I pro e contro dell'uso di accordi di condivisione del reddito per prestiti personali

Potresti aver sentito parlare di questo termine: accordo sulle quote di reddito.

Più probabilmente - Se ne hai sentito parlare - hai sentito parlare di accordi sulle quote di reddito come un modo alternativo di pagare per il college.

Più probabilmente? Non ne hai mai sentito parlare. E c'è molto da imparare.

Gli accordi sulle quote di reddito hanno guadagnato popolarità negli ultimi anni come un modo per evitare il massiccio indebitamento degli studenti.

Gli studenti possono concordare con i finanziatori di coprire il costo della loro istruzione. In cambio, gli studenti accettano di pagare una percentuale fissa del loro reddito dopo la laurea per un certo numero di anni.

In questa forma, i mutuatari e i creditori sono fondamentalmente il gioco d'azzardo sul successo dell'istruzione del mutuatario.

Ma non è solo per i prestiti agli studenti: gli accordi sulle quote di reddito per prestiti personali stanno entrando nel mercato.

Align è una società che offre accordi sulle quote di reddito in Georgia, Illinois, New Mexico e Utah per qualsiasi cosa, dal consolidamento del debito al pagamento di una fattura medica alla pianificazione del matrimonio e la descrive in questo modo:

"Un accordo sulle quote di reddito (ISA) ti consente di ricevere denaro in cambio di una percentuale del tuo reddito futuro, per un determinato periodo di tempo.

"È simile a un prestito personale, ma i tuoi pagamenti, dal momento che sono ancorati al tuo reddito, sono più flessibili e possono arrivare fino a zero se diventi disoccupato."

Come funzionano gli accordi sulla quota di reddito

A differenza di un prestito, i pagamenti ISA a un finanziatore non sono basati sul rimborso di un capitale (l'importo originariamente preso in prestito). Invece, si paga la percentuale concordata del proprio reddito per il numero concordato di anni - e il creditore guadagna i loro soldi indietro (più alcuni) o meno.

Per gli studenti che si iscrivono a un ISA per pagare la scuola, l'accordo può essere rischioso o vantaggioso sia per il mutuatario che per il creditore.

Se il mutuatario riceve un lavoro ben pagato dopo la laurea, pagherà molto indietro. Potrebbe costare di più dei tradizionali prestiti agli studenti. A favore dello studente, però, se rimangono disoccupati o guadagnano molto poco, pagheranno meno - forse anche meno dell'importo del prestito.

Gli accordi sulle quote di reddito per prestiti personali sono significativamente meno rischiosi da entrambe le parti.

La portata e i termini di questi accordi li rendono meno drammatici di quelli che pagano per il college. Il massimo che puoi prendere in prestito tramite Align, ad esempio, è $ 12,500. Il massimo che puoi pagare è il 10% del tuo reddito (di solito meno) e il più lungo è di cinque anni.

L'altra grande differenza è che devi essere impiegato a tempo pieno per qualificarti per un ISA con Align. Non stai scommettendo su guadagni futuri sconosciuti. Stai lavorando con quello che hai ora - e lasciando spazio a sorprese in futuro.

E, naturalmente, puoi usare i soldi che prendi in prestito per qualsiasi cosa, non solo per la scuola.

Quanto costano gli accordi di condivisione delle entrate?

A differenza di un prestito tradizionale, non stai pagando interessi. La somma di denaro che un istituto di credito estrapola dal contratto di compartecipazione alle entrate è basata sul modo in cui le tue entrate fluttuano nel tempo.

Un programma della Purdue University è stato lanciato l'anno scorso per gli studenti con cap pagamenti a 2,5 volte l'ammontare del prestito iniziale. Anche se fai uno stipendio pesante, smetterei di pagare una volta che avrai raggiunto quel punto.

Per i suoi prestiti personali, Align dice che la percentuale che prometti "varierà in base a fattori quali la quantità di denaro che ti serve, la durata del contratto, il livello di reddito e la solvibilità".

I prestiti di Align non vengono con un cap, ma i mutuatari possono acquistare il loro contratto per una somma forfettaria fissa in qualsiasi momento. È una salvaguardia per impedirti di pagare in modo eccessivo se il tuo reddito aumenta in modo significativo. Il buyout inizia meno dell'importo del prestito e viene ridotto ogni mese man mano che si continua a effettuare i pagamenti.

Ad esempio, supponiamo che tu abbia preso in prestito $ 5,000 da Align per acquistare una nuova (usata) auto.

Se lavori a tempo pieno per uno stipendio di $ 40.000 e promuovi il 5% del tuo reddito per tre anni, pagherai $ 6.000 - $ 167 al mese.

