Ecco perché dovresti pensare due volte a questo piano di rimborso basato sul reddito

Quando Amber e Danny Masters finirono la scuola di legge e la scuola di odontoiatria, avevano quasi $ 600.000 in debito di prestiti studenteschi tra i due.

Amber Masters, che ha terminato la scuola un anno prima rispetto a suo marito, ha preso un lavoro come impiegato del diritto giudiziario che non era "un enorme produttore di denaro", ha detto. Danny Masters si è laureato in odontoiatria nel 2016 e recentemente ha iniziato il suo primo lavoro come dentista.

Anche se si aspettano che un giorno guadagnino molto più denaro, per ora, stanno appena iniziando la loro carriera e stanno approfittando del maggior numero di concerti che possono.

Con l'aiuto di un consulente, hanno calcolato tutte le loro opzioni per pagare quel debito. Hanno studiato diversi piani di rimborso basati sul reddito, che sono piani federali di rimborso dei prestiti agli studenti che estenderebbero i loro periodi di rimborso e abbasserebbero i loro pagamenti mensili in base ai loro redditi.

Un pagamento mensile più basso avrebbe significato avere più denaro in contanti ogni mese. E il fatto che qualsiasi saldo residuo sui loro prestiti sarebbe stato perdonato dopo 25 anni di pagamenti sembrava certamente allettante.

Ma dopo che il pianificatore dei prestiti studenteschi Travis Hornsby ha scricchiolato i loro numeri, i Maestri hanno capito che avrebbero pagato $ 119.000 di tasse su quel debito perdonato. E grazie all'interesse, avrebbero pagato più di $ 1,3 milioni per $ 600.000 di debito.

Prendi una lezione da questo team di marito e moglie, che stanno condividendo la loro storia di rimborso del prestito studentesco sul loro blog Red Two Green, prima di saltare i primi passi in un piano di rimborso del prestito studentesco basato sul reddito. Quando stai fissando una montagna di debiti appena usciti dal college, questi piani possono sembrare una manna dal cielo. Ma in realtà le cose non sono così in bianco e nero.

Una lezione veloce sui piani di rimborso basati sul reddito

In generale, questi piani determinano il pagamento mensile considerando il reddito discrezionale, la dimensione della famiglia e altri fattori. In genere mantengono il pagamento mensile dal 10% al 20% del reddito discrezionale. Secondo la Casa Bianca di Obama, sono progettati per le persone che hanno una grande quantità di debito rispetto al loro reddito.

"Come regola generale, chiunque debba mangiare riso e fagioli per ripagare il proprio debito studentesco in tutti i 10 anni probabilmente ha bisogno di utilizzare opzioni di rimborso basate sul reddito", ha detto Hornsby.

Questi piani ti danno più tempo per pagare anche i tuoi prestiti. Con un piano di rimborso standard, pagherai i tuoi prestiti in 10 anni. In base a un piano di rimborso basato sul reddito, effettuerai pagamenti per 20-25 anni e il creditore perdonerà qualsiasi saldo residuo.

Quel periodo di rimborso più lungo significa pagherai più interesse di quanto faresti se pagassi prima il tuo debito. Ma il vero zinger arriva quando il tuo saldo rimanente viene perdonato tra 20 o 25 anni.

Con il codice fiscale attuale, dovrai pagare le tasse sulla quantità di debito perdonato nell'anno in cui il mutuante lo ha perdonato, secondo l'IRS. È in cima a tutte le altre tasse che normalmente pagheresti quell'anno. L'IRS tratta il debito perdonato o cancellato come qualsiasi altro reddito, quindi è soggetto alle stesse aliquote fiscali.

"I piani basati sul reddito sono un'opzione conveniente, ma potrebbero non essere il più lungo a lungo termine ideale", ha detto Sarah Hamilton, supervisore consulente per il prestito agli studenti di Take Charge America, un'organizzazione di consulenza creditizia senza scopo di lucro.

Come si potrebbe evitare di pagare le tasse sul debito perdonato

C'è un'eccezione a questa regola, secondo l'IRS. Se il tuo debito è perdonato o cancellato come parte di un programma che richiede di lavorare per un certo periodo di tempo o per uno specifico tipo di datore di lavoro, non devi segnalarlo come reddito.

Questi programmi esistono per gli insegnanti che lavorano nelle scuole a basso reddito, i medici che lavorano in un'area geografica specifica o in un campo particolare e gli infermieri che lavorano in strutture specifiche, tra gli altri.

Puoi anche evitare di pagare le imposte sul reddito per qualsiasi debito perdonato lavorando per un'agenzia senza scopo di lucro o agenzia governativa per 10 anni nell'ambito del programma federale di prestito del servizio pubblico di perdono.

