Come uscire da una cattiva rendita (senza rompere la banca)

Vedi se questa situazione sembra familiare ...

Recentemente ho ricevuto una chiamata da un individuo che aveva lasciato il lavoro e aveva bisogno di ribaltare il suo 401 (k). Non avendo un consulente finanziario, ha fatto affidamento sul rinvio di un vicino con cui dovrebbe lavorare.

Senza fare ulteriori ricerche, ha incontrato il consulente, e il consulente ha raccomandato di passare il suo 401 (k) in una rendita IRA (nota: questo non è un prodotto reale, solo un termine per l'acquisto di una rendita all'interno di un IRA ).

Dopo aver appreso di più sul consulente, l'individuo si sentì a disagio nel lavorare con lui, e iniziò a chiedersi se l'annualità fosse nel suo migliore interesse, o del consulente. Volendo sapere le sue opzioni, mi ha chiamato.

Quando si tratta di voler incassare o cancellare una rendita, questa potrebbe non essere ogni situazione, ma fa apparire una discussione interessante: quello che serve per uscire da una rendita vitalizia.

Prima di iniziare, dovrei sottolineare che ci sono molti tipi di vitalizi: fissi, variabili, indicizzati, immediati, ecc. Questo post deve essere di natura più generale, quindi alcune o tutte le informazioni possono o non possono essere applicate, a seconda del tipo di rendita di cui stiamo parlando. Ora se sei interessato ad acquistare un determinato tipo di rendita, allora ti aiuterò trova le migliori quotazioni per le rendite in modo da poter confrontare i piani per vedere quale funzionerebbe meglio per la tua situazione finanziaria.

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Ora esaminiamo le nostre opzioni:

1. Vorrei ritornare per favore ...

Alcune rendite offrono quello che viene chiamato un "opzione di ritorno del premio", o offriranno un cavaliere aggiuntivo ad un costo aggiuntivo che consente un ritorno di premio. Ciò significa fondamentalmente qualsiasi cosa tu inserisca, puoi tirarla fuori in qualsiasi momento. Questo non è molto comune, ma vedo che più operatori offrono questa opzione. Ho chiesto a questa persona di chiedere se il suo contratto di rendita lo offrisse. Se è così, fantastico. In caso contrario, passare all'opzione 2.

2. Dammi un'occhiata gratis.

Tutti i contratti di rendita offrono quello che viene definito un "periodo di libero sguardo". Ciò significa che avrai 10 giorni (o più a seconda del corriere) per rivedere il contratto e poi deciderà se sei ancora interessato all'acquisto della rendita vitalizia.

Se decidi di cambiare idea dopo il periodo di pre-look di 10 giorni, è proprio come il ritorno del premio, dove puoi recuperare i tuoi soldi senza intoppi. Se sei bloccato in una rendita con guadagni oltre ciò che hai messo, procedi all'opzione 3.

3. Posso cambiarlo?

Uno scambio 1035 ti consente di passare da una rendita all'altra senza dover sostenere alcuna responsabilità fiscale. Nel caso del gentiluomo di cui sopra, un 1035 non aveva senso, dal momento che la sua rendita era nuova di zecca. Mentre evita potenziali conseguenze fiscali, con un 1035, sei ancora obbligato per il periodo contrattuale della rendita iniziale.

Supponiamo, ad esempio, che la tua rendita abbia un periodo contrattuale di sette anni e tu abbia deciso di fare un 1035; dovresti comunque pagare una commissione di riscossione alla società di rendite iniziale.

Altre cose da considerare se e quando si fa uno scambio 1035 è che inizierai un nuovo contratto con la nuova società di rendite, che sarà sospettata di un nuovo programma di resa. Assicurati di aver compreso la durata del nuovo periodo contrattuale che inserirai.

Ultima nota sul fare uno scambio 1035: essere consapevoli che facendo un 1035, si può essere rinunciando a determinate entrate e / o garanzie di decesso. Ad esempio: una volta avevo un cliente che voleva uscire da una rendita che aveva un valore contrattuale di $ 275.000.

Quando stavo rivedendo il contratto, ho scoperto che da quando è stato acquistato diversi anni fa, sebbene il valore del contratto fosse diminuito, il beneficio di morte aveva continuato ad accumulare interesse. Se il cliente, che era nei suoi primi anni '70 e non nel migliore stato di salute, fosse a 1035 il contratto, avrebbe rinunciato al beneficio di morte di $ 330.000.

Considerando la sua salute e l'improbabilità di sostituire quei $ 55.000 con una nuova rendita o un regolare portafoglio di investimenti, aveva senso lasciare la rendita così com'era.

4. Incassalo.

Questa potrebbe essere l'opzione meno desiderabile di quelli che abbiamo appena menzionato. In genere, se hai intenzione di incassare una rendita vitalizia, dovrai pagare una resa piuttosto pesante.

