Investire

Investire in una somma forfettaria o Small Chunks (Dollar Averaging Average)?

Investire in una somma forfettaria o Small Chunks (Dollar Averaging Average)?

Ci sono due principali filosofie in competizione quando si tratta di investire: faccio un investimento in una somma forfettaria, o investo in piccoli pezzi (cioè una media del dollaro)?

Sembra inoltre che quasi ogni analista finanziario abbia una prospettiva diversa quando si tratta di investire. Molti raccomandano di investire in piccole quantità e in media del costo del dollaro nel proprio portafoglio. Questa è la filosofia abbracciata da molte personalità televisive come Suze Orman. È contro l'investimento in somme forfettarie perché lo equipara al tentativo di cronometrare il mercato.

Tuttavia, la ricerca sui rendimenti storici ha dimostrato che investire in una somma forfettaria potrebbe essere in realtà il modo migliore per procedere. Ecco i pro e i contro di ciascuno.

I pro della media dei costi del dollaro

Il più grande vantaggio della media dei costi in dollari è la capacità di investire piccoli pezzi nel tempo. Il miglior esempio di costanti costi medi del dollaro sarebbe il tuo 401k. Investi una piccola somma ogni due settimane con il tuo stipendio (ad esempio, $ 100). Poi, nel tempo, i tuoi investimenti appianeranno la volatilità del mercato azionario quotidiano. L'idea è che con gli stessi $ 100, comprerai più azioni quando i prezzi delle azioni sono bassi, e meno azioni quando i prezzi delle azioni sono alti. Sembra interessante.

La media dei costi in dollari ha molto senso in due situazioni chiave:

  1. Non hai i soldi in anticipo
  2. Hai difficoltà a investire nel mercato azionario

Se non hai i soldi in anticipo, investire un po 'alla volta può essere un ottimo modo per costruire un portafoglio di investimenti.

Inoltre, se hai difficoltà a investire - sia emotivamente o semplicemente difficoltà a risparmiare - la media del costo del dollaro nel mercato può aiutarti a investire psicologicamente. Investendo in una piccola quantità, ad esempio $ 100 al mese, puoi pensare di costruire un portafoglio, senza preoccuparti troppo del prezzo e della volatilità. In questo modo, puoi risparmiare, riducendo al minimo il costo emotivo dei movimenti dei prezzi del mercato azionario.

Ma il calcolo del costo del dollaro non è tutto ciò che è incrinato dagli esperti finanziari.

Il contro della media dei costi del dollaro

Vi sono due principali svantaggi nella media del costo del dollaro.

  1. Fa male la diversificazione e l'allocazione del portafoglio
  2. Non ha senso se si dispone di una somma forfettaria

Che ci crediate o no, ma la media dei costi in dollari ha un effetto negativo sulla vostra allocazione di portafoglio, che può diminuire i rendimenti nel tempo. Poiché la media dei costi in dollari rende difficile ottenere l'allocazione ideale del target e se ci stai lavorando con investimenti sequenziali, potresti non raggiungerla per un lungo periodo di tempo, corri il rischio di non capitalizzare sul mercato azionario ritorna.

E se si dispone di una somma forfettaria, si è in realtà in una posizione ideale per investire immediatamente nella propria asset allocation target. I rendimenti storici mostrano che gli investimenti a somma forfettaria hanno prodotto rendimenti superiori al 66% delle volte. Puoi controllarlo da solo usando questo calcolatore: il costo medio del dollaro funziona? Quindi, se si dispone di una somma forfettaria, probabilmente non si dovrebbe nemmeno calcolare la media del dollaro.

L'alternativa: investire in una somma forfettaria

Il modo migliore per investire è prendere una somma forfettaria e investire nell'allocazione target in un'unica mossa. Il pensiero alla base di questa strategia è che puoi ottenere immediatamente la tua asset allocation ideale e iniziare a trarre vantaggio dai rendimenti del mercato. Dato che le statistiche sono a tuo favore (il 66% delle volte), questo può avere senso per la maggior parte degli investitori non emotivi.

Esistono due scenari unici in cui la media del costo in dollari vince ogni volta, di cui dovresti essere a conoscenza. In primo luogo, se si investe la somma forfettaria prima di un crollo del mercato (ottobre 1987, ottobre 2007), la media dei costi in dollari supererà nel tempo. In secondo luogo, se si investe direttamente prima di un crollo del mercato (si pensi all'estate del 2000), dove non c'è un crollo del mercato, ma un drastico declino per un periodo di tempo più lungo, anche la media dei costi in dollari sarà superiore.

Sono personalmente un investitore in capitale. Preferisco tenere i miei soldi in un conto in contanti, come un conto di risparmio, fino a quando ho deciso dove voglio investire. Questa strategia si è dimostrata di grande successo per me nel tempo, perché sono stato in grado di trarre vantaggio da strani movimenti di mercato. Due esempi nella sua recente storia:

  1. Il mio miglior giorno di investimento di sempre
  2. Ho investito in società petrolifere come la Chevron e la Exxon dopo lo sversamento della BP quando il settore petrolifero è stato abbattuto

Quando c'è un ampio mercato, o un ampio sell-off del settore, avere una pila di denaro contante da investire permette di trarre profitto dalla strada. Questo è anche molto simile a ciò che fa Warren Buffett, accumulando denaro fino al momento giusto. Raccomando anche questa strategia nella Guida allo Investire del mio College Student.

Tuttavia, faccio anche la media del dollaro, in particolare nel mio 401k. Tuttavia, cerco anche di assicurarmi che il mio 401k jives con la mia allocazione di portafoglio totale, e non è solo un investimento autonomo. Quindi, anche se si verifica una media del costo del dollaro, cerco di non lasciare che influenzi la mia strategia di allocazione complessiva.

Pubblica Il Tuo Commento