Ma forse dopo due anni (hai pagato $ 4000), ottieni un nuovo lavoro con uno stipendio di $ 60.000.

Potresti mantenere il tuo ISA, pagare $ 250 al mese e sborsare un totale di $ 7.000 - $ 2.000 in più del tuo prestito originale!

O potresti comprarlo a titolo definitivo per la somma forfettaria e pagare di meno.

Vantaggi degli accordi di partecipazione al reddito

A seconda della tua storia creditizia, qualificarti per un accordo sulle quote di reddito potrebbe essere più facile che qualificarti per un prestito tradizionale. Potrebbe anche essere più economico a lungo termine e / o più economico a breve termine.

Sia che tu prenda in prestito per pagare le tasse scolastiche o desideri sottoscrivere un prestito personale per qualcos'altro, il tuo reddito futuro determina se un ISA è giusto per te.

Se sei impiegato a tempo pieno in un giornale locale, per esempio, un ISA potrebbe essere più attraente di un prestito tradizionale.

L'instabilità del settore potrebbe significare turni di lavoro (e salari) frequenti nel prossimo futuro - e forse anche un licenziamento inaspettato. I tuoi pagamenti oscillerebbero con il tuo stipendio mutevole, quindi sarebbe più facile stare al passo con i tradizionali pagamenti di prestiti.

Se sei un ingegnere e hai un credito decente, probabilmente otterrai un accordo migliore con un prestito tradizionale. La forte domanda e gli alti stipendi nel vostro campo significano che probabilmente non dovrete preoccuparvi di concedere pagamenti mensili.

Ciascuna opzione è soggetta a un sacco di variabili, quindi esegui alcuni scenari per la tua situazione prima di prendere qualsiasi decisione.

Un vantaggio degli accordi sulle quote di reddito che non otterrete dai prestatori tradizionali è il loro investimento nel vostro successo.

Riferendosi agli ISA che pagano per il college, Investopedia spiega, "Poiché gli istituti di credito hanno un interesse acquisito nel futuro dello studente, gli ISA offriranno servizi di tutoraggio e consulenza durante e dopo la scuola".

Allinea assume un impegno simile ai clienti di prestiti personali che diventano disoccupati. "Abbiamo una partecipazione finanziaria nel vostro successo, quindi abbiamo una varietà di servizi per aiutarvi a rimettervi in ​​piedi, inclusa la revisione del curriculum e l'assistenza per la ricerca di carriera".

Con Align, i mutuatari che diventano disoccupati non devono effettuare pagamenti durante quei mesi senza un lavoro, e non sono nemmeno tenuti a recuperare i pagamenti.

Istituti di credito tradizionali non danno un grido a quello che succede nel tuo lavoro, quindi questo investimento è un gradito sollievo!

Svantaggi degli accordi di partecipazione al reddito

"Gli scettici sulla condivisione del reddito spesso confrontano il concetto con la servitù a contratto", dice Investopedia degli studenti che scommettono sulle entrate future.

Questa è una critica estrema, ma la preoccupazione è valida: Corri il rischio di perdere un sacco di soldi inutili se il tuo reddito aumenta rapidamente.

Ma alcune misure di sicurezza sono in atto per renderlo molto meno vincolante di essere un servo a contratto.

Il rimborso del 250% di Purdue non è sorprendente, ma almeno esiste per proteggere i diplomati. L'opzione di allineare l'acquisto di un contratto per una somma forfetaria significa che se il tuo reddito aumenta, puoi concludere il tuo accordo e mantenere il tuo lucente nuovo salario per te.

Gli accordi sulle quote di reddito sono una pratica relativamente nuova negli Stati Uniti, quindi gli scettici tengono d'occhio il loro sviluppo.

Nel frattempo, siamo felici di vedere una nuova opzione per i mutuatari.

Come scrisse lo scrittore finanziario James Surowiecki in "The New Yorker" nel 2013, quando l'istituto di credito Upstart aveva appena iniziato a stipulare accordi sulle quote di reddito per le piccole imprese:

"Il vecchio modo di prendere in prestito era basato su un mondo in cui il mercato del lavoro era stabile e tutti avevano un reddito costante. Quel mondo del lavoro sta cambiando. Anche il modo in cui finanziamo ha bisogno di cambiare ".

Il tuo turno: vorresti candidarti per un accordo sulle quote di reddito invece di un prestito tradizionale?

Dana Sitar (@danasitar) è una scrittrice senior di The Penny Hoarder. Ha scritto per Huffington Post, Entrepreneur.com, Writer's Digest e altro, tentando l'umorismo ovunque sia permesso (ea volte dove non lo è).