Che cosa succede ai tuoi prestiti agli studenti se muori?

Non è un segreto che i millennial affogano nel debito dei prestiti studenteschi.

In questi giorni, circa la metà dei mutuatari studenti sono indietro sui loro prestiti. I beneficiari di un bachelor laureati con debito devono una media di $ 33.000. Tra il 2008 e il 2014, il debito totale dei prestiti agli studenti è aumentato quasi dell'85%. È diventato così grave che la maggior parte dei laureati del millennio si rammarica di quanto hanno preso in prestito.

Non solo, ma gli americani più anziani stanno ora trasportando quantità senza precedenti di debiti studenteschi in pensione. Il numero di americani di 60 anni con debito di prestito studentesco è quadruplicato nell'ultimo decennio, secondo un nuovo rapporto dell'Ufficio federale per la protezione finanziaria dei consumatori.

Tenendolo a mente, ecco una domanda su cui riflettere: Cosa succede ai tuoi prestiti agli studenti se muori?

Dipende dal tipo di debito studentesco

Il destino dei tuoi prestiti agli studenti dipende dal fatto che tu abbia prestiti federali o prestiti privati.

Se il mutuatario di un prestito per l'istruzione finanziato a livello federale muore, il prestito viene annullato e il governo estingue il debito, secondo l'Ufficio federale per gli aiuti agli studenti del Dipartimento per l'educazione degli Stati Uniti.

Ciò significa che se tutto ciò che hai sono prestiti agli studenti federali, la tua famiglia non dovrà pagare il debito.

Ciò vale per i prestiti sovvenzionati diretti, i prestiti diretti non sovvenzionati, i prestiti per il consolidamento diretto, i prestiti federali per l'educazione familiare e i prestiti federali Perkins.

I tuoi sopravvissuti dovranno fornire la prova della tua morte al tuo prestatore di servizi. Le forme accettabili di prova includono un certificato di morte originale, una copia certificata del certificato di morte o una fotocopia completa della stessa.

Per pagare la tua educazione, i tuoi genitori potrebbero averli tirati fuori Prestiti Genitore PLUS, che sono anche prestiti federali, ma in questo caso il genitore è il mutuatario al posto dello studente. Se lo studente muore, il genitore non dovrà rimborsare il prestito. Se un genitore muore, ma entrambi i genitori sono responsabili per il prestito, il genitore superstite dovrà continuare a ripagarlo. Se solo un genitore è responsabile per il prestito e quel genitore muore, nessuno deve rimborsare i soldi.

Prestiti agli studenti privati: un gioco diverso

È diverso con i prestiti privati. Se hai ricevuto un prestito studentesco da un istituto di credito privato, come una banca, il tuo saldo non pagato è più probabile che diventi il ​​problema della tua famiglia.

Milioni di studenti universitari sono su questa barca. Il numero di prestiti agli studenti privati ​​è in aumento, l'istituto no-profit per l'accesso al college e il successo riportato nel 2016. Solo nell'anno scolastico 2011-12, circa 1,4 milioni di studenti hanno usufruito di prestiti privati ​​per l'assistenza pagata per il college.

Alcuni prestatori privati ​​perdoneranno il debito se morirai, ma la maggior parte non sarà così indulgente.

"Alcuni prestatori di prestiti agli studenti privati ​​(non federali) offrono uno scarico di morte se il mutuatario muore. Questi includono Sallie Mae, la New York's Higher Education Services Corp., Wells Fargo e Discover ", riferisce Edvisors, una risorsa online per pagare per il college.

Questa non è la norma, però. Altri istituti di credito arriveranno alla ricerca di denaro in un paio di luoghi probabili: la tua proprietà e i co-firmatari del tuo prestito.

La tua proprietà: Contrariamente alla credenza popolare, non è necessario essere mega-ricchi per avere una proprietà. La tua proprietà comprende beni che possiedi come auto, conti bancari, gioielli e la tua casa (se possiedi la tua casa).

