È tempo di ripensare al rischio?

Se menzionate il rischio nel tumultuoso clima di mercato di oggi, la maggior parte delle persone probabilmente pensa ai propri conti di investimento in rapida contrazione. Ma in realtà, il rischio di investimento assume molte forme e ognuna può influenzare il modo in cui persegui i tuoi obiettivi finanziari. La chiave per affrontare il rischio di investimento è imparare come gestirlo - con l'aiuto del tuo pianificatore finanziario, ovviamente :).

Dal glossario dei termini finanziari della mia azienda, definiscono il rischio come "la possibilità che un investitore perderà tutto o parte di un investimento"Mentre il rischio di investimento si riferisce al rischio generale di perdita, può essere suddiviso in classificazioni più specifiche. Familiarizzare con i diversi tipi di rischio è il primo passo per imparare come gestire il rischio all'interno del proprio portafoglio.

Tipi di rischio

Il rischio si presenta in molte forme, tra cui:

• Rischio di mercato: La probabilità che il valore di un titolo si sposti in tandem con il suo mercato globale. Ad esempio, se il mercato azionario sta subendo un calo, anche le azioni del tuo portafoglio potrebbero diminuire. O se i prezzi delle obbligazioni sono in aumento, anche il valore delle tue obbligazioni potrebbe salire.

• Rischio tasso d'interesse: Più spesso associati a investimenti a reddito fisso, questo è il rischio che il prezzo di un'obbligazione cada con l'aumento dei tassi di interesse.

• Rischio di inflazione: Questo è il rischio che il valore del tuo portafoglio venga eroso dal calo del potere d'acquisto dei tuoi risparmi, come conseguenza dell'inflazione. Il rischio di inflazione deve essere considerato quando si valutano investimenti conservativi, come obbligazioni e strumenti del mercato monetario, come investimenti a lungo termine. Mentre il tuo investimento può registrare guadagni nel tempo, potrebbe effettivamente perdere valore se non si mantiene al passo con il tasso di inflazione.

• Rischio di credito: Questo tipo di rischio entra in gioco con le obbligazioni. Si riferisce alla capacità dell'emittente di obbligazioni di rimborsare il suo debito come promesso quando matura l'obbligazione. Le obbligazioni ricevono rating del credito da agenzie come Moody's e Standard & Poor's. In generale, maggiore è il rating, minore è il rischio di credito. Le obbligazioni spazzatura, che non sono titoli investment grade hanno generalmente i rating più bassi, sono tra le più rischiose in termini di credito. Le persone che investono in esse in genere cercano rendimenti più elevati per compensare il loro più alto rischio di credito.

• Rischio internazionale: Gli investimenti internazionali comportano anche rischi aggiuntivi, tra cui la possibilità di fluttuazioni dei valori valutari (rischio valutario) e il rischio che sconvolgimenti politici ed economici possano influenzare i mercati di un paese.

Gestisci il rischio di mercato diversificando

Il processo di diversificazione - la distribuzione del denaro tra diversi investimenti e classi di investimento - viene utilizzato specificamente per ridurre al minimo il rischio di mercato in un portafoglio.

Considerare anche i potenziali benefici della selezione di investimenti da più di una classe di attività. Ad esempio, quando gli stock sono particolarmente duri a causa delle mutevoli condizioni, le obbligazioni potrebbero non essere influenzate in modo drammatico. In parte, ciò può essere dovuto al fatto che i rendimenti totali obbligazionari possono essere legati più al reddito (che può attenuare un portafoglio) rispetto alle variazioni di prezzo. Storicamente, il rendimento totale delle azioni è consistito in reddito e apprezzamento del capitale, mentre il rendimento totale delle obbligazioni è stato costituito principalmente da interessi attivi.

Abbina le scelte di investimento ai tuoi obiettivi

Prima di poter decidere quali tipi di investimenti sono appropriati dal punto di vista del rischio, è necessario valutare i propri obiettivi di investimento e non concentrarsi solo sul rincorrere i rendimenti degli investimenti. Il tuo obiettivo è la conservazione del capitale, generare reddito per le spese correnti o costruire il valore del tuo capitale al di sopra dell'inflazione?

Successivamente, esamina il tuo orizzonte temporale di investimento e valuta quanto sei a tuo agio con le perdite a breve termine. Ricorda, più lungo è il tuo orizzonte temporale, maggiore è la volatilità che potresti essere in grado di tollerare nel tuo portafoglio.

Allo stesso tempo, gli investitori a lungo termine devono essere preoccupati per l'inflazione. Questo è il motivo per cui i loro portafogli possono essere più pesantemente ponderati negli investimenti azionari, poiché questi hanno storicamente fornito i rendimenti a lungo termine più elevati e hanno superato l'inflazione con il margine più ampio, sebbene le performance passate non garantiscano i rendimenti futuri. Questi investitori possono anche dedicare un po 'di soldi alle obbligazioni e agli investimenti sul mercato monetario per aiutare a bilanciare i maggiori rischi associati alle azioni.

D'altro canto, le persone che hanno bisogno di fare molto affidamento sul reddito dei loro portafogli, come i pensionati, possono cercare di massimizzare il reddito e minimizzare il rischio di perdite a breve termine. I loro portafogli possono essere ponderati in obbligazioni di alta qualità, a basso rischio e investimenti del mercato monetario, con alcuni stock nel mix per mantenere il potenziale di crescita.