GFC TV Ep 003: sai quanto costi hai in realtà?

Jim, un investitore di 66 anni e paramedico in pensione, sapeva che stava pagando qualcosa, ma non era sicuro di cosa. Così ha cercato di passare a un altro consulente finanziario e ottenere alcune risposte.

Perché non ha mai chiesto a nessuno in primo luogo è oltre me; francamente, era oltre a lui. Ma alla fine gli venne in mente di porre la domanda: "Quanto sto pagando sui miei conti di investimento?"

Jim aveva circa $ 300.000 in pochi portafogli separati e gestiti. Consisteva principalmente di fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa. Si scopre che stava pagando circa $ 5.500 all'anno in tasse di consulenza.

Non sono sicuro che fosse più turbato o imbarazzato. In ogni caso, sapeva che avrebbe pagato delle tasse, ma non sapeva quanto e perché. Volendo confermare, alla fine aveva chiesto al suo ex consigliere: "Ci sono altri costi nascosti di cui dovrei essere a conoscenza?" Il consulente apparentemente rispose: "No, non ci sono costi aggiuntivi".

Fu allora che decise di prendere provvedimenti e chiamare il mio ufficio per organizzare un incontro.

Come ho già detto, Jim aveva tre account separati, due dei quali l'advisor faceva pagare l'1,5%. L'altro account, che era un portafoglio di ETF gestito, veniva addebitato il 2%. Mi ha fatto la stessa domanda riguardo le tasse. Senza guardare le sue dichiarazioni, il mio pensiero iniziale era: se hai fondi comuni di investimento o ETF, ci sarà una sorta di spesa interna.

Ma quando ha consegnato la sua prima affermazione, non ci è voluto molto per vedere che, in realtà, stava pagando più dell'1,5% che il consulente stava caricando. Era una piattaforma di fondi comuni che conoscevo bene, poiché era quella che veniva comunemente utilizzata dai consulenti della mia precedente società di brokeraggio.

Utilizziamo alcuni programmi software di screening di fondi comuni diversi, e ne ho estratto uno per mostrargli quale fosse la spesa interna del fondo comune di investimento. La commissione di gestione interna del fondo è stata del 2,04 per cento.

All'inizio Jim rimase in silenzio, probabilmente pensando a ciò che il suo ex consigliere gli aveva detto. Poi, con rassicurazioni un po 'positive, disse, "Beh, almeno è solo circa il mezzo percento in più di quello che pensavo. Non è così male."

Gli ho spiegato che il 2,04 percento si aggiungeva all'1,5 percento che stava pagando all'advisor, con una commissione totale del 3,54 percento solo su questo conto. Avresti pensato che ho dato un pugno alla sua primogenita in bocca.

Vorrei poter dire che si è trattato di un incidente isolato, che accade solo in rare occasioni, ma sfortunatamente no. Succede abbastanza spesso. Di volta in volta, ci imbattiamo in investitori che stanno pagando tasse esorbitanti nei loro portafogli. E ancora peggio, che pagano spesso dal 2 al 3% in più.

Le tasse a volte possono sembrare oltraggiose. Ma la domanda è, perché? Le tasse si sentono oltraggiose quando non sono appropriate per il servizio di cui hai bisogno o quando non conosci le tasse in primo luogo.

Il pianificatore finanziario certificato Benjamin Brandt, presidente e fondatore di Capital City Wealth Management, si tuffa nel primo punto. "Piuttosto che concentrarsi sull'importo della commissione, vorrei prima mettere in discussione la struttura della tassa", ha detto.

"I clienti dovrebbero volere che gli incentivi dell'advisor siano in linea con i loro", ha aggiunto Brandt. "Ad esempio, se un cliente è alla ricerca di consigli su obiettivi a breve termine (gestione del debito, valutazione aziendale, assicurazione sulla vita), una commissione una tantum sarebbe più appropriata di una commissione in corso.

"Se, d'altra parte, un cliente necessitava di un piano di reddito pensionistico in corso, una tariffa ricorrente basata sul piano potrebbe essere più appropriata", ha continuato. "Una volta determinato lo stile tariffario appropriato, è possibile effettuare confronti di costo. Oh, e ogni volta che un consulente dice che i loro prodotti non hanno tasse. . . correre!"

Inoltre, l'analista finanziario noleggiato Grant Bledsoe, presidente e fondatore di Three Oaks Capital Management, indica un ottimo modo per ottenere informazioni sulle tasse.

"Qualcuno mi ha chiesto di recente, 'Ci sono delle commissioni che incorre nel mio account che non mi fatturate direttamente?'", Ha detto. "Penso che questo sia un buon modo per esprimere la domanda, dal momento che comprende carichi, commissioni, rapporti di spesa, commissioni 12b-1 e qualsiasi altra cosa che esce dal conto."

Sfortunatamente, molte persone sono beatamente inconsapevoli delle tasse che pagano nei loro conti di investimento. Un sondaggio commissionato da Rebalance IRA ha mostrato che, dal loro campione di baby boomer impiegati a tempo pieno, il 46% riteneva di non pagare alcun compenso nei loro conti pensionistici. Inoltre, coloro che ritengono che le loro tasse siano inferiori allo 0,5 percento, ammontano complessivamente al 19 percento. Yikes.

Alcuni consulenti finanziari indirizzano i loro clienti verso investimenti "adatti", ma non necessariamente gli investimenti "migliori". Una nuova regola che emerge dal Dipartimento del lavoro, la "regola fiduciaria", è volta ad assicurare che i consulenti finanziari debbano agire nel migliore interesse dei loro clienti.

I consulenti finanziari dovrebbero già essere trasparenti in merito ai costi associati ai loro servizi, compresi i costi interni degli investimenti stessi. Gli investitori hanno il diritto di capire come e cosa stanno pagando.

Mentre questo è il senso comune, gli investitori sono i migliori consigli per la ricerca prima di investire.Se ritieni di essere sulla stessa barca di Jim, ecco alcuni semplici modi per verificare quanto stai pagando:

1. Chiedi al tuo consulente quale è il costo "tutto in" per investire. Assicurati di scoprire eventuali commissioni aggiuntive che i fondi comuni di investimento o gli ETF potrebbero guadagnare. Se dicono che non ci sono costi nascosti, verifica.
2. Puoi verificare attraverso una terza parte. Ad esempio, se possiedi un fondo comune, puoi semplicemente inserire il simbolo di cinque lettere in Yahoo Finance per scoprire la sua spesa interna. Siti come FeeX.com e Morningstar.com ti forniranno anche le commissioni di gestione.
3. Infine, ricontrolla le tue affermazioni. Se stai pagando una tassa di consulente, dovrebbe essere sulla tua dichiarazione. Con alcune affermazioni, è possibile trovare l'advisor sulla prima pagina. Su altre dichiarazioni, abbiamo trovato le commissioni sepolte a pagina 14 di 17 nell'attività dell'account. Potresti dover cacciare per questo, ma è lì.

Quando si tratta dei tuoi investimenti, puoi scoprire la verità sulle tariffe che stai pagando. Prendi le cose nelle tue mani, trova le tasse e agisci di conseguenza.