The Fair Credit Reporting Act e i vostri prestiti agli studenti

Il Fair Credit Reporting Act (FRCA) è stato emanato nel 1970 ed è stato modificato da ultimo nel 2003 per proteggere le informazioni di credito e limitare chi è in grado di accedervi e per quale scopo.

Ora, naturalmente, perché i prestiti agli studenti sono un debito, vanno sul tuo rapporto di credito sotto l'FRCA.

Ma in che modo l'FRCA influisce sul debito del tuo studente? E cosa dovresti fare se hai un problema con i tuoi prestiti agli studenti elencati nel tuo rapporto di credito?

Diamo prima un'occhiata a un breve riepilogo dei tuoi diritti sotto la FRCA. (C'è una versione PDF più lunga e dettagliata della Federal Trade Commission che puoi scaricare e leggere, se lo desideri).

1. È possibile richiedere le informazioni a qualsiasi delle 3 agenzie di segnalazione dei crediti - TransUnion, Experian ed Equifax - in vostro possesso in un determinato anno gratuitamente.

2. L'accesso alle informazioni di credito è limitato. Una delle tre agenzie di segnalazione dei crediti non può semplicemente consegnare le tue informazioni a chiunque ne faccia richiesta, nemmeno al tuo coniuge. Affinché chiunque o qualsiasi azienda ponga una mano sul tuo rapporto di credito devono soddisfare uno dei seguenti criteri:

• Hanno ottenuto il tuo consenso per chiedere e ricevere un rapporto di credito come quando vai in un appartamento, quando comprati una casa o quando vai a comprare un'auto. In genere, come parte del processo di candidatura, potrebbero essere una linea che devi firmare che dà l'autorizzazione all'agenzia per ricevere il tuo rapporto di credito. La tua firma su questa linea è considerata consenso.

• La richiesta è pervenuta attraverso il tribunale o tramite un mandato di comparizione generale

• Per valutare il rischio quando si avvia un'applicazione di carta di credito o l'acquisto di un'assicurazione

• Come parte delle valutazioni / casi di assistenza ai minori

• Nelle transazioni commerciali avviate dall'utente

• In una domanda per un beneficio pubblico in cui la responsabilità finanziaria potrebbe essere implicita

• Nelle indagini penali in cui la sicurezza nazionale è minacciata o in cui è coinvolto il terrorismo

3. Se un datore di lavoro richiede il vostro rapporto di credito prima dell'occupazione, un rapporto di credito può essere dato a loro solo se si fornisce un permesso scritto.

4. Hai il diritto di contestare errori sul tuo rapporto di credito. Le agenzie di segnalazione del credito hanno la responsabilità di indagare su ogni controversia dei consumatori che viene loro comunicata.

5. In generale, le informazioni negative sul credito devono essere rimosse 7 anni dopo la delinquenza. Se si tratta di un fallimento, il lasso di tempo in questo caso è di 10 anni.

6. Hai il diritto di richiedere che il tuo nome venga rimosso dagli elenchi di marketing compilati dalle agenzie di segnalazione del credito e utilizzato per inviarti "offerte preapprovate".

7. Se sei vittima di un furto d'identità, hai diritti specifici sotto l'FRCA per aiutarti a gestirne gli effetti. Qui puoi trovare un elenco di ciò a cui hai diritto secondo la legge.

8. Se sei stato vittima di un furto di identità, puoi richiedere avvisi di frode che ti verranno inviati dalle agenzie di segnalazione crediti.

9. Il personale in servizio attivo che sta servendo lontano dalle proprie postazioni attive può anche inviare avvisi di "servizio attivo" per prevenire il furto di identità.

Conoscendo i tuoi diritti come sfondo, esaminiamo ora in che modo l'FRCA influisce in modo specifico sul debito dei tuoi studenti.

Prestiti per studenti privati

Una clausola importante ai sensi dell'FRCA è la rimozione di voci di credito negative, compresi eventuali debiti non pagati dopo 7 anni.

I prestiti agli studenti privati ​​sono essenzialmente un contratto tra te e il prestatore privato. L'approvazione del tuo prestito dipende in genere dal tuo punteggio di credito e / o da quello dei tuoi co-firmatari.

Questi prestiti sono trattati in modo molto simile al debito della carta di credito sotto l'FRCA. Ciò significa che 180 giorni dopo l'insolvenza sul prestito, la società di prestito privato può segnalare il valore predefinito alle agenzie di segnalazione di credito e 7 anni dopo se rimane non retribuito, proprio come qualsiasi altro debito, l'elemento negativo può essere rimosso dal rapporto di credito.

Prestiti studenteschi federali

I prestiti agli studenti federali sono una storia completamente diversa quando si parla di FRCA.

C'è in realtà una legge separata che regola i prestiti agli studenti federali noti come l'Higher Education Act del 1962 (HEA).

Ai sensi di questa legge, non vi è alcun limite di legge sul debito dei prestiti agli studenti federali. Ciò significa che il tempo che il governo deve riscuotere sul debito studentesco federale e riferire sui conti insoluti non si esaurisce mai.

Combinando questi due atti, significa che non solo il debito del tuo studente federale sarà segnalato alle agenzie di segnalazione di credito 180 giorni dopo l'inadempimento sul pagamento del prestito (sotto FRCA), per l'HEA, fino a che non paghi completamente tutti i prestiti o prendi vantaggio di piani basati sul reddito o basati sull'occupazione per aiutarti a pagare il prestito, rimarrà sul tuo rapporto di credito a tempo indeterminato.

Gli articoli negativi relativi al debito studentesco federale non vengono mai rimossi dal rapporto anche se il valore predefinito era di poche centinaia di dollari.

Quindi è importante se si è in un prestito per studenti federali per approfittare di tutte le disposizioni prese per aiutarvi a pagare loro pagare il più rapidamente possibile.

Controlla le risorse qui sotto per avere un'idea di come puoi pagare più rapidamente il debito del tuo prestito federale per studenti.

• Come trovare i migliori tassi di prestito per studenti
• I primi 10 modi per ottenere il perdono del debito prestito studente
• Student Loan Forgiveness Programs di Stato
• Investire come strategia per pagare i prestiti agli studenti

E per risorse ancora maggiori, puoi consultare qui i nostri archivi di pagamento dei prestiti agli studenti.

Pensieri di chiusura

Il Fair Credit Reporting Act è ottimo per proteggere i tuoi diritti in quanto consumatore quando si tratta del tuo rapporto di credito e ti dà l'opportunità di monitorare il tuo credito in modo che gli elementi negativi sul tuo rapporto di credito ti siano accaduti come risultato di le circostanze della vita non diventano una punizione per tutta la vita.

Tuttavia, quando si tratta di prestiti agli studenti federali, la legge va solo così lontano. Ciò conferma ancora una volta il motivo per cui questo blog esiste in primo luogo: aiutandoti ad uscire dal debito degli studenti più velocemente in modo da poter investire in modo ricchissimo nel tuo futuro.

Quali sono i tuoi pensieri in merito al fair credit reporting act e al suo impatto sui prestiti agli studenti? Ci piacerebbe sentire i tuoi pensieri nei commenti.