Il buono, il brutto e il cattivo sui mutui inversi

Se i tuoi genitori sono in pensione o in via di pensionamento e preoccupati per le loro finanze, potrebbero far passare l'idea di farti passare un mutuo inverso.

Dopotutto, in quella pubblicità, quell'uomo gentile di Law & Order dice che è un ottimo modo per ottenere un reddito supplementare in pensione.

Sfortunatamente, c'è molto che lo spot lascia fuori.

E questi problemi sono qualcosa che la famiglia del detentore del mutuo inverso - cioè, tu - probabilmente dovrai affrontare.

Dopo tutto, i tuoi genitori non stanno diventando più giovani.

Ecco la ripartizione di ciò che i membri della Sandwich Generation devono sapere sugli svantaggi dei mutui inversi: prima che mamma e papà firmino sulla linea tratteggiata:

Come funzionano i mutui inversi

Al suo centro, un mutuo inverso è un modo per convertire il capitale netto in una casa in denaro. Al fine di beneficiare di un mutuo inverso, il proprietario deve avere almeno 62 anni, deve possedere e vivere in casa, e deve avere un'equità sostanziale nella casa. Mentre i creditori non richiedono che la casa sia completamente ripagata, il proprietario della casa deve essere vicino alla fine della loro durata del mutuo in modo che il mutuante accetti un mutuo inverso.

Con questo prestito, il creditore pagherà tutto ciò che rimane sul mutuo (se mai), e darà al proprietario della casa un pagamento in uno dei cinque modi: I pagamenti di possesso sono pagamenti mensili che dureranno fino a quando almeno un mutuatario vive ancora in la casa. I pagamenti a termine sono pagamenti mensili per un periodo determinato. Una linea di credito consentirà al mutuatario di effettuare pagamenti non programmati per qualsiasi importo, laddove necessario, fino a quando il limite di credito non sarà esaurito. Infine, il mandato modificato e i pagamenti a termine modificati combinano l'opzione di pagamento mensile con la linea di opzione di credito.

A differenza di un prestito tradizionale, il mutuatario non ha bisogno di effettuare pagamenti regolari a rate. Invece, l'intero prestito più gli interessi arriveranno quando il mutuatario muore, vende la casa o non può più considerare la casa come residenza principale.

Ad esempio, se un proprietario di abitazione anziano si trova a dover ricorrere a cure regolari, trasferirsi permanentemente in una casa di cura significa che deve rimborsare il mutuo inverso. Tuttavia, il mutuatario ha 12 mesi di vita altrove prima che la casa non sia più considerata la sua residenza principale. Quindi un breve periodo in un ospedale o in una casa di cura non significherà che il mutuo inverso è dovuto.

Uno dei grandi vantaggi di un mutuo inverso è che i pagamenti che ricevi da loro non sono considerati reddito imponibile. Inoltre, i pagamenti generalmente non avranno alcun effetto sui benefici della Social Security o Medicare. Per questi motivi, un mutuo inverso può sembrare un buon modo per i pensionati di integrare il loro reddito pensionistico con il loro patrimonio netto senza dover ridimensionare o spostare.

La stampa fine

Fin qui tutto bene. Tuttavia, ci sono diversi aspetti per invertire i mutui che possono farli sembrare meno di un buon affare.

Prima di tutto è il fatto che si devono più soldi attraverso un mutuo inverso con il passare del tempo.

Alla fine della durata del prestito, il mutuatario oi suoi eredi dovranno rimborsare l'importo del prestito, che cresce con ogni pagamento effettuato al mutuatario, più gli interessi.

Per quanto riguarda tale interesse, mentre ci sono alcuni mutui inversi a tasso fisso, la maggior parte di questi prestiti utilizzano tassi variabili. (È importante notare che il solito modo di estinguere il prestito è vendere la casa, vale a dire i titolari di mutui inversi ei loro eredi in realtà non devono spendere l'importo del prestito quando è dovuto, a meno che non vogliano mantenere la casa.)

Inoltre, l'intero punto del mutuo inverso è quello di incassare l'equità. Ciò significa che la vecchia fattoria non avrà equità (o molto poco) alla fine della durata del prestito. Quindi la vendita della casa non lascerà i soldi agli eredi.

Se gli eredi del mutuatario sono interessati a mantenere la casa, dovranno pagare il prestito per farlo. La maggior parte dei mutui inversi offre qualcosa chiamato clausola di non-ricorso, il che significa che il mutuatario non può dovere al creditore più del valore della casa quando il prestito è dovuto e la casa viene venduta. Fondamentalmente, qualunque cosa la casa vende per soddisfare il prestito. Tuttavia, gli eredi che vogliono mantenere la casa dovranno comunque rimborsare il prestito per intero, anche se l'importo dovuto è superiore alla casa.

