Pericoli derivanti dall'utilizzo di HELOC come soluzione di risparmio a breve termine

Una delle tendenze che divenne popolare durante il boom del mercato immobiliare si basava sull'equità domestica per pagare spese impreviste. L'idea è che puoi usare una linea di credito di equità domestica (HELOC) per coprire le emergenze. Tuttavia, anche nei periodi di congiuntura economica questa era probabilmente una strategia dubbia per i risparmi a breve termine. Ora, con il credito più stretto di quanto sia stato per anni, usare un HELOC per risparmi a breve termine può essere ancora più pericoloso.

Ecco alcuni dei motivi per pensarci due volte prima di utilizzare HELOC come fonte di risparmio a breve termine:

1. Il tuo HELOC è debito

Il primo problema con l'utilizzo di un HELOC per i risparmi a breve termine è che si tratta di debito. Stai prendendo in prestito denaro. Ciò significa che stai pagando interessi e alla fine dovrai effettuare i pagamenti sul prestito. Accumulare più debito per far fronte a un'emergenza è raramente una formula per la stabilità finanziaria. Invece, è meglio risparmiare con un conto ad alto rendimento che può fornire liquidità.

Anche se stai ottenendo una detrazione fiscale per gli interessi pagati sul tuo HELOC, potrebbe non essere sufficiente a compensare gli altri costi che possono derivare da un aumento del debito.

2. Un HELOC potrebbe non essere sempre lì

Dalla crisi finanziaria e dalla stretta creditizia, molti stanno scoprendo che i loro HELOC sono stati chiusi, o che il credito disponibile è stato ridotto. Ciò significa che se ti affidi al tuo credito per essere presente in una situazione di emergenza, potresti rimanere deluso. Potresti ritrovarti senza contanti disponibili e senza HELOC da toccare. Con un conto di risparmio di emergenza, hai almeno il denaro, e, finché si trova in un'istituzione assicurata FDIC, non lo perderai.

Esistono restrizioni e limitazioni all'assicurazione FDIC. Si prega di consultare FDIC.gov per ulteriori informazioni.

3. Un HELOC può ridurre il tuo potere di prendere in prestito

Dovresti anche rend contoere che una linea di credito di equità domestica non è la stessa che avere denaro liquido in un conto di risparmio di emergenza. Quindi, se vai a comprare un'auto, o fai qualche altro acquisto di grandi dimensioni che richiede di richiedere un prestito, il tuo HELOC potrebbe contare contro di te e impedire che tu effettui quell'acquisto - o comportare un tasso di interesse più alto se sei approvato.

4. La tua casa è a rischio con un HELOC

Quando hai un HELOC, stai assicurando il prestito con la tua casa. Se succede qualcosa e non puoi effettuare pagamenti, potresti perdere la casa. Questo può essere particolarmente fastidioso se hai perso il lavoro, dal momento che la mancanza di reddito e la capacità di effettuare pagamenti HELOC possono significare preclusione. È vero che la tua casa potrebbe essere in pericolo con una perdita di posti di lavoro, anche senza un HELOC, ma è spesso più facile trovare una soluzione per un prestito che è per due. Inoltre, se hai risparmiato diversi mesi di spese in un conto di risparmio di emergenza ad alto rendimento, allora puoi passare un po 'di tempo prima che tu debba preoccuparti della preclusione.

Linea di fondo: Un HELOC rappresenta più debito, ed è raramente una buona idea quando si tratta di risparmi a breve termine. E, poiché la banca può modificare i termini e tagliare la linea di credito, potrebbe non essere una fonte affidabile di denaro d'emergenza. Probabilmente stai meglio mettendo un fondo di emergenza in un conto di risparmio ad alto rendimento.

** Questo è un post ospite Miranda Marquit è uno scrittore freelance giornalista specializzato e blogger professionista che lavora da casa. Collabora con Mainstreet.com, Personal Dividends e molti altri siti. Miranda non è affiliata o approvata da LPL Financial.