Prestare un prestito Peer-to-Peer incredibilmente redditizio?

La nave ha navigato su prestiti peer-to-peer per singoli investitori?

Negli ultimi anni, migliaia di investitori sono stati attratti da mercati come LendingClub.com e Prosper.com, alla ricerca di rendimenti elevati comprando piccole porzioni di prestiti da parte dei mutuatari.

Il setup è un win-win:

• I mutuatari possono accedere a fondi che altrimenti non sarebbero in grado di ottenere o ottenere un tasso di interesse più attraente.
• I finanziatori (investitori) ottengono un ritorno sui loro soldi molto meglio di un tasso di risparmio o di CD (anche se non senza maggiori rischi).

Al momento, LendingClub prevede rendimenti compresi tra il 5,11% e il 9,29%. Prosper offre l'intervallo previsto del 5,65% all'11,08%. Questo è un grande ritorno!

E entrambe le parti, mutuatari e istituti di credito, potrebbero partecipare senza coinvolgere grandi banche, carte di credito o Wall Street.

Ma ciò che è stato immaginato e venduto come una rete di debitori e creditori da persona a persona è stato in gran parte inghiottito dagli investitori istituzionali.

Come le grandi banche stanno influenzando il prestito peer-to-peer

Dal punto di vista dell'erogante dell'equazione, i grandi investitori istituzionali acquistano le note più alte con ritmi record.

In passato, sia LendingClub che Prosper hanno strombazzato il loro modello di "proprietà frazionaria", che ha limitato la quota di ciascun investitore ad un massimo del 75% per nota. Ma negli ultimi due anni, entrambe le società hanno introdotto il prestito "intero prestito", consentendo agli investitori istituzionali di acquistare note complete alla rinfusa prima che raggiungano il mercato pubblico.

Nel giro di pochi mesi dall'intero lancio del programma di prestiti di Prosper, quasi i due terzi delle loro origini totali sono stati interamente finanziati prima ancora che i singoli investitori avessero la possibilità di vederli.

Mentre l'offerta di mutuatari è aumentata (più di $ 280 milioni in nuovi prestiti il ​​mese scorso), la domanda di prestiti peer-to-peer sta semplicemente crescendo a un ritmo più veloce.

A parte gli investitori istituzionali che salgono a bordo, anche le persone si uniscono alla festa in numeri da record. La notizia della redditività di LendingClub e l'ultimo round di venture capital di Prosper hanno reso il veicolo di investimento meno rischioso.

L'impatto delle modifiche al prestito peer-to-peer

Quindi, qual è l'impatto di tutto ciò per l'attuale e aspirante investitore individuale di prestiti peer-to-peer?

Meno diversificazione

Poiché ci sono più investitori, saranno disponibili meno note che si adattano al tuo profilo di rischio target. Ciò significa che potresti dover investire di più su una base per nota al fine di mantenere i tuoi contanti in uso.

Resi inferiori

Poiché le note con il più alto profilo prestazionale vengono prelevate prima di entrare nel mercato aperto, o entro pochi secondi dalla quotazione, gli investitori regolari sono relegati in un portafoglio meno attraente.

Più denaro inattivo

Un altro componente dei rendimenti attesi ridotti è un eccesso di denaro inattivo. Se non ti senti a tuo agio nell'aumentare l'importo investito per prestito e non riesci a trovare abbastanza prestiti da investire, ti accontenterai di guadagnare sul 0%.

Nessuna sorpresa, davvero

Con diversi importanti investitori privati ​​che promuovono il prestito peer-to-peer come luogo in cui trovare rendimenti dal 10 al 15%, cash flow mensile e diversificazione dal portafoglio azionario, non c'è da meravigliarsi che la domanda stia superando l'offerta.

La proposta di valore del prestito peer-to-peer potrebbe essere stata più lucrativa in passato, ma la popolarità e la stabilità sono certamente segni positivi per il futuro. I mercati stanno diventando più efficienti man mano che si accumulano più dati storici sulle prestazioni e gli investitori grandi e piccoli possono creare un portafoglio di note che si adattino alle loro esigenze.

I giorni di rendimenti così inebrianti possono essere numerati, ma il prestito peer-to-peer può ancora essere una grande aggiunta di liquidità al tuo portafoglio.

Esegui un prestito peer-to-peer? Comprate note intere o note frazionarie? Ti dà fastidio che le grandi banche partecipino all'azione in numeri da record?

Nick Loper è un autore, imprenditore ed è stato un investitore di Prosper.com negli ultimi tre anni. Il suo ultimo ruolo è Chief Side Hustler presso SideHustleNation.com, una crescente comunità di imprenditori part-time. Hai bisogno di una gamba per far decollare il tuo business ma poco tempo? Prendi la guida gratuita in stile "CliffsNotes" di Nick ai migliori libri di economia del mondo qui.