Ogni contratto di rendita è diverso, ma alcuni dei programmi di resa tipici che ho visto con un prodotto di rendita di sette anni sono i seguenti: 7,7,7,7,6,5,4. Ciò significa che se dovessi liquidare o incassare l'annualità nel primo, secondo, terzo e quarto anno, dovresti pagare una commissione di riscatto del 7% sul tuo principale. Dover pagare una tassa di riscatto su una rendita scadente non è mai una sensazione divertente. Questo è il motivo per cui è così importante capire a cosa ti stai interessando prima di firmare la linea tratteggiata.

La maggior parte delle rendite offre un ritiro gratuito ogni anno che allevia il dolore, però. In genere, è consentito ritirare il 10% ogni anno (più interessi) senza essere colpito dall'accusa di riscatto. Non è grandioso, ma almeno ti risparmia un po 'di soldi.

5. Presentare un reclamo.

Odio anche portare questa opzione, ma dovrebbe essere menzionata.Se hai la sensazione di essere stata venduta una rendita da un consulente che non aveva a cuore il tuo miglior interesse, hai la possibilità di presentare un reclamo, sia con la società che rappresenta l'advisor o tramite il commissario assicurativo del tuo stato. Vorrei solo suggerire questo se l'agente consulente ha palesemente travisato la rendita.

Se firmate la linea tratteggiata, ma è colpa vostra che non avete avuto il tempo di leggere il contratto o di porre le domande appropriate, quindi non seguire questa strada.

Detto questo, una volta ho lavorato con alcuni clienti che erano nei loro primi anni '80 e sono stati venduti una rendita vitalizia. È orribile? Non sempre, ma in questo caso i clienti non avevano idea che la loro rendita avesse un contratto di 10 anni.

È diverso

Il consulente non sentiva il bisogno di spiegare la lunghezza del contratto ai clienti, e l'avvocato di vecchia data che rappresentava i clienti decise che era meglio presentare un reclamo al Commissario statale per le assicurazioni.

Altre considerazioni sull'incasso di rendite

voglio ringraziare

Josh Garland, ChFC®, Director, Annuity Marketing per Financial Professional Group per avermi inviato un'email su qualcos'altro da considerare.

"Il contratto ha un MVA?"

Ecco cosa ha dovuto aggiungere Josh su MVA:

Sempre più contratti di rendite vengono emessi con un Market Value Adjustment (MVA). Se si rinuncia al contratto prima della fine del periodo di addebito di riscatto e il contratto ha un MVA, questo può avere un risultato positivo o negativo al momento della consegna.

Ecco come funzionano i contratti MVA:

Quando si acquista una rendita, la compagnia di assicurazione raggruppa il premio insieme a tutti i premi di altri contratti di rendita che vengono acquistati. Il corriere avrà quindi date di acquisto specifiche per tutto il mese e quando raggiungeranno la data di acquisto, utilizzeranno tutto il premio cumulativo per acquistare le obbligazioni.

Poiché stanno acquistando alla rinfusa, riceveranno un tasso migliore rispetto al resto di noi, quindi calcoleranno le loro spese e profitti e restituiranno il resto dell'interesse al cliente.

Detto questo, se acquisti una rendita di 10 anni e il corriere ha acquistato un'obbligazione di 10 anni con quei fondi ma 2 anni dopo decidi che vuoi uscire dal contratto, allora il vettore deve vendere quelle obbligazioni per generare i fondi da restituire al cliente. È qui che entra in gioco l'MVA, se i tassi di interesse sono aumentati, allora il valore delle obbligazioni sarà diminuito, il che equivale sostanzialmente al vettore e lo ripagheranno al cliente.

Tuttavia, se i tassi di interesse sono diminuiti, il valore di tali obbligazioni sarà aumentato determinando un rendimento positivo per il vettore e lo accrediterà anche al cliente. L'anno scorso (2013) ho visto una serie di contratti che sono stati consegnati all'inizio del loro periodo di riscatto e che hanno prodotto rendimenti positivi per il cliente.

Realmente hanno fatto soldi oltre le accuse di consegna. Ciò è dovuto al fatto che la maggior parte di questi clienti aveva acquistato i propri contratti prima del 2010 quando i tassi di interesse erano sostanzialmente più alti di quelli attuali e quindi quando il vettore ha venduto il proprio bond a un guadagno è stato riaccreditato al cliente. (Si noti che questa è una descrizione molto semplice e gli MVA esistono solo sui contratti di rendita dell'indice fisso e fisso).

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Grazie Josh per le informazioni aggiuntive!

Le rendite non sono cattivi prodotti per la persona giusta nella giusta situazione. Come ogni investimento, devi sapere cosa stai acquistando PRIMA di impegnarti.