I creditori - i vostri istituti di credito e le società di carte di credito - si aspettano di essere pagati dal vostro patrimonio. Possono presentare un reclamo in tribunale d'omologazione, che sovrintende alla gestione della proprietà. Perché potrebbe richiedere un po 'di tempo per risolvere le vostre finanze, i creditori possono accettare di stabilirsi con la vostra tenuta per meno del debito totale.

Ogni stato ha le sue leggi che governano le proprietà. Se sei sposato, le proprietà congiunte come un conto in banca domestica o congiunta dovrebbero essere al sicuro dai creditori.

I co-firmatari del tuo prestito: Se i tuoi genitori o altri parenti sono co-firmatari dei tuoi prestiti universitari, potrebbero essere presi in giro per il tuo debito se muori prima che il debito venga ripagato. E 9 su 10 prestiti privati ​​hanno un co-firmatario.

In questo caso, i tuoi sopravvissuti dovrebbero esaminare il processo di revisione compassionevole del tuo prestatore. A seconda dei casi, alcuni istituti di credito rinunciano agli obblighi legali del co-firmatario se il co-firmatario ha un reddito fisso e semplicemente non è in grado di estinguere il debito.

Se il co-firmatario è in grado di effettuare pagamenti di prestiti, è meno probabile che il creditore perdoni il prestito.

A peggiorare le cose, la morte del mutuatario studente può innescare il default, il che significa che l'intero equilibrio del prestito è dovuto immediatamente, l'esperto di prestiti agli studenti Heather Jarvis ha detto a The Penny Hoarder.

"Molti prestiti privati ​​non solo mancano di clausole di scarico, ma includono disposizioni che innescano il default alla morte del mutuatario e / o co-firmatario del prestito, innescando un'accelerazione del bilancio e la valutazione delle tasse", ha detto Jarvis.

Altre cose da sapere sulla dimissione: i prestiti federali sono scaricabili, ma non è automatico: i superstiti devono presentare una domanda con il certificato di morte, e lo scarico è probabilmente tassabile come reddito alla proprietà del mutuatario defunto.

"Molti prestiti privati ​​non solo mancano di clausole di scarico, ma includono disposizioni che innescano il default alla morte del mutuatario e / o co-firmatario del prestito, innescando l'accelerazione del bilancio e la valutazione delle tasse", ha detto.

Un potente, scudo protettivo di assicurazione sulla vita

Puoi prendere provvedimenti per proteggere la tua famiglia dalle difficoltà finanziarie in caso di tragedia.

Considera l'acquisto di un'assicurazione sulla vita come una rete di sicurezza se la tua famiglia è in co-firma con alcuni prestiti studenteschi. Avrai intenzione di acquistare una polizza di assicurazione sulla vita che coprirebbe il costo di qualsiasi debito in essere se dovessi morire inaspettatamente. In questo modo i tuoi parenti non saranno appesantiti.

Naturalmente, la maggior parte dei millennial - le persone che hanno maggiori probabilità di avere un debito scolastico - non hanno un'assicurazione sulla vita, spesso perché pensano che sia solo per le persone anziane.

Inoltre, i millennial stanno ritardando i tipi di traguardi - come sposarsi o avere figli - che di solito fanno pensare a cose come l'assicurazione sulla vita. E un minor numero di millennial lavora a tempo pieno per le aziende che offrono pacchetti di benefit tradizionali, tra cui l'assicurazione sulla vita.

Millennials e Generation Xers sovrastimano anche il costo dell'assicurazione sulla vita, secondo un recente rapporto dell'associazione assicurativa LIMRA.

In alcuni casi, potrebbe essere compito dei genitori co-firmatari assicurare la loro prole in età universitaria, nel caso in cui il peggio dovesse accadere.

"Una maggiore assicurazione sulla vita può aiutare a gestire questi costi", ha detto Jarvis.

Il tuo turno: istituti di credito privati ​​possono essere autorizzati a riscuotere prestiti agli studenti dopo la morte del mutuatario?

Mike Brassfield è uno scrittore senior di The Penny Hoarder. Quando non lavora, sta leggendo o è un papà. Può essere raggiunto a [email protetta].