Il pericolo di investire nelle scorte della propria compagnia

Anche se in genere cerco di evitare di investire in singoli titoli a causa del rischio non compensato e della mia incapacità di scegliere i vincitori, so che ci sono ancora milioni di persone che lo fanno ogni giorno. E di quei milioni di investitori, scommetto che molti di loro hanno investito il loro denaro nel capitale del loro datore di lavoro.

Anche se in passato abbiamo visto storie di cose orribili che accadono ai dipendenti con un sacco di azioni della compagnia (pensa Enron), i dipendenti investono ancora nella loro azienda per una serie di motivi. A volte il risarcimento viene distribuito in azioni dei dipendenti in una startup, i bonus sono dati come azioni della società, oi tuoi investimenti 401 (k) potrebbero anche essere predefiniti in azioni della società, come quello che è successo con il mio ultimo datore di lavoro.

Non so perché altre persone investano in azioni della società, ma so che molti di loro lo fanno. In effetti, in realtà sono una di quelle persone, dal momento che il mio ex datore di lavoro ha investito automaticamente il contributo dell'azienda al mio 401 (k) in azioni della società.

Ecco come ha funzionato. I dipendenti riceveranno un contributo aziendale compreso tra il 3 e il 5%, a seconda dell'età, e fino a un altro contributo di corrispondenza del 4%. Il mio totale complessivo per il contributo dell'azienda è stato del 7% dato che sono così giovane, ma il 3% di questo è andato dritto nelle azioni della società.

La mia strategia

Mi piace mantenere i miei account il più semplice possibile, motivo per cui di solito raccomando un fondo di mercato totale (VTI), un fondo internazionale totale (VT) e un fondo obbligazionario totale (BND). Dato che sono stato pagato ogni due settimane, mi è sembrata una seccatura andare in giro ogni due settimane e spostare una piccola somma in uno di questi tre fondi. Invece, ho deciso di aspettare fino a quando ho accumulato tre mesi di contributi e poi sarei andato a fare il trasferimento.

Sfortunatamente, questo piano è stato molto più difficile da mettere in azione di quanto pensassi, dal momento che le somme erano così minuscole rispetto al mio portafoglio complessivo. Dopo circa un anno di contributi, penso di aver effettuato un solo trasferimento. Le aziende utilizzano strategie di investimento automatico come questo perché sanno che la maggior parte delle persone non si prenderà il tempo per trasferire i soldi. Nel mio caso, il loro piano ha funzionato, ma perché esattamente le aziende vogliono che i loro dipendenti investano in azioni della società?

Attaccamento emotivo

La risposta è abbastanza semplice in realtà. Immagina di aver iniziato un'attività con un amico. Probabilmente entrambi saresti estremamente motivato a lavorare sodo e avere successo dal momento che vedresti una correlazione diretta con il successo della tua azienda e il rapporto qualità / reddito che stai portando.

I grandi datori di lavoro cercano di impiegare questo stesso fattore di empatia ma su scala più ridotta. Sanno che i dipendenti che si sentono investiti nell'azienda saranno disposti a lavorare di più, a lavorare più a lungo e a dare tutto perché la società abbia successo e, a sua volta, il prezzo delle azioni aumenterà.

In teoria sembra fantastico, ma non sempre funziona così. Una volta raggiunto un livello più macroscale con migliaia di dipendenti, la maggior parte di loro si comporta in questo modo per aumentare i profitti dell'azienda. Una delle cose che odiavo nel mio ultimo lavoro era quanto poco importava il mio lavoro. Ero solo una delle migliaia e non sentivo alcuna correlazione tra la quantità di tempo e gli sforzi che ho messo e il successo dell'azienda.

Sentito parlare di Enron?

Il miglior esempio di grandi investimenti in azioni societarie che vanno male è con la società Enron. Enron impiegava quasi 20.000 dipendenti al momento del suo crollo e molti di questi furono investiti completamente in azioni della società. Per me, il rischio di avere il tuo intero 401 (k) in una sola azienda non ha senso, non importa quanto sicura possa sembrare la compagnia.

Quando dà senso

Non ho mai lavorato per una startup, ma so che molte startup offrono opzioni o compensi basati su azioni. Quindi, in sostanza, stai scambiando meno soldi per la possibilità di enormi rendimenti se la tua azienda ha successo. Un sacco di start-up non riescono, ma per quelli che non lo fanno, la compensazione delle scorte potrebbe essere un enorme vantaggio.

Un altro tipo di compensazione delle scorte è attraverso un piano di acquisto di datori di lavoro. La maggior parte delle aziende offrirà uno sconto compreso tra il 10 e il 15% sul prezzo delle azioni all'inizio o alla fine di un periodo di 6 o 12 mesi (a prescindere dal prezzo più basso). Alcune società ti permetteranno di vendere immediatamente lo stock (nel qual caso il piano di acquisto è un gioco da ragazzi) ma altri ti costringeranno a tenere il magazzino per sei mesi. Ad ogni modo, penso che gli ESPP siano grandi opzioni di investimento poiché lo sconto supererà in genere qualsiasi perdita potenziale.

In sintesi, è importante mantenere le cose in prospettiva quando si investe in azioni della società. Non si desidera mai detenere una parte significativa del proprio portafoglio in azioni della società, ma a volte potrebbe non valerne la pena, se questo rappresenta solo l'1 o il 2% del portafoglio.

Lettori, possiedi azioni di società? Se sì, perché e come l'hai acquisito? Cosa faresti se la tua azienda investisse automaticamente parte del tuo contributo 401 (k) in azioni della società? Faresti un trasferimento bisettimanale?