Quando ha senso usare un HELOC per i prestiti agli studenti

L'equità della tua casa può essere utilizzata non solo per migliorare la casa, ma anche per ripagare i tuoi prestiti agli studenti.

Quando si tratta di usare il capitale della propria casa, Helen Huang, Senior Director del Product Marketing per i prodotti ipotecari di SoFi, dice che ci sono molti vantaggi, "L'equità è uno strumento per migliorare la tua posizione finanziaria. Usalo per pagare le carte di credito con interessi più alti o il debito degli studenti, o per apportare miglioramenti ad alto valore alla tua cucina casalinga. Le banche devono sapere che puoi usare l'equità in modo responsabile. "

Per utilizzare l'equità della tua casa, la tua banca o società di mutui crea una linea di credito HELOC o di equità domestica. Puoi portare i disegni su questa linea fino al limite. Una volta creata la linea, è possibile continuare a disegnarla senza dover compilare ogni volta un'applicazione.

Rick Huard, vice presidente senior dei prodotti di consumo di TD Bank, osserva: "Un HELOC è tipicamente un termine di 20 o 30 anni.

Molte cose potrebbero cambiare nel tempo. Ciò consente al cliente - senza dover spendere più denaro per la chiusura di costi o commissioni o per passare attraverso un processo di domanda - di continuare a soddisfare le proprie esigenze di prestito per l'intera vita della relazione con noi. "

In questo articolo, vedremo come utilizzare un HELOC per pagare i prestiti agli studenti, insieme ad alcuni fattori finanziari da considerare.

Prestito garantito vs non garantito

I prestiti agli studenti sono prestiti non garantiti. Ciò significa che non hai dovuto depositare alcuna garanzia per sostenere il prestito. Invece, il prestito è sostenuto dal governo. Questo è diverso da un altro tipo di prestito non garantito popolare - carte di credito. Le carte di credito non sono supportate da nulla. Solo la tua promessa di pagarli.

Se non sei in grado di pagare il tuo prestito studentesco poiché non c'è alcuna garanzia, probabilmente finirai per avere il tuo stipendio guarnito o il rimborso delle tasse richiesto dal governo.

Al contrario, un HELOC è supportato da casa tua. Come è il tuo mutuo Quando si pagano i prestiti agli studenti utilizzando un HELOC, in realtà non si sta pagando il prestito. Stai semplicemente trasferendolo da un account a un altro.

È importante essere consapevoli che se qualcosa va storto e non puoi pagare il tuo HELOC, la tua casa potrebbe essere in pericolo. Nel peggiore dei casi, potresti persino perderlo.

Supponendo che tu possa fare pagamenti puntuali, se il HELOC ha un tasso di interesse molto più basso del tuo prestito studentesco, puoi risparmiare un sacco di interesse. Questo è uno dei principali vantaggi dell'utilizzo di un HELOC per pagare i prestiti agli studenti.

Tieni presente che trasferendo i tuoi prestiti agli studenti a un HELOC, perderai tutti i vantaggi offerti dai programmi di difficoltà dei prestiti agli studenti.

Tipi di HELOC

A seconda di come è stata aperta la tua ipoteca, potresti già avere un HELOC. Controlla con la tua compagnia di mutui. Se non hai un HELOC, dovrai richiederne uno.

Se stai richiedendo un HELOC con la stessa società che ha il tuo mutuo, il processo di candidatura non dovrebbe essere troppo coinvolto. Puoi anche provare una HELOC a tariffa più bassa utilizzando una società diversa, che potrebbe richiedere più documenti.

Gli HELOC sono disponibili in poche forme: tassi di interesse fissi e variabili e un ibrido.

Gli HELOC a tasso variabile sono i più comuni. Sono legati alla tariffa principale più un importo aggiuntivo. Possono andare su o giù.

Un mutuo a tasso fisso non si adegua e ha invece un tasso fisso. Un HELOC a tasso fisso può essere superiore a un HELOC a tasso variabile. Tuttavia, se HELOC a tasso variabile inizia ad aumentare, può superare la HELOC a tasso fisso.

Il tasso fisso è una cosa sicura. Con un tasso variabile, non sai cosa potrebbe accadere.

C'è anche una versione ibrida che ti permette di convertire da variabile a tasso fisso. È possibile bloccare una tariffa fissa per un numero predeterminato di anni. Questo può o non può essere vantaggioso.

Se i tassi sono bassi, un HELOC a tasso variabile è probabilmente inferiore a un HELOC a tasso fisso. Ma una volta che i tassi iniziano a salire, gli HELOC a tasso variabile saliranno con loro, superando infine un HELOC a tasso fisso.

Poiché la maggior parte degli studenti è a tasso fisso, l'HELOC è l'opzione migliore.

Il momento giusto per usare l'equità della tua casa

Se puoi ottenere un HELOC fisso con un tasso inferiore al tuo prestito per studenti, vale la pena considerare di utilizzare il tuo HELOC per pagare il prestito studentesco. Probabilmente salvi migliaia di interessi.

Trasferire un prestito studentesco a un HELOC significa che la tua casa è a rischio se fai il default su HELOC.

Potresti anche guardare potenzialmente a vendere il capitale della tua casa usando un servizio come Point.

Ma se la tua situazione finanziaria è abbastanza solida da poter effettuare i pagamenti ogni mese, il rischio si riduce notevolmente.

Hai mai pensato di utilizzare un HELOC per pagare i tuoi prestiti agli studenti?