Cos'altro si può fare per evitare di pagare le imposte sul reddito sul debito del prestito studente perdonato da 20 a 25 anni da oggi? Incarica i tuoi funzionari eletti di cambiare il codice fiscale e creare un'eccezione per il debito perdonato in base a piani di rimborso basati sul reddito.

Nel frattempo, dovresti probabilmente tenere a mente la tua imposta imminente e iniziare a risparmiare il prima possibile, secondo Ryan Frailich, un allenatore e pianificatore finanziario che gestisce Finanze deliberate.

"Farei ai clienti un enorme disservizio se dicessi loro di non preoccuparsi di ciò, di non pianificarlo, e poi le leggi rimarranno le stesse o le leggi diventeranno ancora meno accettabili per i mutuatari, e finiranno con un enorme Imposte che non hanno pianificato ", ha detto Frailich. "Se lo pianificano e finiscono per non doverlo pagare, benissimo, ora hai un mucchio di risparmi per capire cosa farne."

Qualunque cosa tu faccia, non predefinito

Naturalmente, puoi sempre pagare più velocemente il tuo debito per pagare meno interessi ed evitare le imposte sul reddito per qualsiasi debito perdonato. Questo è ciò che Amber e Danny Masters hanno deciso di fare.

Si sono iscritti a un piano di rimborso basato sul reddito, che ha ridotto i loro pagamenti mensili minimi da quasi $ 7.000 al mese a $ 0 al mese.Ciò ha tolto parte della pressione alla giovane coppia, che non ha dovuto preoccuparsi del mancato rispetto dei prestiti perché non potevano effettuare i massicci pagamenti standard.

I Maestri hanno optato per iscriversi al programma REPAYE perché avevano crediti scolastici e potevano ottenere un sussidio del 50% se il loro pagamento mensile non copriva gli interessi maturati quel mese. Si aspettano che il loro pagamento mensile salga quando riporteranno le loro informazioni finanziarie a REPAYE quest'anno perché Danny Masters ha recentemente ottenuto il suo primo lavoro come dentista, che ha aumentato le loro entrate.

Una volta che Danny Masters ha iniziato a lavorare, la coppia ha iniziato a fare pagamenti aggressivi. Alla fine pianificano di rifinanziare il loro debito tramite un prestatore privato.

Oggi, la coppia mette circa $ 8.000 al mese per i loro pagamenti, con l'obiettivo di aumentarlo a $ 12.000 al mese in futuro. Amber Masters sta lavorando per superare l'esame del bar in Oklahoma, dove la coppia si è trasferita di recente, quindi anticipa presto un aumento di stipendio. Sperano anche di aumentare le loro entrate da vari concerti.

Se devi scegliere tra l'inadempienza dei tuoi prestiti e la sottoscrizione di un piano di rimborso basato sul reddito, gli esperti dicono che dovresti scegliere il secondo. Anche se stai facendo piccoli pagamenti mensili sotto il piano, quei pagamenti stanno ancora aumentando il tuo punteggio di credito.

"Per coloro che si preoccupano della responsabilità fiscale, devono davvero cambiare la loro prospettiva", ha detto Joshua Cohen, un avvocato con sede nella East Coast, specializzato in prestiti agli studenti. "Non preoccuparti di cosa accadrà tra 20-25 anni da oggi, quando il vero problema è rimanere fuori dal default adesso. Se (il rimborso basato sul reddito) è l'unico piano di pagamento a prezzi accessibili, prendilo. Preoccupati per il problema delle tasse quando ti avvicini al perdono. Per ora, sopravvivi. "

Non importa cosa, Amber Masters ha detto che è importante rimanere pazienti e impegnati a pagare il debito del college. Con il tempo e un po 'di ricerca, sarai in grado di realizzarlo, indipendentemente dal piano di rimborso che scegli.

"Il debito del tuo prestito studentesco non ti controlla, lo controlli", ha detto Amber Masters. "I prestiti agli studenti possono richiedere un po 'di tempo per pagare. È facile lasciarsi travolgere dall'obbiettivo di dover pagare i prestiti, ma devi solo continuare a effettuare i pagamenti, fare del tuo meglio per effettuare pagamenti extra e mantenere il tuo obiettivo finale in vista, e alla fine ci arriverai. "

Il tuo turno: come stai pagando i tuoi prestiti agli studenti?

Sarah Kuta è una giornalista dell'istruzione a Boulder, in Colorado, con un debole per il finesettimana, la ristrutturazione dei mobili e buoni affari. Trovala su Twitter: @sarahkuta.