Domanda del lettore: dovremmo usare un Roth IRA per pagare il nostro college per bambini?

Roth IRA sono in pensione, giusto? In generale, si.

Ma a causa della loro flessibilità generale, sono anche diventati un modo sempre più importante di pagare per il college.

Una recente domanda del lettore GF ¢ mi ha spinto a scrivere questo articolo spiegando i dettagli dell'utilizzo di un Roth IRA per pagare il college.

Ecco la domanda ...

"Jeff, abbiamo 8 e 6 anni e siamo un po 'indietro nel salvare la loro istruzione universitaria. Ma il kicker è che siamo anche un po 'indietro nel salvare la nostra pensione. Sappiamo quanto ami Roth IRA, quindi siamo molto interessati a iniziarne uno. Un nostro amico aveva menzionato che avremmo potuto usare anche l'IRA di Roth per pagare il college? Curioso di conoscere i tuoi pensieri. Adoro il blog !! "

Va bene, vediamo se rispondiamo alla domanda dei lettori sull'utilizzo di un Roth IRA per pagare il college. Ma il primo è un rapido primer sulla mia pensione preferita, l'IRA Roth ...

Le basi su Roth IRA

Roth IRA sono come IRA tradizionali, con un paio di colpi di scena. Uno è che i contributi che si apportano al piano non sono deducibili dalle tasse quando realizzati. Un altro è che i fondi possono essere ritirati dal piano esentasse, a patto che tu abbia almeno 59 anni e mezzo, e abbia partecipato a un piano Roth per almeno cinque anni.

Come un tradizionale IRA, sia per il 2015 che per il 2016, il massimo che puoi dare a un Roth IRA è di $ 5.500, o $ 6.500 se hai almeno 50 anni.

Ci sono limiti di reddito per poter partecipare al piano. La limitazione dei redditi Roth IRA per i contribuenti coniugati che presentano un rendimento congiunto è di $ 183.000 per il 2015 e $ 184.000 per il 2016. Per tutti gli altri (esclusi i depositi sposati separati) è $ 116.000 per il 2015 e $ 117.000 per il 2016.

Non vi è alcuna detrazione fiscale sui contributi, ma ciò è più che compensato dal fatto che i prelievi possono essere prelevati a titolo esentasse. Questo è il più grande vantaggio del piano.

Dal momento che un Roth IRA è prima di tutto un piano di pensionamento, perché dovresti considerarlo anche per finanziare un'istruzione universitaria?

I vantaggi dell'utilizzo di un Roth IRA per pagare per il college

Anche se Roth IRA non è mai stato inteso a finanziare un'istruzione universitaria, è gradualmente diventato un importante scopo secondario. E ci sono molti buoni motivi per cui questo sta accadendo.

Eccone alcuni:

Roth IRA crescono più velocemente dei conti tassabili. I redditi da investimenti si accumulano su base differita in un IRA di Roth. Ciò significa che i guadagni degli investimenti crescono molto più rapidamente in un Roth, quindi in un conto passivo, come un conto di intermediazione o un fondo comune di investimento.

Roth IRA sono account autodiretti. Ciò significa che puoi investire il tuo account ovunque desideri e in tutti gli investimenti che preferisci.

Puoi prelevare denaro in qualsiasi momento.Questo ovviamente è un miscuglio. I tuoi contributi possono essere ritirati in qualsiasi momento senza essere soggetti a tasse, dal momento che non sono state effettuate detrazioni fiscali al momento della loro esecuzione. Le distribuzioni saranno proporzionali tra i tuoi contributi e i guadagni degli investimenti. Ciò significa che almeno una parte della distribuzione sarà tassabile se il denaro viene prelevato prima della conversione di 59 1/2, e viene investito nel piano per almeno cinque anni.

Nessuna restrizione su come vengono spesi i soldi. Piani di risparmio universitari dedicati, come 529 piani, limitano le distribuzioni solo a scopo didattico. Non ci sono tali restrizioni sulle distribuzioni da un Roth IRA. Potresti usare i soldi per pagare per il college - o potresti usarlo per la pensione - è una tua scelta.

Nessuna penalità fiscale per i prelievi legati all'istruzione. Se ritiri il denaro prima di aver compiuto 59 anni, di solito devi pagare una penale del 10%. Tuttavia, la tassa non viene applicata se i fondi vengono utilizzati per l'istruzione.

Fin qui tutto bene.

I lati negativi dell'utilizzo di un Roth IRA per pagare per il college

Nell'interesse dell'equilibrio, dovrei anche rivelare che l'utilizzo di un Roth IRA per pagare il college non è privo di alcuni inconvenienti.

Le distribuzioni saranno parzialmente tassabili se anticipate. Ci sono buone notizie e cattive notizie qui - iniziamo con le buone notizie. Poiché non vi è alcuna detrazione fiscale per i contributi a un Roth IRA, la parte che viene ritirata che rappresenta i contributi non sarà soggetta all'imposta sul reddito.

