Come molti giovani professionisti, mi sono laureato al college con grandi sogni, molta ambizione e cinque figure di debito da studente.
Mi chiedevo se potevo risparmiare soldi rifinendo questo debito e riducendo i miei tassi di interesse, così ho deciso di esplorare le mie opzioni.
In primo luogo, ho contattato alcune società di rifinanziamento dedicate ai prestiti agli studenti. Ma i tassi quotati erano solo di circa un punto percentuale migliori di quelli sui miei prestiti governativi, e non pensavo che i risparmi valessero la perdita della flessibilità dei miei prestiti governativi, come la possibilità di differire i pagamenti e modificare i piani di pagamento. Questo mi ha fatto guardare altrove per altre strategie di rifinanziamento.
Durante una presentazione gratuita di "Credit Scores 101" presso la mia unione di credito, Ho saputo di un'altra opzione di rifinanziamento che potrebbe aiutarmi a ridurre drasticamente i tassi dei miei prestiti agli studenti ... usando la mia macchina.
Ecco cosa ho scoperto.
Che cos'è un prestito auto equity?
Ci sono due tipi di prestiti auto. Il primo, a cui la maggior parte di noi è probabilmente più familiare, sta prendendo un prestito acquisire un'automobile.
Il secondo, di cui discuto in questo post, è un'opzione se tu già proprio un veicolo con positivo equità - L'auto vale più del debito in sospeso su di esso. Se questo è il caso, sei in grado di sottoscrivere un prestito pari a quel capitale.
Ad esempio, se possiedi un'automobile del valore di $ 10.000, ma hai un prestito eccezionale per $ 4.000, allora hai un capitale positivo di $ 6.000. Pertanto, è possibile sottoscrivere un prestito auto fino a $ 6.000.
È possibile utilizzare questo prestito per qualsiasi scopo, compreso il rifinanziamento dei prestiti agli studenti, passando essenzialmente da un debito a interessi più alti a un debito a interessi più bassi.
I pro dei prestiti azionari auto
Ora il momento che stavate aspettando: quali sono i vantaggi di questa strategia?
I prestiti auto possono avere un tasso di interesse significativamente inferiore rispetto ai prestiti agli studenti, soprattutto se si dispone buon credito. Qualcuno con un buon credito può ottenere un prestito auto nel range del 3-5%, secondo Karen Bauer, Executive Vice President di 360 Federal Credit Union nel Connecticut, che è dove ho ricevuto il mio prestito.
Mi è stato offerto un prestito di $ 20.000 auto equity con un tasso di interesse del 2,49%, in base al valore stimato della mia Chrysler 2015 e del mio buon credito, per rifinanziare il debito del mio prestito studentesco. Quel tasso d'interesse è significativamente inferiore al tasso del 6,5% sul mio prestito governativo, e il rifinanziamento in questo modo mi farà risparmiare più di $ 5.000 di interessi.
Pagherò anche il prestito per l'auto in sei anni - tre anni prima di quanto avrei pagato il prestito studentesco governativo.
Per me, quei $ 5.000 di risparmi e termini di rimborso abbreviati valevano la perdita di alcuni benefici del governo, di cui parlerò nella prossima sezione.
I risultati variano a seconda delle circostanze, ad esempio il punteggio di credito e il valore della tua auto. Migliore è il tuo punteggio di credito, più bassi saranno i tuoi tassi. I pagamenti mensili dipenderanno dai termini e dal tasso di interesse dell'istituto finanziario. Ad esempio, la mia unione di credito ha fornito un termine di rimborso fino a sei anni.
Gli svantaggi dei prestiti azionari auto
Tuttavia, ottenere un prestito auto equo comporta alcuni rischi.
Le istituzioni finanziarie fissano i tassi di interesse in base al livello di rischio percepito, ha spiegato Bauer. Prestiti non garantiti, come molti prestiti agli studenti, non hanno alcun bene legato a loro, quindi sono generalmente considerati più rischiosi per l'istituzione. Ciò significa che spesso ottengono tassi di interesse più elevati.
I prestiti azionari per auto hanno un tasso di interesse più basso, ha detto Bauer, perché la tua auto funge da garanzia. Ciò significa che se non restituisci il tuo prestito, l'istituto finanziario ha il diritto di prendere la tua auto!
