Dovresti investire davvero in mercati rischiosi di frontiera? 💲💲💲

Vuoi investire in piccole economie che offrono il potenziale per una crescita esplosiva? Prendi in considerazione la possibilità di inserire parte del tuo portafoglio in mercati di frontiera.

Questi sono in genere paesi sottosviluppati del terzo mondo. Pensa a posti come Kenya, Vietnam, Giamaica, Bangladesh o Marocco. Di solito hanno anche una forte crescita del PIL e una popolazione in rapida crescita.

Questi sono "mercati emergenti emergenti". L'indice MSCI Frontier Markets individua 25 di essi in Europa, Asia, America Latina e Africa.

Quindi dovresti investire in questa area speculativa? Dipende. I mercati di frontiera offrono opportunità potenzialmente trascurate. In genere sono meno affollati dagli investitori globali. Quindi, offrono il potenziale per il guadagno. . . ma sono investimenti rischiosi e speculativi.

Diamo un'occhiata ad alcuni dei principali vantaggi di investire in essi.

Benefici

1. Buon valore

Questi paesi possono essere difficili da investire, quindi non hanno ancora avuto un grande afflusso di denaro straniero. Ciò può significare valutazioni ragionevoli. Ora, non tutti gli investimenti nei mercati di frontiera sono utili, ma possono esserci gemme nascoste.

2. Correlazione bassa

L'aumento della correlazione tra le classi di attività rende difficile l'allocazione delle risorse veramente diversificata. I mercati di frontiera hanno una correlazione più bassa con altre attività, compresi i mercati emergenti.

3. Crescita rapida del PIL

La maggior parte di questi paesi ha una popolazione in forte espansione e un PIL in crescita. Questi paesi hanno milioni di potenziali consumatori che si sforzano di vivere stili di vita di classe media. E questo si traduce in potenziali guadagni in conto capitale per investitori stranieri.

rischi

Allo stesso tempo, investire in questa parte del mercato ha i suoi rischi. Quali sono i contro?

1. Volatile

La maggior parte delle azioni quotate in borsa in quest'area sono piccole o micro-cap. Quelle piccole dimensioni significa che possono essere davvero volatili.

2. Illiquido

Investire direttamente nei piccoli mercati può essere rischioso. Problemi sottovalutati potrebbero rendere difficile vendere il tuo investimento quando vuoi incassare.

3. Mancanza di trasparenza

Alcuni dei più grandi titoli del mercato di frontiera si scambiano scambi. Ma le cose non sono sempre trasparenti. Può essere difficile ottenere informazioni finanziarie solide sulle aziende più piccole.

4. Rischio geopolitico

Argentina e Zimbabwe sono due esempi che presentano un rischio politico estremo per gli investitori stranieri. Ad esempio, l'Argentina ha nazionalizzato una compagnia petrolifera spagnola. Questo dimostra quanto investire questa parte del mercato possa essere potenzialmente pericoloso.

ETF e fondi comuni

Quindi, come puoi comprare nei mercati di frontiera?

Potresti comprare singoli titoli. Ma a causa dei fattori di rischio, probabilmente non è una grande idea, a meno che tu non sia un investitore estremamente sofisticato. L'acquisto di singoli titoli del mercato di frontiera richiede una ricerca seria e l'assunzione di tale livello di rischio potrebbe essere inaccettabile per molti investitori.

La maggior parte degli investitori farebbe bene ad attirare investimenti più diversificati come i fondi comuni di investimento e gli ETF. Ecco alcuni ETF e fondi sul mercato di frontiera tra cui scegliere:

L'ETF Guggenheim Frontier Markets (FRN). Questo ETF ha un coefficiente di spesa dello 0,70%, che è leggermente superiore alla media del settore dello 0,64%. Secondo il sito web del fondo, questo ETF "corrisponde generalmente" all'indice BNY Mellon New Frontier DR.
Un'altra opzione è l'iShares MSCI Frontier 100 ETF (fondo indicizzato) (FM). Ha un patrimonio netto di circa $ 65 milioni, ma è abbastanza ben diversificato poiché tiene traccia del 100 indice azionario. Ha un rapporto di spesa dello 0,79%.
Il fondo comune di T. Rowe Price Africa & Middle East (TRAMX) offre un'esposizione ai mercati emergenti e di frontiera. Il suo rapporto di spesa dell'1,52% è un po 'alto. Gli ETF sono probabilmente scommesse migliori.

ETF concentrati

Un'altra opzione è costituita dagli ETF concentrati. Ce ne sono diversi tra cui scegliere. Ne evidenzierò alcuni più recenti qui:

Global X ha recentemente introdotto due nuovi ETF incentrati su Mongolia / Asia centrale e Nigeria. Questi paesi non erano disponibili per la maggior parte dei singoli investitori (FM e FRN hanno una certa esposizione).
L'indice Asia centrale / Mongolia ETF (AZIA) investe in Mongolia e in molti altri paesi dell'Asia centrale, tra cui Kazakistan e Uzbekistan.
Un altro nuovo problema di Global X è il Nigeria Index ETF (NGE). Investe nel paese più popoloso dell'Africa. La Nigeria è ricca di petrolio e un importante esportatore di petrolio. La sua storia è tipica del settore: una classe media emergente, l'esplosione dei consumi interni e la crescita del PIL. Ha anche la più grande popolazione in Africa.

Quindi questi sono solo esempi, ci sono altri ETF e fondi comuni di investimento. Ovviamente, investire in quest'area è rischioso. E gli investitori dovrebbero fare attenzione quando entrano in questi mercati. Ma con gli investitori globali affamati di nuove opportunità di investimento, è necessario introdurre nuovi ETF sul mercato di frontiera.

Mercati di Super-Frontiera

Un settore inesplorato sono paesi che potrebbero essere considerati mercati di frontiera. Questi includono luoghi come la Birmania, che non ha ETF nazionale. Non c'è modo di investire direttamente in quel paese: gli investitori che vogliono entrare in nazioni come questa dovranno andarci direttamente, se possibile. Anche allora, potrebbero aver bisogno di connessioni per ottenere un piede nella porta. Ma c'è il potenziale per chi è disposto a correre rischi aggiuntivi.

Quando si considerano le opzioni di investimento al di fuori dell'Occidente, molti investitori pensano che i mercati esteri sviluppati ed emergenti siano gli unici modi per andare. Ma i mercati di frontiera offrono potenziali ricompense per coloro che sono disposti ad assumersi il rischio extra. Offrono un'opportunità unica e in alcuni casi possono avere un posto in un portafoglio ben diversificato.

Che cosa pensi di investire in mercati di frontiera?