È importante ricordare che i mutui inversi non sono gratuiti. Proprio come qualsiasi mutuo, ci sono costi di chiusura, comprese le tasse di origine del prestito e i premi di assicurazione ipotecaria. Alcuni istituti di credito addebitano inoltre commissioni di servizio durante la vita del mutuo inverso.

Inoltre, l'importo che può essere preso in prestito dipende da diversi fattori, tra cui l'età del debitore più giovane, il tasso di interesse e il valore stimato della casa. Quindi anche le case che valgono molto potrebbero non fornire il tipo di ammontare dei mutui inverso su cui i mutuatari stanno contando.

Finalmente - e questo può essere un vero e proprio kicker per i figli adulti di titolari di mutui inversi - il proprietario della casa mantiene ancora il titolo per la casa, il che significa che è ancora sul gancio per la manutenzione, le tasse di proprietà e l'assicurazione del proprietario. In effetti, il fatto di non mantenere la condizione della casa o di pagare tasse o assicurazione su di essa può significare che il prestito diventa esigibile. Se i tuoi genitori hanno problemi a tenere il passo con le faccende domestiche - compresa la manutenzione della casa e il pagamento delle fatture - questo tipo di lavoro ricadrà su di te.

Quali sono gli svantaggi ipotecari inversi?

La risposta a questo dipende da diversi fattori. Prima di tutto, la tua famiglia deve decidere quanto sia importante mantenere la casa in famiglia. Se i tuoi genitori stanno parlando di un mutuo inverso nella casa in cui tu e i tuoi fratelli siete nati e dove avete sognato di vedere i vostri nipoti giocare in futuro, allora un mutuo inverso potrebbe non essere una grande idea. A meno che tu non sappia che sarai in grado di rimborsare il prestito, dovresti pianificare di dover vendere la casa una volta che i tuoi genitori hanno stipulato un mutuo inverso.

Se la casa è significativa per la tua famiglia, un'alternativa a un mutuo inverso è per qualcuno in famiglia per acquistare la casa dai tuoi genitori e consentire loro di continuare a vivere in essa. Ciò fornirà loro l'equità nella loro casa in una somma forfettaria, e se tale equità è di $ 500.000 o meno, possono escludere il denaro dal loro reddito imponibile. In molti modi, questo è un win-win, anche se dipende da qualcuno nella famiglia che ha la possibilità di acquistare la casa.

Anche se non hai alcun particolare attaccamento alla casa dei tuoi genitori, potresti voler riflettere attentamente sull'opportunità o meno di perseguire un mutuo inverso. A seconda della loro capacità di vivere in modo indipendente e di tenere il passo con i compiti importanti della proprietà della casa, un mutuo inverso può o non può essere una buona idea.

Se hai motivo di credere che mamma e papà hanno solo pochi anni prima di aver bisogno di un aiuto serio, potrebbe essere più sensato accedere all'equità nella casa vendendola e trasferendola nella casa di riposo o in quella di residenza assistita dove saranno più a loro agio.

Se, d'altra parte, sai che il tuo papà fissa ancora il tetto, stringe le luci di Natale e falcia il prato, mentre tua mamma pulisce ancora la casa da cima a fondo e diserba l'aiuola ogni giorno e niente li fermerà , grazie mille, quindi un mutuo inverso potrebbe funzionare per loro. Avranno la possibilità di rimanere nella loro casa godendo ancora del capitale che hanno lavorato per accumulare.

I mutui inversi sono una buona idea?

Il vero problema dei mutui inversi è il motivo per cui i tuoi potrebbero averne bisogno. Se non hanno risparmiato adeguatamente per la pensione perché erano irresponsabili con i loro soldi, o se hanno problemi a vivere con un budget o un reddito fisso, il problema potrebbe essere quello che un mutuo inverso non può risolvere.

Se i tuoi genitori ti tengono d'occhio sui loro problemi finanziari, prenditi il ​​tempo di sederti con loro e il loro consulente finanziario per determinare la migliore linea d'azione per mantenerli felicemente in putrefazione e chiedersi perché non si fa mai ricorso a molti anni di pensionamento. Un esame approfondito dei numeri ti aiuterà a determinare se gli svantaggi di un mutuo inverso superano i potenziali benefici.