Che cos'è una linea di credito comunque? E quando ne hai bisogno?

Conosci quei termini personali di finanza 101 sentire come dovresti essere in grado di definire come un adulto reale - ma in qualche modo non ne hai idea?

Ecco uno che viene in mente: linea di credito.

Naturalmente ne abbiamo sentito parlare tutti, ma siamo onesti: molti di noi non conoscono la definizione esatta.

E va bene. Abbiamo la tua non-troppo-intimidatoria spiegazione, così non ti sentirai sciocco la prossima volta che qualcuno getterà queste tre piccole parole in giro.

Che cos'è una linea di credito e come funziona?

Una linea di credito è semplicemente un modo per prendere in prestito denaro. È possibile sottoscrivere una linea di credito per pagare una fattura medica, consolidare il debito, avviare una piccola impresa o effettuare pagamenti a casa.

In pratica, è simile a una carta di credito, afferma Bruce McClary, vicepresidente delle comunicazioni della National Foundation for Credit Counselling.

Ecco come: sei stato approvato per una linea di limite di credito, quindi prendi a prestito contro quel limite di credito secondo necessità e ripagalo attraverso pagamenti mensili (più un tasso di interesse variabile). I periodi di rimborso tendono ad essere più flessibili rispetto ad altri tipi di prestiti, e il pagamento mensile dipenderà dal vostro prestatore. Una volta che hai pagato quello che hai preso in prestito, puoi continuare a prendere a prestito contro quella linea di credito per l'importo del termine.

A seconda del tipo di linea di credito di cui hai bisogno, andresti in una banca o un'unione di credito - o per una linea di credito azionario domestico (HELOC), andresti a un mutuante ipotecario. Maggiori informazioni in seguito.

Le linee di credito rientrano in due categorie principali: garantite e non protette.

Linea di credito protetta

Questo significa semplicemente che il tuo prestito è garantito. Tradotto: offri proprietà personali per garantire il rimborso del denaro che hai preso in prestito.

Uno dei tipi più popolari di una linea di credito garantita è un HELOC.

"Molte persone che sono proprietari di case chiederanno una linea di credito", dice McClary.

La loro casa, quindi, funge da garanzia, quindi se non pagano ciò che hanno preso in prestito, la loro casa è in gioco. (Nessun gioco di parole destinato ... sul serio.) Grazie alla garanzia, McClary sottolinea, le linee di credito garantite in genere vengono con tassi di interesse più bassi.

Linea di credito non garantita

Una linea di credito non protetta, d'altra parte, ha in genere un tasso di interesse più elevato perché il creditore sta assumendo un rischio maggiore per te. Potresti sentirti meno responsabile senza la tua proprietà garantita.

Coloro che non sono interessati a una grande linea di credito o che non vogliono offrire garanzie possono sottoscrivere una linea di credito non garantita.

Com'è una linea di credito diversa da un prestito o una carta di credito?

Se stai ancora grattando la testa, uno dei modi più semplici per capire una linea di credito è confrontarlo con un prestito e una carta di credito.

Linea di credito vs prestito

La più grande differenza tra una linea di credito e un prestito è come stai prendendo in prestito i soldi.

Quando richiedi un prestito, richiedi una somma fissa. Con i tipi più popolari di prestiti - casa, auto e prestiti per studenti - si applica per un importo specifico, e se sei approvato, riceverai l'intera somma di denaro.

Con una linea di credito, d'altra parte, c'è più flessibilità. Ti viene concesso un importo massimo che puoi prendere in prestito, ma non devi utilizzare o accettare l'intera somma. Prenderai semplicemente in prestito contro di essa.

Ad esempio, se sottoscrivi una linea di credito di $ 10.000, è possibile che tu ne utilizzi solo $ 8.000. Suggerimento pro: assicurati di poter ripagare ciò che usi.

Di nuovo, con un prestito, stai accettando l'intera somma di denaro e promettendo di ripagarlo.

Per tale motivo, una linea di credito potrebbe essere un'opzione migliore quando è necessario prendere in prestito una quantità incerta di denaro, come per le ristrutturazioni domestiche o per avviare un'impresa, dice McClary. Quindi, non sei bloccato a pagare un intero prestito: paghi solo quello che hai usato.

Con entrambi i prestiti e le linee di credito, però, ti consigliamo di guardarti intorno e confrontare i tassi. Per i prestiti, un mercato di comparazione dei prestiti online può aiutarti a cercare istituti di credito che offrono le migliori tariffe.

Con una linea di credito, ti consigliamo di guardare alle banche o, per un HELOC, ai creditori ipotecari.

Per entrambi, le tue tariffe dipenderanno dal tuo merito di credito.

Linea di credito vs carta di credito

Una carta di credito e una linea di credito condividono alcune somiglianze.

"Una linea di credito è molto simile a una carta di credito, almeno nel modo in cui funziona", afferma McClary. "La grande differenza è [una carta di credito] è progettata per la massima praticità. Quindi stai ricevendo una carta ... e prendi la tua linea di credito con te. "

Entrambi i metodi di prestito hanno dei limiti, ma nessuno dei due richiede di prendere in prestito una certa somma. Entrambi sono un credito rotativo: puoi prendere in prestito e rimborsare se necessario, quindi chiedere di nuovo di più, durante la durata della linea di credito.

E con entrambi, devi tenere d'occhio quanto stai prendendo in prestito per assicurarti di poterlo ripagare.

Vale la pena notare una differenza chiave: Con una carta di credito, si paga per comodità, quindi spesso i tassi di interesse saranno superiori a quelli di una linea di credito o di un altro prestito. La convenienza e la facilità di scorrimento di una carta comporta un rischio più elevato per il creditore.

Per il contesto, nel 2017, il tasso di interesse medio della carta di credito nazionale si è attestato intorno al 16,15%, secondo CreditCards.com. La linea media del tasso di interesse del credito di Wells Fargo, ad esempio, è di circa il 15%. Il tuo tasso effettivo dipenderà dal merito di credito, dal tipo di linea di credito e dalla somma da prendere in prestito.

Un'altra differenza: le carte di credito possono offrire denaro indietro e altri premi, come i bonus di iscrizione, per invogliarti ad usarli.

Linea di credito (più sai)

Non c'è motivo di sentirsi sciocchi se non sapessi come definire una linea di credito. Ora hai le basi giù.

Ma ecco un ultimo consiglio di McClary:

"Il prestito è un ottimo modo per costruire il tuo punteggio di credito e ottenere il più alto rating possibile. Ma solo se gestisci il tuo debito in modo responsabile. Se lo gestisci responsabilmente ... questo ti aiuterà a finanziare altre cose che vorresti fare più avanti nella vita. "

Se sei curioso del tuo punteggio di credito, puoi farlo controllalo gratis online. Accedi al tuo rapporto di credito per analizzare cosa sta andando bene (e cosa non lo è). Prendersi cura del tuo punteggio di credito, come ha detto McClary, può aiutarti ad aumentare il tuo futuro potere d'acquisto.

Se ti trovi in ​​una mischia cercando di saldare la tua linea di credito, McClary ti incoraggia a contattare il tuo istituto di credito per le opzioni o a contattare un'associazione non profit locale, come un programma di consulenza creditizia, che può aiutarti a riportare i pagamenti in linea. AL PIÙ PRESTO.

La singola cosa più importante che puoi fare, se stai prendendo in prestito attraverso una linea di credito, prestito o carta di credito?

Mantieni la spesa in linea. (Prendilo?)

Carson Kohler ([email protected]) è uno scrittore di The Penny Hoarder. Si scusa per l'ultimo gioco di parole.