Mercato azionario e pensionamento: la tempistica può modificare i piani?

Gli investitori che risparmiano per obiettivi a lungo termine di solito trascurano la volatilità del mercato a breve termine nell'interesse del guadagno a lungo termine.

Ma per i pensionati, che fanno sempre più affidamento sui loro investimenti per finanziare i loro costi di vita, la volatilità del mercato può significare la differenza tra vivere comodamente e semplicemente raschiare.

In effetti, i pensionati sono particolarmente vulnerabili alle recessioni dei mercati, soprattutto nei primi anni di pensionamento, a causa della loro dipendenza dal reddito del portafoglio, dal loro orizzonte di investimento limitato e dalla necessità di assicurarsi che i loro risparmi durino fino alla pensione.

Volatilità del mercato: un'inevitabilità storica

Sfortunatamente, i tempi delle perdite e dei guadagni del mercato sono qualcosa che non possiamo controllare. Una cosa che la storia indica con certezza, tuttavia, è che per lunghi periodi di tempo il mercato azionario ha prodotto rendimenti positivi su base media. Ma sappiamo anche che nel breve termine, le scorte fluttuano in risposta a molti fattori.

Ad esempio, attraverso il boom del mercato degli anni '90, i portafogli di investimenti personali si gonfiavano e il mercato azionario raggiungeva il massimo storico. Poi la bolla è scoppiata nel settore della tecnologia / Internet e molti investitori hanno perso una parte significativa dei loro risparmi per la pensione. Allo stesso modo, il crollo finanziario che ha preso piede negli ultimi mesi ha avuto un impatto drammatico sui piani pensionistici dei lavoratori americani e dei pensionati. Coloro che sono sfortunati ad essere sull'orlo della pensione - o chi è recentemente andato in pensione - probabilmente effettueranno aggiustamenti significativi ai loro piani di pensionamento.

Ci sono stati molti altri periodi di declino nel corso della storia, anche se gli eventi particolari che li hanno scatenati potrebbero essere stati diversi. E ci saranno senza dubbio più periodi di declino del mercato in futuro. Sebbene le fluttuazioni del mercato siano una parte normale dell'investimento, possono comunque rappresentare una sfida per gli investitori, in particolare quelli che entrano o sono già in pensione.

Strategie per la gestione della volatilità del mercato nel pensionamento

Le seguenti strategie non possono garantire contro le perdite, ma possono essere in grado di facilitare gli alti e bassi del mercato.

1. Mantenere le ipotesi di ritiro conservative. Nel calcolare quanto del tuo portafoglio di pensionamento puoi spendere ogni anno, sii realistico: l'importo che hai risparmiato e la durata prevista del tuo pensionamento determineranno l'importo del prelievo annuale. Usando le prestazioni storiche del mercato come guida, gli esperti di pensione suggeriscono di ritirare ogni anno non più del 5% del valore del portafoglio. Questo approccio può aiutare a mantenere un cuscinetto contro i cali futuri del mercato, sostenendo nel contempo un ipotetico piano di pagamento di 20 anni o più.
2. Mantenere un'allocazione patrimoniale ragionevole. Dividi il tuo portafoglio tra azioni, obbligazioni e investimenti di liquidità in modo da avere un'esposizione adeguata al potenziale di crescita a lungo termine fornito dalle scorte, ma anche avere una certa protezione contro le battute d'arresto del mercato. Distribuendo le tue attività su investimenti che reagiscono in modo diverso alle varie condizioni di mercato, puoi contribuire a minimizzare l'impatto che ogni singolo investimento in perdita può avere sul rendimento complessivo del tuo portafoglio. Oltre alle classi di investimento tradizionali, gli investitori a più alto reddito o con più risorse investibili possono considerare gli investimenti alternativi come un modo per aiutare a diversificare ulteriormente un portafoglio e gestire i rischi. Tieni presente che gli investimenti alternativi potrebbero non essere adatti a tutti gli investitori e dovrebbero essere considerati come un investimento per la parte del capitale di rischio del portafoglio di un investitore. Le strategie utilizzate nella gestione di investimenti alternativi possono accelerare la velocità delle potenziali perdite.
3. Rivedi e riequilibrare il tuo portafoglio. Una volta impostata un'asset allocation che funziona per te, revisionala e, se necessario, modificala di volta in volta per assicurarti che rispecchi ancora le tue esigenze. Le fluttuazioni del mercato possono far sì che il vostro mix di asset diventi troppo pesante nelle azioni - il che potrebbe esporre il vostro gruzzolo di pensionamento a battute d'arresto dannose, anche irreversibili, quando siete sul punto di ritirarsi. Allo stesso modo, quando invecchi, potresti voler "appesantire" il tuo portafoglio più verso le obbligazioni, per la loro capacità di generare reddito.
4. Lavora con un Certified Financial Planner. La guida di un professionista finanziario può sempre essere utile, ma può essere specialmente negli anni precedenti alla pensione. È in questo momento che gli investitori sono più vulnerabili a specifici eventi di mercato e alle normali fluttuazioni del mercato. In entrambi i casi, un consulente può aiutare gli investitori a prendere decisioni informate e non emotive coerenti con i loro obiettivi finanziari.

L'investimento azionario comporta il rischio inclusa la perdita del capitale. Le obbligazioni sono soggette al rischio di mercato e dei tassi d'interesse se vendute prima della scadenza. I valori obbligazionari declinano all'aumentare dei tassi di interesse e sono soggetti a disponibilità e variazioni di prezzo.