi anni, le azioni che pagano dividendi sono state di gran moda ed è certamente comprensibile. Con il modo in cui la Fed ha tenuto bassi i tassi, siamo stati costretti a trovare un posto dove parcheggiare i soldi e fare un discreto ritorno. I soliti sospetti di CD, obbligazioni e simili hanno dato rendimenti irrisori e, a meno che non vogliate legare i vostri soldi per diversi anni, l'inflazione potrebbe farvi perdere denaro su queste opzioni.

Di conseguenza, gli investitori sono saliti in solidi titoli che pagano dividendi poiché è abbastanza facile trovare titoli che pagano almeno il 3% se non di più sotto forma di dividendi. Tuttavia, una recente - ma crescente - preoccupazione per le azioni della Fed sta cominciando a causare il movimento di questi titoli che pagano dividendi. Ciò solleva la questione se rinunciare o meno agli stock che pagano dividendi è la cosa giusta da fare.

Scorte a pagamento-dividendi fornite di un rifugio "sicuro"

Lasciato con nessun luogo a collocare realmente i fondi destinati specificamente alla generazione di reddito, molti investitori sono stati lasciati con azioni che pagavano dividendi come opzione migliore. Ciò ha contribuito a creare un po 'di mentalità da branco visto che molti si affollavano su azioni con dividendi per soddisfare tale necessità di produzione. Osservando il panorama degli stock che pagano dividendi è comprensibile, a un livello, perché molti investitori scelgono di seguire questa strada.

Con i vari settori che generalmente generano dividendi che vanno dai titoli difensivi alle telecomunicazioni alle utilities, puoi generalmente trovare alcuni titoli affidabili che ti aiuteranno a vedere quella produzione di reddito - senza necessariamente assumerti molti rischi come faresti con quello di una tecnologia azione, in generale.

Tuttavia, poiché stiamo assistendo a un cambiamento nel panorama del mercato, la "sicurezza" percepita che si riscontra in questi alti titoli che pagano dividendi sta calando e molti di essi subiscono un significativo impatto su di essi. Come JT ha scritto la scorsa settimana, questo non è sorprendente e alcuni di questi settori potrebbero essere quelli che vorresti considerare come un taglio per ridurre il rischio che un aumento dei tassi possa giocare sui prezzi di alcuni titoli che pagano dividendi.

Ciò che il cambiamento riflette

Come ho letto in questo articolo dalla CNN Money la scorsa settimana, il cambiamento riflette un crescente interesse degli investitori verso titoli legati alla crescita, così come altri settori. In pratica, ha citato che gli investitori al dettaglio stanno subendo un cambiamento nella loro propensione al rischio verso la crescita e leggermente lontano dall'aumento della produzione di reddito.

L'articolo ha proseguito affermando, in breve, che gli investitori sono diventati più ottimisti riguardo alle prospettive di crescita nella seconda metà dell'anno e che sembra che si stia verificando una grande crescita nella grande area bancaria. . . pensa a titoli come Bank of America (BAC), Goldman Sachs (GS) e JP Morgan (JPM).

L'argomentazione è che i tassi in aumento renderanno più vantaggioso per le grandi banche concedere prestiti ai consumatori e diventare così più redditizi, anche se non penso necessariamente che i consumatori si affolleranno per indebitarsi a tassi più elevati. Detto questo, penso che ci sia un potenziale nel settore bancario che osserva la quantità di denaro in cui molti si sono seduti e che a un certo punto cominceranno ad agire per migliorare la propria redditività.

In definitiva, questo movimento dai titoli che pagano dividendi è indicativo di una crescente preoccupazione su ciò che le azioni della Fed, o inazioni, potrebbero avere sul mercato nel suo complesso. Tutto ciò per dire, non credo un po 'che gli investitori debbano rifuggire dagli stock che pagano dividendi, ma piuttosto dovrebbero essere consapevoli di quale ruolo potrebbero avere su di loro l'aumento dei tassi. Dovrebbero anche essere alla ricerca di altre possibilità se la produzione di reddito è ancora importante per loro. Come JT ha sottolineato la scorsa settimana, ci sono ancora opzioni valide in termini di dividendi, anche se vorrai essere cauto di titoli di utilità o REIT poiché hanno avuto un successo significativo nelle ultime settimane.

La necessità di agire

Può essere facile vedere il flusso di denaro proveniente da solidi titoli che pagano dividendi e vogliono saltare la nave. Ciò è perfettamente comprensibile in quanto alcuni settori sono in calo del 5% o del 6% nell'ultimo mese. Odio perdere soldi in borsa e farò tutto il possibile per evitarlo.

Detto questo, dovresti agire solo se ciò si adatta al tuo piano di investimento generale e ai tuoi obiettivi. Ciò richiede di rimanere al di sopra dei tuoi investimenti e di essere consapevoli di ciò che sta accadendo nelle notizie senza permettere alle tue emozioni di ottenere il meglio da te e prendere una decisione di investimento che altrimenti non avresti fatto. Inoltre, questo è il momento migliore per prendere l'inventario della vostra tolleranza al rischio e bilanciare ciò che sta accadendo nel mercato azionario.

Come ho scritto il mese scorso in "Il problema dietro vendi a maggio e vai via", può essere facile essere travolti nel discorso e seguire ciò che la mandria sta facendo senza pensarci troppo. Quando investi in azioni può essere facile permettere alle emozioni di ottenere il meglio da te ed è per questo che avere una visione a lungo termine del tuo investimento è vitale.

Anche se in questo momento starei lontano dalle utility o dai REIT, so che il declino non durerà per sempre, il che creerà un'opportunità di acquisto a un certo punto in cui si può entrare e acquistare azioni a un prezzo scontato sperando di risalire. In definitiva, questo deflusso dai titoli che pagano dividendi e gli ultimi giorni di ribasso nel mercato azionario ci indicano la necessità di essere in grado di bilanciare l'adozione di azioni con i nostri portafogli senza rischiare anche i nostri obiettivi di investimento a lungo termine.

Qual è la tua opinione sul deflusso dai titoli che pagano dividendi? Sei seduto fermo, in leasing o alla ricerca di un'opportunità per entrare a un prezzo scontato?

Nota del redattore: questo articolo contiene un sacco di materiale sensibile al tempo. Assicurati di chiedere il parere di un consulente finanziario per le analisi e i consigli di mercato correnti.