Come la Chevy Lumina del 1998 di mia nonna mi ha fatto guadagnare oltre $ 2 milioni di dollari

Era il mio orgoglio e la mia gioia.

Una Chevy Lumina Sedan color champagne a 4 porte del '98 adatta a una nonna.

In effetti, uno ha fatto - il mio. La mia "tata" per essere esatta.

Prima del Lumina guidai una Pontiac Grand-Am rossa a 4 porte del '96. (Suppongo di avere qualche strana ossessione per 4 porte, eh?)

Ho comprato la macchina quando tornai in Illinois per frequentare il college junior. E 'stata la prima macchina che io era effettivamente responsabile per il pagamento.

Ad ogni modo, ero estatico. Stavo guidando una macchina ed era mia.

Ho avuto la fortuna di avere una fantastica nonna che si è offerta di pagarlo come regalo di laurea.

Non avere un pagamento dell'auto è stato enorme per me.

Anche se mi vedevo costantemente alla guida di qualcosa di molto più bello, era comunque bello avere denaro extra per godersi la vita. Mi stavo sostenendo per tutta la durata del college (con l'aiuto della Guardia Nazionale) e sborsare $ 250 al mese per un pagamento in auto non mi sembrava giusto.

Una lezione di vita preziosa

Non è sempre stato così.

Ho avuto questa visione che una volta laureato e ottenuto un vero lavoro sarei alla guida di qualcosa di sportivo come la BMW. Se non fosse una BMW, sarebbe stato sicuramente qualcosa di estraneo.

Qualunque cosa migliore del mio Grand Am.

Poi un giorno il professore della mia classe Finance 361 ha cambiato il mio modo di vedere i pagamenti per il resto della mia vita. Durante una delle sue lezioni, ha chiesto alla nostra classe la seguente domanda:

Quanti di voi pensano di acquistare una nuova auto ogni 3-5 anni?

Ha chiesto alla classe di alzare le mani se questo fosse vero.

Ricordo di essere stato uno dei primi studenti a sollevare immediatamente la mia mano. “Diamine, sì!", Ho pensato con orgoglio. Sto comprando una nuova BMW ogni 3-5 anni.

Non ero l'unico ad alzare la mano. Più della metà della classe ha alzato le mani con me. La prossima dichiarazione del professore mi ha colpito da allora:

"Divertiti a pagare la tua auto per il resto della tua vita mentre porto la mia famiglia in Europa in vacanza quando voglio."

A quel tempo non avevo molta familiarità con il concetto di valore temporale del denaro e interesse composto. Nessuno ha avuto il tempo di spiegarmelo davvero.

Per fortuna, lo ha fatto.

Abbiamo corso numeri dopo numero e mi è sembrato incredibile quanto mi stavo davvero arrendendo sborsando per uno stupido pagamento di auto ogni mese. Ora mi sentivo sciocco per aver alzato la mano.

Allora, che ne pensi di questo Lumina e di $ 2 milioni di dollari?

Alcuni anni dopo la mia carriera come consulente finanziario mia nonna è morta. Tra le cose che ho ereditato c'era la Chevy Lumina del 1998 o "Il Lu"- come lo chiamava mia moglie.

A quel tempo, il mio Grand Am aveva accumulato un chilometraggio decente e stava raggiungendo quel tempo in cui qualcosa stava cominciando ad accadere: si accendevano le luci del motore, nuovi sonagli che non avevo mai sentito prima, e un profumo funky dall'aver lasciato le mie finestre giù durante un acquazzone (pensa all'odore di gatto marcia bagnato)Ewww!).

Il Lumina aveva 2 anni in più del mio Grand Am, ma lo era 70.000 meno miglia su di esso. Sebbene la macchina avesse 6 anni, era praticamente nuova di zecca.

Decisioni allettanti

Avrei potuto vendere entrambe le auto e usare il ricavato per un acconto sulla macchina dei miei sogni.

Ti ricordi quello in cui ho alzato la mano in classe?

Era allettante? Assolutamente.

Ci ho pensato a lungo e duramente e per una frazione di secondo ho quasi ceduto alle mie voglie di auto straniere precedenti. Per fortuna, mi diedi un meritato "schiaffo" sulla fronte e ritornai alla realtà.

Invece, ho scelto di vendere il mio Grand Am e guidare il "11.000 miglia completamente pagato per vecchio affidabile"Che mia nonna mi ha lasciato in eredità. Adesso la conosci come "Il Lu".

