Il giorno in cui non sono riuscito come consulente finanziario

Se c'è una cosa che forse non hai notato sulla maggior parte dei consulenti finanziari, è che siamo dei cazzoni arroganti.

Si prega di notare che ho detto "noi siamo"- non"loro sono"- come includo me stesso in questa affermazione.

Tutti abbiamo aziende che forniscono il servizio clienti più eccellente. Tutti noi abbiamo strategie di investimento che superano il mercato o hanno la spesa interna più bassa.

Affrontarlo, come consulenti finanziari, abbiamo questo atteggiamento che non possiamo fare male e se facciamo qualcosa di sbagliato, è facile dare la colpa e puntare il dito contro il mercato azionario.

Sono qui per dirti che non sono perfetto.

Mentre vorrei poterti sedere qui e dirti che fornisco a tutti i miei clienti un servizio clienti eccezionale e che le mie strategie di investimento rispecchiano i guru dell'investimento di Wall Street - la verità è che sono lontano da esso.

Ci sono state molte volte in cui ho fallito come consulente finanziario; ma c'è un caso che ancora mi perseguita fino ad oggi.

Un rinvio inaspettato

Era il 2007 e mio padre, che in genere non era uno per avermi trovato nuovi clienti, si imbatté in un gentiluomo che era appena stato licenziato. Era un operaio e quando l'impianto del suo datore di lavoro ha chiuso, ora ha avuto accesso a una pensione e a un piccolo 401 (k) che potrebbe far rotolare. Aveva ancora cinque anni di distanza dal raggiungimento della pensione alla sua determinata età di pensionamento, quindi voleva investire i soldi e lasciarli crescere.

Non aveva molta esperienza con il mercato oltre al suo 401 (k) in cui era stato per circa sette anni. Dopo averlo guidato attraverso varie strategie di investimento, abbiamo deciso un portafoglio di circa il 55% di azioni e il 45% di obbligazioni, per lo più investite in fondi comuni di investimento. Per il primo anno e mezzo, le cose sono andate benissimo. Nella sua mente, stava facendo un po 'di soldi e dalla mia parte, avevo un cliente che si accontentava dei guadagni che vedeva.

Hit di ottobre

Tutto andava bene fino all'ottobre del 2008. Per quelli di voi che avevano soldi investiti nel mercato in quel momento, sono sicuro che non ho bisogno di ripassare vecchie ferite e ricordarvi quanto sia stato male quel tempo. Per il mio cliente, è stato peggio di qualsiasi flashback dal Vietnam! Non sapeva cosa lo avesse colpito e, francamente, come la maggior parte degli altri consulenti finanziari, ero un po 'scioccato.

Mi piace dire che, per fortuna, siamo solo al 55% nel mercato azionario e abbiamo "perso" solo una certa percentuale, e sì, avrebbe potuto andare peggio, ma provate a dirlo a qualcuno che non ha mai attraversato un mercato così difficile declino. Anche se tutti gli altri stavano attraversando la stessa situazione, per il mio cliente c'era poco conforto che non fosse il solo a perdere una grande percentuale dei suoi investimenti.

Mi ha confidato e si è fidato di me e mi ha chiesto il mio consiglio. Come ho fatto per molti altri clienti, ho fatto eco al consiglio:

"Dobbiamo tenerlo fuori."

Ho spiegato che non poteva vendere ora, perché se lo facesse, non recupererebbe mai i soldi, specialmente se prendesse il ricavato e lo trasferisse in banca e lo mise in un CD.

Non riesco a ricordare la percentuale esatta, ma sono abbastanza sicuro che eravamo in calo di circa il 25% dal massimo e del 20% in meno rispetto al suo investimento iniziale. A quel tempo, le banche pagavano tra il 2% e il 3%, quindi gli ci sarebbero voluti molti anni per riavere i suoi soldi.

A seconda del mio consiglio, è rimasto fermo. Nel nuovo anno, abbiamo visto dei miglioramenti e molti di noi speravano che il mercato fosse sulla strada della ripresa - ma come ogni grande ondata, il down current si stava preparando a risucchiare tutti noi.

Bad Market, Round 2

Dow Jones 03/09/2009

Inserisci marzo 2009. Non dimenticherò mai il giorno. Il Dow era di nuovo in calo dopo aver perso oltre 1.700 punti dall'inizio di febbraio. Finalmente ha toccato il fondo il 9 marzo 2009, ma ovviamente nessuno lo sapeva.

Quello che ricordo di quel giorno perché il mio cliente mi ha chiamato e ne ha avuto abbastanza.

Era pronto a incassare completamente. Ho provato un ultimo tentativo per incoraggiarlo a rimanere, ma non lo stava facendo. Come ho fatto con tutti i miei clienti, ho detto,

"Mi sento come se ti lasciasti deludere permettendoti di incassare, ma alla fine della giornata, sono i tuoi soldi e tu sei al comando e farò quello che vuoi che faccia".

Non ci è voluto molto tempo per pensarci e mi ha dato le istruzioni per liquidare. Non posso dirti cosa si prova sapendo che nel tuo cuore una persona sta facendo la cosa sbagliata, e indipendentemente da ciò che dici o da qualsiasi informazione o ricerca che fornisci per sostenere il tuo ragionamento, continueranno ad agire quella decisione sbagliata.

Quel giorno, mi sentivo un fallimento.

Quel giorno, Sono stato un fallimento.

Con il senno di poi e il 20/20, sappiamo tutti che il mercato si è ristabilito e che il cliente ha lasciato i soldi esattamente dove si trovava, sarebbe stato reso integro e quindi alcuni ora.

Ciò che aggiunge la beffa al danno è il giorno dopo, letteralmente il giorno dopo che ha incassato, il mercato era grande. E per i prossimi sette giorni, lui avrebbe recuperato poco meno dell'11% di quello che ha perso.

E sì, so che l'11% non avrebbe recuperato tutte le sue perdite, avrebbe comunque rimesso in tasca diverse migliaia di dollari.

io odiare perdere i soldi del mio cliente.

Potrei prendere la mia pensione, incassare, scommettere su un tavolo della roulette in nero, e perdere tutto in un casinò e non mi stresserebbe tanto quanto guardare qualcuno fare ciò che questo ragazzo ha fatto.

Questa non è una novità lampo per la maggior parte di voi, i consulenti finanziari non sono perfetti, ma lasciatemi essere uno dei primi ad ammetterlo, ne sono decisamente lontano.