Come utilizzare un account di risparmio Education Coverdell

Molte persone che stanno risparmiando denaro per l'istruzione universitaria di un bambino hanno familiarità con 529 piani di risparmio. Ma cosa succede se vuoi mandare un bambino più piccolo alla scuola privata? Un piano 529 copre solo le spese per l'istruzione superiore. In questo articolo ti parlerò di un veicolo meno avvantaggiato dalle tasse che puoi usare per qualsiasi livello di istruzione - dalla scuola materna alla scuola di specializzazione - chiamato Coverdell Education Saving Account.

Chi può avere un conto di risparmio Education Coverdell?

Quando apri un Coverdell, l'account deve essere destinato a un beneficiario designato che abbia meno di 18 anni. Dopo 18 anni dello studente^esimo compleanno, non è possibile effettuare ulteriori contributi a meno che l'account non sia destinato a beneficiari di bisogni speciali. I fondi devono generalmente essere utilizzati dal momento in cui lo studente raggiunge i 30 anni al fine di evitare tasse e sanzioni.

Quali spese puoi pagare utilizzando un account Coverdell Education Savings?

Con un Coverdell, i tuoi contributi e i tuoi guadagni crescono sempre senza tasse finché le distribuzioni vengono utilizzate per pagare spese qualificate nelle scuole idonee. I fondi Coverdell possono essere utilizzati per pagare le tasse scolastiche dello studente e tutte le tasse, i libri, le attrezzature e le forniture associati per la loro partecipazione a un'istituzione idonea. Potrebbe trattarsi di una scuola post-secondaria come un'università o un'università che sia idonea a partecipare agli aiuti federali per gli studenti. I fondi Coverdell possono anche essere utilizzati per vitto e alloggio ragionevoli per coloro che sono considerati almeno studenti a metà tempo.

Come utilizzare un account Coverdell Education Savings per giovani studenti

La caratteristica unica di un Coverdell è che può anche essere usato per pagare le spese degli studenti più giovani. Ciò include i bambini nella scuola materna fino al grado 12 che frequentano qualsiasi scuola pubblica, privata o religiosa ammissibile. Ci sono spese più qualificate per gli studenti più giovani che per quelli che ricevono un'istruzione post-secondaria. Includono tasse scolastiche, tasse, libri, forniture, attrezzature informatiche, accesso a Internet, tutoraggio accademico, uniformi, trasporti, vitto e alloggio. Qualsiasi scuola che ti interessa può dirti se sono idonei ad accettare fondi Coverdell.

Quanto puoi contribuire a un account di risparmio Education Coverdell?

È possibile contribuire a un conto di risparmio Coverdell solo se il reddito lordo corretto è inferiore a $ 110.000 o inferiore a $ 220.000 se si presenta una dichiarazione dei redditi congiunta. Alle aziende e ai trust viene persino concesso di contribuire a Coverdells, indipendentemente dal reddito che guadagnano.

Ecco un consiglio se si guadagna troppo per contribuire a un Coverdell: semplicemente regalare il denaro allo studente e aiutarlo ad aprire l'account da soli. Questo presuppone che tu non abbia il prossimo Bill Gates tra le mani che già guadagna oltre il limite consentito prima dei suoi 18 anni^esimo compleanno!

C'è un limite di contribuzione annuale di $ 2.000 per studente. Questo limite si applica anche se è stato aperto più di un account Coverdell o più di una persona fornisce contributi per lo stesso beneficiario. Considera questo scenario: dopo che un bambino fortunato è nato, i suoi genitori decidono di creare un Coverdell per lei e anche i suoi nonni decidono di crearne uno. Questo va bene fintanto che i contributi totali per il bambino a tutti i suoi account Coverdell non superano $ 2000 all'anno.

Se i genitori dovevano contribuire con $ 500 e i nonni $ 1500, insieme hanno raggiunto il limite annuale consentito per il bambino.

Come aprire un account di risparmio Education Coverdell?

I CoverDell possono essere aperti con broker tradizionali o online, nonché con molte banche e società di fondi comuni. La scadenza per fare i contributi di Coverdell è la data di scadenza per la presentazione della dichiarazione dei redditi per l'anno precedente. Quindi se vuoi contribuire a un Coverdell per l'anno fiscale 2011, hai tempo fino al 15 aprile 2012 per farlo.

Coverdells sono grandi se stai risparmiando per l'istruzione elementare o superiore di un bambino più piccolo. Ma quando stai risparmiando solo per le spese universitarie, considera i vantaggi del piano 529 perché non hanno limiti per i contributi annuali e offri una maggiore flessibilità rispetto ai Coverdells quando salvi per l'istruzione superiore.

Come gestire i contributi in eccesso a un account di risparmio Education Coverdell

Cosa succede se non è possibile utilizzare tutti i fondi Coverdell per le spese qualificate del beneficiario? Forse lo studente si laurea con tutte le sue spese scolastiche, ma nel conto rimangono ancora $ 1.000. Se il denaro residuo viene ritirato, questo sarà generalmente considerato una distribuzione imponibile, anche soggetto a una penalità aggiuntiva del 10%.

Ecco un suggerimento per gestire i fondi di Coverdell in eccesso: invece di chiudere l'account e prendere una distribuzione imponibile, cambia il beneficiario designato in un membro della famiglia dello studente che è uno studente potenziale. Questo può includere fratelli, parenti e cugini dello studente, per esempio. Vedere la Pubblicazione IRS 970 per i dettagli completi sui conti Coverdell e un elenco di membri della famiglia qualificati per apportare una modifica al beneficiario.

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