Prendere quella classe mi ha rivelato i difetti della mia logica nell'acquistare auto nuove e mi ha impedito di sprecare soldi su una BMW che non potevo davvero permettermi.

Non accettando il pagamento di una macchina, ero in grado di sottrarre denaro serio sia nel mio Roth IRA che nel mio 401k. Tanto che in effetti ho aumentato il mio Roth IRA ogni anno che ho iniziato a lavorare (dopo il mio primo anno) e sono stato in grado di metterne un po 'anche nel mio 401k.

Lo immagino in modo conservativo, lo ero in grado di investire almeno $ 400 al mese (a volte di più) Non avrei potuto se avessi avuto un pagamento in auto.

Cosa significa realmente $ 400 al mese?

Molto semplicemente: MOLTO.

È qui che si diverte e puoi vedere alcuni numeri davvero strabilianti. Usando il calcolatore mensile degli interessi composti che vedete qui sotto ho iniziato a investire $ 40 al mese e una media del 10% all'anno (ottimista lo so, ma sono ottimista per sempre quando si parla di borsa) fino all'età di 65 anni.

Il calcolatore rivela che avrò $2,883,185 . (vedi sotto) Per quelli che pensano che il 10% sia oltraggioso, un rendimento dell'8% darebbe $ 1,527,399.10. Ancora non troppo malandato, eh?

Ora, diciamo invece di guidare la mia Chevy Lumina, ho optato per andare a concedermi una macchina nuova. Questo mi ritarderebbe investendo fino all'età di 27 anni, fino a ridurne il totale a $2,081,337.26; una differenza di oltre $ 800,00o.

Nel caso in cui l'avessi perso: più di $ 800.000 in tasca per soli 3 anni di risparmi!

Tre anni di risucchio e non guidare la mia auto dei sogni, anche se un'auto affidabile, ha avuto un impatto enorme sul futuro.

Stupefacente.

Nessun pagamento auto

Il concetto di non avere un pagamento dell'auto è inverosimile per molti. Un mio buon amico una volta ha cercato di convincermi che ha senso avere sempre un pagamento in auto perché avrà sempre una garanzia.

Sì, perché le automobili SEMPRE abbattere? Ummm ... non proprio.

Quindi sono assolutamente contrario al pagamento di una macchina? In realtà, no.

Cosa sono contro? Convincermi devi comprare una macchina nuova di zecca. Non andrei nemmeno lì. Se non credi, andare qui.

Mentre è sicuramente possibile per le persone non avere un pagamento auto, una semplice regola empirica da seguire è questa:

Dovresti investire di più al mese di quello che stai facendo pagamenti auto.

Mi fa letteralmente schifo quando parlo con una giovane coppia che sta sprecando $ 700 al mese per i pagamenti in auto (ricorda, questo non include l'assicurazione, il gas, la manutenzione, ecc.) E risparmiamo solo circa $ 100 al mese.

Ciao!? L'ultima volta che ho controllato la tua auto non cresce di valore. Non è che tu possa inserire il pagamento della tua auto in un futuro calcolatore di valore come quello sopra e sii entusiasta di vedere quanti soldi sono cresciuti.

In questo triste scenario, tutti i soldi che scarichi nella tua auto valgono meno.

Nello spirito di questo blog, questo non fa "buoni centesimi finanziari“.

Un argomento valido?

Il titolo di questo post si è vantato di come la mia Chevy Lumina mi abbia fatto guadagnare oltre $ 2.000.000 ma i miei numeri lo dimostrano solo mi ha fruttato $ 800.000, quindi cosa dà?

Ecco la cosa che so: avere la disciplina per iniziare a salvare in tenera età ha gettato le basi per essere in grado di risparmiare tanto quanto faccio ora.

Se avessi comprato una macchina nuova e non avessi iniziato a risparmiare, il mio istinto diceva che non avrei iniziato a investire a 27 anni. O se l'avessi fatto, non sarebbe stato così tanto.

Quello che è effettivamente accaduto è che sono stato in grado di salvare 2-3 volte quell'importo durante i miei 20 anni grazie alla guida di "The Lu".

Che cosa hai sacrificato per poter prosperare in seguito? Quanto tempo hai impiegato per vedere un impatto dal tuo sacrificio?