La scioccante verità sul consiglio finanziario professionale

Ad un certo punto nel tempo, tutti considerano la necessità di una consulenza finanziaria professionale. Per alcuni, lo considerano perché vogliono sapere se riescono a fare meglio. Per gli altri, sono attratti da un pitch professionale o qualche altro tipo di strumento di marketing. Indipendentemente da come sei incappato in tentazione di ottenere un consiglio finanziario professionale, ci sono alcune verità che devi sapere prima di immergerti.

Recentemente abbiamo intervistato Elle Kaplan, che sta costruendo una società finanziaria basata sull'etica e la trasparenza. Crede che ci sia una lacuna nelle società finanziarie di Wall Street e Main Street quando si tratta di questo, e al fine di offrire ai clienti il ​​miglior consiglio, deve essere trasparente ed etico.

Sono d'accordo! Ho lavorato in una società di intermediazione indipendente che forniva consigli finanziari ogni giorno ai clienti, e sono rimasto scioccato dal modo in cui il consiglio era viziato. È uno dei fattori chiave che mi ha portato lontano dallo spazio dei servizi finanziari.

Ora, con più strumenti e risorse finanziarie che mai, hai ancora bisogno di un consulente finanziario?

Entriamo in questa domanda e osserviamo alcune verità scioccanti che devi considerare prima di pagare per un consiglio finanziario professionale:

Verità n. 1: rendi conto di tutti i modi in cui stai pagando la consulenza finanziaria

Quando ricevi un consiglio finanziario professionale, devi comprendere appieno tutti i modi in cui stai pagando per quel consiglio. I migliori consulenti professionali saranno trasparenti su come vengono pagati, ma i consulenti senza scrupoli non lo faranno. Altri ti diranno solo metà della storia.

Alcuni dei metodi più comuni per pagare il tuo consulente sono:

• Commissione anticipata: Questa è una tariffa base che pagherai in anticipo per una consulenza
• Commissione di gestione: Questa è una tassa, solitamente come percentuale delle attività, che si paga per l'advisor per gestire i propri soldi
• Commissioni Broker: Questo è quanto viene pagato l'advisor dall'investimento che stai acquistando
• Tariffe annue: Questo è ciò che l'investimento ti addebita per tenere l'investimento. Puoi utilizzare un servizio gratuito come FeeX per scoprire le tariffe annuali nascoste.

Quindi, conosci la verità?

Quando lavoravo presso la società di servizi finanziari al college, era prassi comune non divulgare quanta commissione veniva fatta dal consulente per gli investimenti. Invece, i consulenti avrebbero scherzato dopo che un cliente si era reso conto di aver fatto fuori un cliente ignaro. Ad esempio, invece di un fondo obbligazionario, il consulente fornirebbe consulenza finanziaria a un cliente per indirizzare gli investitori in una rendita come "scommessa sicura". Tuttavia, una rendita da $ 1 milione darebbe al broker una commissione di $ 100.000. Insane!

Sono completamente a mio agio nel pagare qualcuno per un lavoro ben fatto, ma ho un grosso problema quando qualcuno che mi dà consigli non è trasparente.

Quando si tratta di commissioni, la maggior parte dei consulenti finanziari si dividono in tre categorie:

• Basato su commissione:Questo è un consulente finanziario che è compensato per l'acquisto o la vendita di investimenti o assicurazioni. La commissione viene in genere pagata dalla società finanziaria il cui prodotto è stato acquistato.
• Fee-Only:Si tratta di un consulente finanziario che addebita solo una commissione per i servizi resi. Ora, questa può essere una riunione e un accordo una tantum, o potrebbe essere in corso (come i controlli finanziari annuali). La commissione può anche essere una commissione forfettaria per appuntamento, ogni ora o una percentuale del patrimonio in gestione. Tuttavia, un consulente a pagamento non riceve alcun compenso in base agli investimenti o ai prodotti che consigliano.
• In base a tariffa:Questo è un consulente finanziario che addebiterà una commissione per mettere insieme un piano finanziario. Tuttavia, tale piano ha in genere prodotti o servizi basati su commissioni e, se si seleziona tale piano, l'advisor viene ricompensato anche con una commissione. Questo è un modello ibrido, quindi il conflitto di interessi è ancora presente.

È importante notare, tuttavia, che tutte queste commissioni possono essere aggiunte l'una all'altra. Anche se vai a un pianificatore a pagamento per ottenere un piano finanziario, gli investimenti che hai continueranno ad avere commissioni annuali. Hai solo bisogno di sapere per cosa stai pagando e un buon consulente finanziario te lo dirà.

Verità n. 2: assicurati di aver compreso le tue opzioni

Se stai ricevendo consigli finanziari professionali, è probabile che tu stia cercando opzioni migliori o opzioni diverse. Tuttavia, molti consulenti finanziari presenteranno semplicemente un'opzione e dire che è la migliore risposta alla tua situazione. Perché? Beh, potrebbe essere dovuto alla Verità n. 1 sopra, o potrebbe essere perché possono solo indirizzare la tua "Fondi Aziendali Approvati". Qualunque sia la ragione, sono fermamente convinto che tu abbia bisogno di capire le tue opzioni prima di prendere qualsiasi decisione.

