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I 5 migliori investimenti da conoscere per i periodi di inflazione

I 5 migliori investimenti da conoscere per i periodi di inflazione

L'inflazione può essere spaventosa per gli investitori perché molti di loro vedono l'inflazione come un'erosione dei rendimenti degli investimenti. Ciò è vero fino a un certo punto ma, a seconda degli investimenti, può aumentare l'inflazione, compensando gran parte degli effetti negativi dell'inflazione.

L'inflazione è una preoccupazione nell'attuale contesto economico?

"La forte volontà delle aziende di mantenere il lavoro è un segnale forte della difficoltà di sostituire i lavoratori", ha dichiarato John Ryding, chief economist presso RDQ Economics di New York, Reuters. "A questo punto ci aspetteremmo un altro robusto guadagno di posti di lavoro (a marzo) e un calo del tasso di disoccupazione al 4,0%."

Tuttavia, l'inflazione non è stata davvero un problema per diversi decenni ... di solito significa che prima o poi, avremo di nuovo una pressione inflazionistica. E con la Federal Reserve ancora vicino ai minimi di tutti i tempi per i tassi di interesse, potrebbe essere difficile per lui combatterlo al momento attuale.

In questo articolo, imparerai circa cinque diverse classi di investimento e il loro rendimento durante i periodi di inflazione.

Navigazione veloce Periodi inflazionistici storici negli Stati Uniti Rendimento dell'investimento durante periodi inflazionistici Scorte a piccolo capanno Convenienze Tasse Immobiliari a leva finanziaria Risorse naturali

Periodi inflazionistici storici negli Stati Uniti

L'inflazione è misurata dall'indice dei prezzi al consumo (IPC), che viene pubblicato mensilmente dal Dipartimento degli Stati Uniti dell'Ufficio del lavoro delle statistiche del lavoro.

Per comprendere come determinate classi di investimento si sono svolte durante periodi inflazionistici, questi periodi devono essere definiti insieme a quella che è considerata inflazione superiore alla media. Gli anni '70 e '80 hanno avuto la più alta inflazione recente, secondo InflationData.com. Il tasso medio di inflazione dal 1913 al 2013 è stato del 3,22%. Qualsiasi valore superiore al 3,22% può essere considerato inflazione elevata.

Di seguito sono riportati gli anni recenti con inflazione superiore alla media:

  • 2008: 3.8%
  • 2005: 3.4%
  • 2000: 3.4%
  • 1991: 4.2%
  • 1990: 5.4%

Entrando negli anni '80, l'inflazione variava dall'1,9% al 13,5%. Il 1986 era l'outlier all'1,9%. Negli anni '70 era compreso tra il 3,2% e l'11,3%.

Performance degli investimenti durante i periodi di inflazione

Con alcuni intervalli di date recenti di inflazione elevata, è possibile vedere come vengono eseguite diverse classi di investimento.

Azioni a piccola capitalizzazione

Fonte: By Jashuah - Opera personale di uploader, dati da Yahoo.com, CC BY-SA 3.0, https://commons.wikimedia.org/w/index.php?curid=19555647

Gli anni inflazionari sono evidenziati in grigio. Non sembra esserci alcuna correlazione definitiva tra inflazione e titoli a piccola capitalizzazione. Le small-cap sono aumentate dal 1983 alla metà del 1985, quando l'inflazione era rispettivamente del 3,2%, 4,3% e 3,6%. Sono quasi tre anni di fila in aumento delle small cap mentre l'inflazione balza su e giù.

Commodities

Fonte: http://www.economagic.com

Dal grafico sopra, le materie prime hanno funzionato abbastanza bene durante i periodi di inflazione. Molte volte sono in aumento generale. Il grafico rappresenta l'indice delle materie prime CRB. Questo è molto diverso dall'investire in materie prime come l'argento o l'oro.

"Le materie prime sono destinate ai commercianti, non agli investitori", ha detto Jay Hatfield, co-fondatore e presidente di Infrastructure Capital Advisors. Notizie degli Stati Uniti.

Tuttavia, se credi che la pressione inflazionistica esista, potrebbe essere utile spostarsi nelle materie prime.

SUGGERIMENTI

I TIPS sono una sicurezza abbastanza recente, formata nel 1997. Il grafico sopra mostra TIPS (linea blu) tracciata contro l'IPC (linea rossa), che non è aggiustata alla stagionalità. Dal grafico è difficile dire se TIPS fosse un buon investimento contro l'inflazione. In alcuni casi erano e in altri non lo erano. Sfortunatamente, non c'è niente di speciale nei TIPS che li rende una grande copertura contro l'inflazione.

"Il decennio degli anni '90 era un periodo diverso, tuttavia, e uno durante il quale i rendimenti reali erano molto più alti, in genere tra il 3,5 e il 4%. A quei tempi, il mercato TIPS non era così grande o così attivamente negoziato, e i rendimenti reali non si muovevano più di tanto. Oggi, tuttavia, i rendimenti reali sono scesi nell'intervallo dell'1,5%, in parte perché così tante persone hanno acquistato TIPS per la loro protezione contro l'inflazione, facendo così salire i loro prezzi e abbassando i loro rendimenti reali. In effetti, il 2009 è stato il più grande ancora per afflussi di fondi focalizzati su TIPS, con oltre 18 miliardi di dollari che entrano nella categoria. "Eric Jacobson, analista di ricerca senior manager per Stella del mattino, spiegato in a Stella del mattino articolo.

Bene immobiliare con leggere leve

In che modo i proprietari di case sono stati falsati durante i periodi di inflazione? Con l'aumento dell'inflazione, i prezzi delle case generalmente si comportano altrettanto bene. La maggior parte dei proprietari di case riporterà un pagamento del 20-30% su una casa. Il loro mutuo è un prestito a tasso fisso, il che significa che la casa è sfruttata. Con l'aumento dell'inflazione, il valore della casa aumenta, ma non il prestito perché è fisso. Ciò significa che il proprietario della casa costruisce più equità e aumenta il valore della casa in prestito.

Naturalmente, possedere una casa non è l'unico modo per possedere un immobile. I REIT sono derivati ​​immobiliari che possono essere scambiati come azioni.

"L'immobiliare è una copertura naturale contro l'inflazione che tende anche a pagare un reddito corrente decente: un paniere di REIT è generalmente una buona aggiunta a qualsiasi portafoglio, e ora più che mai", ha detto Charles Sizemore, fondatore di Sizemore Capital Management. per Notizie degli Stati Uniti.

Ecco perché amiamo strumenti come Roofstock, Realtyshares e Fundrise.

Risorse naturali

L'esposizione a società nel settore delle risorse naturali può fornire una copertura contro l'inflazione.Queste attività comprendono metalli e miniere, agro-alimentare ed energia. Gli ETF che hanno un'esposizione al settore delle risorse naturali possono anche fornire una copertura contro l'inflazione.

Dal 2002 al 2016, con l'aumento dell'indice di inflazione (CPI), l'indice S & P Global Natural Resources ha sovraperformato l'indice MSCI World nei rendimenti.

Pensieri finali

La parte più difficile dell'investimento per l'inflazione è che molte di queste classi di attività si comportano molto male al di fuori di tali circostanze specifiche. E poiché non difendiamo la tempistica del mercato, potrebbe essere difficile approfittare di cose come materie prime o risorse naturali.

Tuttavia, investire in titoli a piccola capitalizzazione o immobili è qualcosa che funziona bene in molti ambienti diversi e potrebbe fare investimenti solidi a lungo termine.

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