La chiave per risparmiare sull'intero prestito auto: trattalo come un mutuo

Circa un anno e mezzo nel mio prestito auto di cinque anni, ho deciso di fare tutto il possibile per ripagarlo.

Io, come molti, faccio affidamento sulla mia macchina per portarmi ogni giorno al lavoro, e per traghettare il mio bimbo all'asilo nido e alle varie date di gioco. Il mio ex - ripagato - Mazda2 non stava tagliando in termini di dimensioni, così ho preso la decisione di passare a una nuova Subaru Outback, che aveva molto spazio per la mia famiglia.

Sfortunatamente, l'acquisto della mia auto significava Ora ho affrontato un pagamento mensile piuttosto doloroso in aggiunta a tutti i miei altri conti, come ipoteca, cibo e utilità.

Ho iniziato a indagare su come poter pagare il mio prestito e sono stato immediatamente circondato da messaggi intimidatori su tassi di interesse, termini di prestito e pagamenti aggiuntivi. Così ho fatto quello che ogni Penny Hoarder avrebbe fatto - ho studiato i modi migliori per raggiungere il mio obiettivo e ho iniziato la mia missione di cessazione del prestito.

Comprendere i tassi di interesse del prestito auto

Vuoi pagare il tuo prestito auto al più presto per evitare di pagare interessi extra. A seconda di dove si trova il prestito e il punteggio di credito, il tasso di interesse può essere compreso tra il 2% e il 25%, secondo Nerdwallet. Lo strumento del tasso di interesse di Bankrate mostra che il consumatore medio ha pagato circa il 5% degli interessi nel febbraio 2018.

Devi anche capire il tipo di interesse che stai pagando sul tuo prestito.

Con un prestito auto, il creditore probabilmente ti addebiterà interessi semplici, che è calcolato esclusivamente sul saldo principale del prestito.

Alcuni istituti di credito, tuttavia, fanno pagare qualcosa chiamato interesse precompilato. Per determinare quanto pagherai, il tuo creditore prenderà il termine originale del tuo prestito - diciamo, 48 o 60 mesi - e lo userà per calcolare quanto pagherai in totale.

Con l'interesse precompilato, non è possibile effettuare pagamenti extra solo al saldo principale, quindi si finisce per pagare lo stesso importo sia che si paghi anticipatamente il prestito o meno.

Se sei bloccato con un prestito che addebita interessi precomputi, vedi se è possibile rifinanziare con un finanziatore che invece addebita interessi semplici. Le banche e le credit unions hanno maggiori probabilità di utilizzare un semplice interesse.

Quando acquisti un prestito auto, assicurati di chiedere in che modo il creditore calcola l'interesse e si attenga a interessi semplici ogni volta che è possibile.

Trattate il vostro prestito auto come un mutuo

Molti esperti raccomandano di aggiungere un 13 ° pagamento ogni anno per pagare più rapidamente il mutuo. Applichiamo lo stesso pensiero per mettere fuori uso il tuo prestito auto.

Secondo Payoff, potresti pagare un prestito di 60 mesi per $ 10.000 in soli 49 mesi effettuando un pagamento extra di $ 500 ogni anno. Ciò farebbe risparmiare 468,88 dollari di interessi per tutta la durata del prestito.

Ma rubare un extra di $ 500 all'anno è più facile a dirsi che a farsi. Gina Horkey con l'Huffington Post raccomanda di chiudere il tredicesimo pagamento chiedendo al vostro prestatore se è possibile dividere i pagamenti mensili in pagamenti bisettimanali.

Questo ha senso soprattutto se sei pagato a settimane alterne. Diffondere i pagamenti in questo modo significa che finirai per fare 26 pagamenti, che equivale a 13 pagamenti completi in un anno.

Paga un extra quando puoi

Il mio pagamento mensile dell'auto era di $ 325, ma avevo preventivato $ 350 prima di iniziare a comprare la mia auto. Quindi, invece di pagare il minimo ogni mese per il mio prestito, ho pagato tutti i $ 350.

Con solo $ 25 in più al mese, ho pagato un extra di $ 300 all'anno sul mio prestito. Se avessi fatto questo per tutta la vita del prestito e nient'altro, l'avrei ripagato quattro mesi prima e avrei risparmiato $ 108,77 in interessi, secondo il calcolatore del payoff di Bankrate.

Usa le tue abilità

Hai bisogno di un po 'di moola extra per contribuire a pagare il tuo prestito auto pazzo? Considera le tue abilità e vedi se riesci a trovare un concerto laterale per aiutarti a guadagnare di più.

Per me, quell'abilità stava scrivendo. Ho guadagnato soldi extra sul lato con scrittura freelance, che ha contribuito a ridimensionare il mio saldo del prestito fino a un importo che mi è stato comodo ripagando dai miei risparmi.

Forse sei bravo in matematica e puoi fare da tutor al lato, o forse ami i cani oi bambini e puoi passare un po 'di tempo a fare da cane o da babysitter per guadagnare denaro extra. Puoi persino mettere quell'auto al lavoro guidando per Uber e ricevendo cinque stelle per quell'odore autentico della nuova macchina.

Qualunque sia la tua abilità, assicurati che i soldi guadagnati vadano direttamente al tuo prestito auto.

Prendi in considerazione l'idea di aprire un conto bancario separato per depositare direttamente i tuoi guadagni laterali, quindi svuota l'account verso il tuo prestito auto ogni mese.

Non importa cosa tu faccia per pagare il tuo prestito in anticipo, ti piacerà la sensazione di fare quel pagamento finale e sapendo che il tuo stipendio sarà molto più grande nei prossimi mesi.

Catherine Hiles è una scrittrice ed editrice che vive in prestito senza auto in Ohio. Ha in programma di tenere la corsa il più a lungo possibile per evitare di aggiungere un altro prestito alle sue spese mensili.