Il miglior consiglio finanziario professionale risponderà ogni volta a questa semplice domanda:Perché selezionare questo fondo su quel fondo? Piuttosto semplice, ma molti no. I migliori consulenti ti daranno una classe di investimenti che ritengono adatti per te, ad esempio fondi small cap. Quindi forniranno un elenco dei migliori fondi small cap e forse ne consiglieranno anche uno dall'elenco, anche se sono tutti buoni. È così che dovrebbero essere fatte le cose, ma in genere non sono fatte in quel modo.

Sulla stessa falsariga, un buon consulente professionale esaminerà l'allocazione complessiva del portafoglio quando prenderà decisioni di investimento. Non fa giustizia al cliente se il consulente finanziario professionale guarda solo un account e omette altri account come 401ks o IRA.

Un buon esempio è il fornitore 401k della mia azienda. Come "upsell" per i dipendenti, la società di gestione 401k offre un servizio chiamato Motori finanziari, che esaminerà e ottimizzerà il tuo 401k. Paghi una tariffa annuale per questo servizio e tutto ciò che fanno è riequilibrare il tuo 401k a tuo nome. Tuttavia, la società non ha informazioni sui tuoi altri investimenti e non può vedere come il tuo 401k si adatta al tuo portafoglio generale. La linea di fondo è che questo servizio è uno spreco di denaro, ma molte persone cadranno per quel consiglio finanziario e vedranno i loro ritorni consumati ogni anno.

Come si impilano Roboadvisors

Roboadvisors - queste aziende come Betterment, WealthFront, FutureAdvisor e altre - che collegano i tuoi account e creano allocazioni di asset target e raccomandano, sono passi nella giusta direzione. Tuttavia, hanno ancora un paio di difetti:

• Non possono rispondere alla domanda "perché questo fondo su quel fondo"
• In genere non è possibile creare un'asset allocation su tutti i tuoi account (come il tuo datore di lavoro 401k, che potrebbe essere il tuo investimento più grande)
• Hanno anche delle commissioni in aggiunta alle scelte di investimento

Indipendentemente dalla tua scelta, assicurati di aver compreso le tue opzioni!

Verità n. 3: non cadere per rendimenti Hyped

Infine, troppe persone cadono in cerca di profitti quando si tratta di consulenza finanziaria. È il marketing 101 - le persone amano vedere i risultati, e un consulente finanziario esperto (e possibilmente senza scrupoli) lo farà. Quindi se senti frasi come:

• La consulenza di portafoglio professionale costa denaro, ma ne vale la pena
• Costa, ma i rendimenti sono più alti di quelli da soli
• Otterrai rendimenti che battono costantemente il mercato
• Guarda il ritorno dell'X% che ho reso per questi clienti

Il risultato finale è che, nel lungo periodo, i portafogli e i rendimenti gestiti più attivamente hanno effettivamente sottoperformato il mercato. Inoltre, nessun consulente finanziario può garantire alcun tipo di rendimento per i propri clienti.

I migliori consulenti descriveranno scenari ed evidenzieranno storicamente i fondi e i portafogli. Vedranno anche cosa ti interessa di più: reddito, crescita, protezione principale. Se tu sei non avendo discussioni su queste cose, e invece il consulente ti sta indirizzando verso fondi o un portafoglio basato unicamente sui rendimenti, dovrebbe essere una grande bandiera rossa!

Non cadere per rendimenti ipedici ... cerca una storia solida e scenari che mostrano i vari ritorni del mercato nel tempo.

Quindi, hai bisogno di consulenza finanziaria professionale?

Sono convinto che molte persone non abbiano bisogno di consulenza finanziaria professionale. Per molti, soprattutto studenti universitari e giovani investitori appena agli inizi, un conto di investimento di base che si concentra su ETF di fondi comuni di investimento su larga scala avrà molto senso. E sì, l'utilizzo di un servizio come WealthFront può essere una scelta intelligente.

Per molti investitori, la maggior parte dei loro investimenti è in un 401k o IRA. Dopo di ciò, potrebbero avere anche un account di intermediazione standard. Indipendentemente da ciò, i loro portafogli sono piuttosto semplici e facili da mantenere. Non richiedono la consulenza fiscale, per la maggior parte, e il rispetto dei fondi indicizzati ha molto senso.

Se vogliono un po 'più di diversità, potrebbero sempre andare con fondi di data obiettivo, purché siano a conoscenza dei maggiori problemi con i fondi di data obiettivo.

L'unico vero scenario in cui posso vedere che la consulenza finanziaria professionale è pratica è una situazione in cui qualcuno riceve un guadagno, e non ha dovuto investire ingenti somme di denaro prima. E, anche in questo scenario, raccomanderei caldamente un pianificatore a pagamento che sia molto trasparente su come fanno i soldi.

Queste scioccanti verità sulla consulenza finanziaria dilagano nel settore dei servizi finanziari. È triste, ma vero. In quanto tale, la cosa migliore che un investitore può fare è armarsi di conoscenza in modo che possano sapere cosa fare quando incontrano queste situazioni.

Quali sono i tuoi pensieri sulla consulenza finanziaria professionale?