Rifinanziare il prestito studentesco governativo significa anche perdere le protezioni e la flessibilità che ti offrono, come programmi di perdono del debito e piani di rimborso che sviluppano fatture mensili in base a tempo, reddito e altri fattori. Con un prestito governativo, è possibile qualificarsi per il differimento del prestito, un tempo temporaneo in cui non è necessario effettuare pagamenti per capitale, interessi o tolleranza, laddove non è possibile effettuare pagamenti, ma gli interessi continuano a maturare.
Se rifinanzi con un prestito di auto, perderai l'accesso a questi benefici. A differenza di un prestito studentesco governativo, probabilmente non è possibile posticipare il pagamento dell'auto per molto tempo!
Un'altra considerazione: se la macchina si deprezza più velocemente di quanto tu possa rimborsare il debito, Bauer ha notato che potresti finire per dover pagare più di quanto valga effettivamente.
Infine, se i termini di pagamento sul tuo prestito auto sono più brevi di quelli sul tuo prestito per studenti, potresti avere pagamenti mensili più elevati. Per esempio, pago circa $ 315 al mese per il prestito di auto, rispetto ai $ 260 al mese che ho usato per pagare il mio prestito studentesco prima del rifinanziamento.
Il rifinanziamento con un prestito azionario auto è giusto per te?
Quindi questa è l'opzione giusta per te? Dipende dalle circostanze.
Innanzitutto, suggerirei di confrontare il tuo punteggio di credito con Valutazioni di Experian. Mentre queste valutazioni possono variare a seconda del modello di credito utilizzato dall'istituto finanziario e delle classificazioni interne, Experian chiama i punteggi FICO di 800-850 eccezionali, 740-799 molto buoni, 670-739 buoni, 580-669 giusti e 300-579 molto poveri .
Avere un punteggio di credito nella fascia più alta probabilmente aumenterebbe le probabilità di ricevere un prestito azionario auto a basso interesse.Tuttavia, se il tuo punteggio di credito si trova nella fascia più bassa, potresti non ricevere un tasso di interesse che rende il prestito auto più interessante dei tuoi prestiti agli studenti.
In secondo luogo, persegui questa strategia solo se hai abbastanza capitale proprio per ridurre in modo significativo il debito del tuo studente. Possiedi la tua auto a titolo definitivo o hai un saldo residuo basso su un prestito? La tua famiglia ti ha dato una macchina? Se è così, potresti avere un sacco di equity da toccare.
Se non sei sicuro, chiedi alla banca o all'unione di credito come valuteranno la tua auto. Bauer ha spiegato che 360 Federal Credit Union, dove ho ricevuto il mio prestito auto equity, ha determinato il valore della mia Chrysler 2015 utilizzando i dati della National Automobile Dealer Association (NADA). Ho controllato il Kelley Blue Book e ha mostrato una valutazione simile.
Infine, assicurati di essere pronto ad essere altamente disciplinato e di poter effettuare pagamenti in modo fedele.
Altri suggerimenti per ottenere un prestito azionario auto
Solo richiedere un prestito auto attraverso un istituto finanziario rispettabile, come una banca o un'unione di credito. Non andare a uno strozzino abusivo che potrebbe usare pubblicità ingannevole e addebitare tariffe più alte.
Fai acquisti in diverse banche o cooperative di credito per vedere chi ti offrirà le migliori tariffe e condizioni.
Infine, Bauer ha raccomandato di evitare le tasse nascoste e le penali per il pagamento anticipato. Ha anche suggerito di ottenere una protezione dei beni garantita, che è la copertura nel caso in cui qualcosa accada alla tua auto (come un incidente) che crea deficit tra ciò che devi e ciò che la tua auto vale.
Il tuo turno: hai utilizzato un prestito auto per aiutarti a rifinanziare i prestiti agli studenti? Parlaci della tua esperienza!
Luis Valdez-Jimenez, J.D., M.B.A., è un professionista legale e commerciale nel settore aerospaziale / della difesa con una vasta esperienza in conformità, auditing, trattative e contratti. È attivo in varie organizzazioni della comunità che promuovono l'alfabetizzazione finanziaria, come la United Way, e sono serviti brevemente nel Board of Finance di una città nel Connecticut.
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