Prima di ottenere quella carta di credito, assicurati di conoscere questo numero fondamentale

Storie di persone che sono migliaia di dollari in debito sono tutte piuttosto comuni.

Ma nella maggior parte dei casi, non era solo il debito a farli entrare.

Ogni volta che non pagavano l'intero saldo, venivano pagati interessi. Col passare del tempo, queste spese per interessi si sommano.

C'è Tanya LaPrad, che ha dovuto pagare $ 358 di interessi su $ 20.000 di debiti su carta di credito prima di iniziare un piano di gestione del debito.

E Joe Mihalic, che ha preso $ 95.000 in prestiti per studenti per andare alla Harvard Business School e ha realizzato che avrebbe pagato $ 42.000 in interessi prima di saldare il debito se avesse rispettato il programma di pagamento minimo.

La morale di tutte queste storie? Leggi la stampa fine.

Se hai preso in prestito denaro, probabilmente hai visto l'acronimo APR. Ma cosa significa e come può ferirti?

Cos'è l'APR?

APR è l'acronimo di tasso percentuale annuale. In altre parole: La percentuale che pagherai in un anno per prendere in prestito denaro.

"Pensaci in questo modo: quando acquisti qualsiasi tipo di servizio, devi pagare qualcosa per questo", ha detto Kathryn Hauer, pianificatore finanziario e consulente per gli investimenti in South Carolina.

"Prendere in prestito denaro è un tipo di servizio, e devi pagare un po 'per quel servizio."

Hauer ha spiegato che l'APR include il costo effettivo per prendere in prestito denaro (il tasso di interesse), oltre ad altri elementi, come le sanzioni tardive e le spese di transazione.

Esistono due tipi di TAEG: nominali ed efficaci.

In genere, ciò che vedi pubblicizzato per la maggior parte dei prestiti è l'APR nominale. È una buona metrica per confrontare i prestiti, perché include sia gli interessi che le commissioni.

Quando si confrontano due prestiti, esaminare il rapporto tra i rispettivi APR e il tasso di interesse. Questo ti dirà quale prestito viene fornito con commissioni più elevate.

Ecco una breve ripartizione:

L'APR nominale è il tasso semplice di prendere a prestito denaro per un anno. Se prendi in prestito $ 1.000 con un tasso del 20%, pagherai $ 200 per prendere in prestito i soldi per un anno.

Ecco la formula: $ 1.000 x 0.20 = $ 200.

L'APR effettivo, noto anche come tasso annuo effettivo (EAR) o rendimento percentuale annuale (APY), tiene conto del potere della capitalizzazione. In questo caso, il creditore addebita gli interessi sugli interessi che ti hanno già addebitato.

Per calcolare il tasso annuo effettivo (EAR), utilizzare questa formula: EAR = (1 + r / m) m - 1, dove r è il tasso di interesse come cifra decimale e m è il numero di periodi di capitalizzazione.

In questo caso, (1 + 0,20 / 12) 12 - 1 = 0,2194, o 21,94%. Ora, i $ 1,000 che prendi in prestito per un anno, aggravati mensilmente, ti costeranno $ 219,40 da prendere in prestito.

La differenza di $ 20 in questo esempio potrebbe non sembrare molto, ma cosa succede se stai prendendo in prestito $ 10.000? O $ 30.000?

Confuso, giusto? Non preoccuparti per la matematica. Fallo se puoi, ma assicurati di chiedere al tuo finanziatore come viene calcolato l'interesse. È composto? Se sì, quanto spesso?

Cosa determina il tuo TAEG?

I finanziatori utilizzano il tuo punteggio di credito per determinare l'APR di un prestitoe si basa sulla cronologia dei crediti passati e su altri fattori.

"A volte le persone non hanno altra scelta che pagare un alto APR perché hanno un record di credito scadente e il creditore è preoccupato che il mutuatario non sia in grado di ripagare il prestito", ha detto Oviedo, in Florida, all'agenzia finanziaria David Blount.

"Quando i finanziatori considerano i mutuatari come" ad alto rischio ", fanno pagare di più per prestare i soldi nel caso in cui non vengano mai restituiti".

In alcuni casi, puoi effettivamente negoziare la strada per un APR inferiore. I pianificatori finanziari oltre a LearnVest hanno anche uno script elegante per chiamare la tua società di credito e negoziare la tua strada verso un APR inferiore.

Alcuni istituti di credito applicano un TAEG fisso, il che significa che rimane uguale per tutta la durata del prestito, mentre altri applicano un TAEG variabile. Questi tassi possono aumentare o diminuire in base a un indice sottostante, come il Prime Rate degli Stati Uniti.

Blount ha anche sottolineato che i prestatori possono avere più TAEG per un prestito a cui sei interessato. Possono offrire un tasso introduttivo basso per ottenere la tua attività, ma dopo un certo periodo di tempo, l'APR potrebbe salire.

Le società di carte di credito possono anche offrire diversi TAEG per diversi tipi di servizi e transazioni, come anticipi di cassa o trasferimenti.

La linea di fondo

Potresti essere il tipo di persona che paga la bolletta del credito per intero ogni mese. E dovresti, se puoi.

Ma potresti essere ad un passo dal non essere in grado di pagare il saldo completo. Dì che hai perso il lavoro e hai difficoltà a trovarne un altro.

Inizierai a pagare interessi.

Il confronto degli APR ti aiuterà a fare scelte più intelligenti quando selezioni una carta di credito o un prestito. Ottieni la tariffa più bassa che puoi, anche se pensi che effettuerai pagamenti regolari.

"Sarai un acquirente più fiducioso e attento al valore se sarai in grado di comprendere il funzionamento dell'APR", ha affermato Hauer.

"Quando confronti le tariffe per farti colorare i capelli, riparare la tua auto o fare un tour guidato in kayak, ti ​​assicuri di conoscere il costo esatto, comprese eventuali spese extra. Quando si guarda nel posto migliore per prendere in prestito denaro, è possibile utilizzare l'APR per confrontare e prendere la decisione giusta. "

Meglio ancora, se non devi prendere in prestito denaro, non farlo.

"Risparmiare per il tuo acquisto e pagare in contanti è una delle migliori alternative per rimanere invischiati nella spirale della morte di troppi debiti", ha detto Blount.

Il tuo turno: hai mai provato a negoziare un APR inferiore?

Sarah Kuta è una giornalista dell'istruzione a Boulder, in Colorado, con un debole per il finesettimana, la ristrutturazione dei mobili e buoni affari. Trovala su Twitter: @sarahkuta.