Inoltre, la tassa di penalizzazione del 10% per i prelievi anticipati può essere revocata se il denaro utilizzato per finanziare l'istruzione universitaria. E se hai almeno 59 anni e mezzo, e hai partecipato al piano per almeno cinque anni, l'intera distribuzione - compresi i guadagni degli investimenti sui tuoi contributi - può essere ritirata senza tasse. Il rovescio della medaglia è se non hai 59 1/2, e / o non hai partecipato al piano per almeno cinque anni, nel qual caso i guadagni saranno totalmente tassabili, anche se la penalità del 10% non è prevista.

Le distribuzioni di Roth possono gonfiare il tuo reddito. A proposito di distribuzioni, l'importo del prelievo verrà aggiunto al tuo reddito regolare e dovrà essere segnalato sulla tua domanda FAFSA. Ciò aumenterà le tue entrate e potrebbe compromettere la tua capacità di ottenere aiuti finanziari e altri benefici.

Potresti non essere idoneo a iniziare un Roth IRA. Non tutti sono idonei a partecipare a un Roth IRA, come ho notato con le limitazioni di reddito descritte in precedenza in questo post.Anche se hai diritto in questo momento, se inizi un Roth IRA al fine di finanziare l'istruzione dei tuoi figli quando sono molto giovani, è del tutto possibile che tu superi la soglia del reddito in futuro, a quel punto, tu " Sarò costretto a interrompere i contributi.

Limiti di contribuzione bassi. Come notato all'inizio di questo post, i tuoi contributi sono limitati a $ 5.500 o $ 6.500 l'anno. Questo sarà probabilmente inadeguato se stai cercando di finanziare l'università per più bambini, e specialmente se ci sono solo pochi anni prima dell'inizio del college.

Potresti compromettere la tua pensione. Lo scopo principale di un Roth IRA è naturalmente il pensionamento, non i finanziamenti del college. Se il tuo Roth IRA è una componente importante del tuo piano di pensionamento, potresti prendere seriamente in considerazione se vuoi deviare denaro nell'istruzione e lontano dalla pensione. Dopo tutto, ci sono altri modi per finanziare un'istruzione universitaria.

A proposito di:

Utilizzando invece un piano 529

529 piani sono specificamente progettati per finanziare l'istruzione universitaria, e sono generalmente più efficaci a tale scopo di Roth IRA. 529 piani sono in realtà sponsorizzati dallo stato e specifici dello stato, quindi ci saranno dei limiti su come e dove poter tenere i conti.

Un piano 529 funziona come un piano pensionistico e molto vicino al Roth IRA. Proprio come nel caso di Roth, i contributi apportati al piano non sono deducibili dalle tasse, tuttavia il denaro nel conto guadagna redditi da capitale esenti da imposte ai fini fiscali federali.

Fondi successivamente ritirati per spese di istruzione superiore qualificate può essere preso senza essere soggetto all'imposta sul reddito. Se tuttavia i fondi vengono ritirati e utilizzati per scopi diversi dalle spese di istruzione superiore qualificate, la distribuzione sarà soggetta sia all'imposta federale sul reddito sia alla tassa penale del 10%. Sia la tassa che la sanzione si applicano solo ai redditi da investimenti nel conto e non ai tuoi contributi effettivi.

Uno dei maggiori vantaggi di un piano 529 rispetto a un Roth IRA è che non ci sono restrizioni di reddito che limitano la partecipazione al programma.

E i contributi sono anche molto più generosi. Attualmente, puoi contribuire fino a $ 14.000 all'anno, per contribuente, per beneficiario. Ciò significa che tu e il tuo coniuge potete contribuire fino a $ 28.000 a un piano 529 stabilito per ciascuno di voi bambini.

In realtà puoi contribuire più di questo, tuttavia $ 14.000 è la soglia che fa scattare la tassa federale sui regali. Se si prevede di superare la soglia, è necessario consultare il proprio consulente fiscale per quanto riguarda il modo migliore di procedere, nonché i rendimenti specifici che dovranno essere archiviati.

Quindi dovresti usare un Roth IRA per pagare il college?

In un mondo perfetto, hai un piano 529 creato per ciascuno dei tuoi figli, che rappresenterebbe il fondamento della tua pianificazione educativa. Ma se non puoi permetterti di farlo, e vuoi comunque realizzare almeno dei piani per finanziare la loro educazione in anticipo, un Roth IRA è un modo eccellente di andare.

Se sei in grado di farlo, avere sia un 529 - come il piano base - integrato da un Roth IRA, è una solida pianificazione finanziaria. L'IRA Roth può essere istituita principalmente per la pensione, ma essere comunque disponibile come fonte secondaria di finanziamento per l'istruzione universitaria, qualora fosse necessario.

Se scegli di utilizzare Roth IRA per i risparmi del college, ti preghiamo di non commettere l'errore di risparmiare di più per i tuoi figli e non abbastanza per la tua pensione.

Qualunque cosa tu scelga di fare, assicurati di discutere tutti i dettagli e le ramificazioni con il tuo consulente fiscale. Dal momento che le situazioni finanziarie e le situazioni fiscali di ognuno sono diverse, è necessario sapere se uno o entrambi i piani saranno adatti alla tua famiglia.