Crisi del credito colpisce il campus universitario 💲💲💲

La crisi del credito, iniziata con il crollo del mercato dei mutui subprime nel 2007, ha provocato riverberi nei mercati finanziari statunitensi. E, come molti studenti e i loro genitori sanno, il mercato dei prestiti universitari non è stato immune agli effetti.

Le turbolenze dei mercati hanno reso molti istituti di credito privati riluttanti o incapaci di finanziare prestiti agli studenti. Per alcuni istituti di credito, la legge sulla riduzione dei costi e l'accesso ai college, approvata nel 2007, ha reso i prestiti meno redditizi. Per altri, i giovani mutuatari con una storia creditizia limitata rappresentano un rischio troppo grande. Il risultato netto: molti istituti di credito hanno optato per l'abbandono del business dei prestiti alle università.

Tuttavia, resta il fatto che la maggior parte degli studenti richiede un qualche tipo di finanziamento per coprire le spese di arrampicata per frequentare il college. Secondo il College Board, i prezzi delle università pubblicati stanno aumentando più rapidamente del costo di altri beni e servizi, un fenomeno registrato negli ultimi 30 anni. Combina la decennale realtà dei costi crescenti del college con la preoccupazione moderna di ridurre le opzioni di prestito, ed è chiaro perché molti studenti e genitori potrebbero essere preoccupati di come pagheranno le tasse scolastiche.

Di seguito è riportato uno sguardo alle attuali opzioni di prestito universitario e l'impatto che la crisi del credito ha avuto su ciascuna.

Opzioni di prestiti per studenti

Prestiti agli studenti federali sono garantiti dal governo degli Stati Uniti e sono disponibili per tutti gli studenti indipendentemente dal reddito o dalla valutazione del credito. I due tipi principali di prestiti agli studenti federali sono prestiti Stafford e prestiti Perkins.

Prestiti Stafford sono presi in prestito a nome dello studente e sono disponibili a tutti indipendentemente dal reddito. Tuttavia, gli studenti devono soddisfare determinati requisiti di idoneità e sono soggetti a un importo massimo cumulativo del prestito in quattro anni. I prestiti Stafford sono offerti a un tasso di interesse fisso del 6,8% o inferiore; i debitori a basso reddito possono ricevere un tasso di interesse più basso. Esistono due categorie di prestiti Stafford:

Programma federale di prestito per la famiglia (FFEL): questi prestiti sono erogati da istituti di credito privati (ad es. Banche, cooperative di credito) e sono garantiti contro inadempienza da parte del governo federale.
Programma Federal Direct Student Loan (FDSL): questi prestiti sono erogati dal governo direttamente a studenti e genitori tramite scuole di "direct-lending".

Arrivano anche i prestiti Stafford sovvenzionato, il che significa che il governo paga gli interessi mentre lo studente è a scuola, o unsubsidized, per cui lo studente paga tutti gli interessi (ma può rinviare i pagamenti fino a dopo la laurea). L'ammissibilità ai prestiti agevolati si basa sulle necessità finanziarie.

Prestiti Perkins vengono assegnati in base a esigenze finanziarie eccezionali. Questo programma è basato sulla scuola, con il college che funge da istituto di credito utilizzando un pool di fondi fornito dal governo. L'interesse sul prestito (un 5% fisso) è pagato dal governo federale mentre il mutuatario è a scuola, e per un periodo di grazia di nove mesi da quel momento in poi.

Prestiti ai genitori

Il programma di prestiti federali per genitori di studenti dipendenti è il programma di prestiti per studenti per studenti universitari (PLUS). Come il programma Stafford, i prestiti PLUS sono forniti da istituti di credito privati (un prestito FFEL PLUS) o direttamente dal governo (un prestito Direct PLUS). A differenza del prestito Stafford, tuttavia, non vi è alcun limite cumulativo sui prestiti PLUS. I genitori possono prendere in prestito fino al costo totale di partecipazione (meno eventuali premi di aiuti finanziari). Mentre i prestiti PLUS hanno limiti più ampi, hanno anche tassi di interesse più elevati rispetto al programma di prestiti agli studenti (fissato all'8,5% o meno, a seconda del programma) ei mutuatari sono soggetti all'approvazione del credito.

Prestiti privati

I prestiti privati sono offerti da istituti di credito indipendenti senza l'approvazione, l'intervento o la supervisione del governo. Tendono ad essere più costosi dei programmi di prestito educativo sponsorizzati dal governo, ma storicamente hanno offerto parametri di pay-off più flessibili e limiti più alti. I mutuatari sono soggetti all'approvazione del credito e i tassi di interesse sono generalmente basati sul punteggio di credito del mutuatario. Secondo il College Board, i prestiti privati costituiscono una quota crescente del prestito scolastico. (Vedi la tabella qui sotto).

Disponibilità di prestiti per studenti

Nel maggio 2008, il governo degli Stati Uniti ha approvato una legislazione per contribuire a garantire che i fondi siano disponibili per gli americani vincolati all'università. In quanto tali, i programmi di prestiti agli studenti federali sono meno alterati dalla crisi del credito. Il programma FDSL (la versione di prestito diretto del programma Stafford) e il programma Perkins sono completamente finanziati dal governo e hanno resistito relativamente bene alla crisi.

Detto questo, diversi istituti di credito hanno lasciato il FFEL, il programma Stafford che si basa sulla partecipazione di istituti di credito privati. Fortunatamente, il più grande istituto di credito, Sallie Mae, continua a partecipare e collaborare con il governo nella ricerca di soluzioni per la paura del prestito del college. In effetti, il Congresso ha lavorato rapidamente quest'anno per approvare la suddetta legislazione volta a prevenire una significativa crisi dei prestiti universitari. Dopo la ratifica della legge a maggio, diversi istituti di credito che avevano abbandonato il programma FFEL sono tornati, attratti dalle nuove sovvenzioni del governo.

La legislazione arriva anche con altre disposizioni. Il Dipartimento dell'educazione è stato autorizzato ad aumentare il numero di scuole che partecipano all'FDSL (il programma di prestito diretto) e ha raddoppiato la capacità di quel programma da quando la legislazione è stata firmata. La legge ha anche alzato il massimo sui prestiti Stafford non sovvenzionati di $ 2.000 all'anno.L'obiettivo del governo è quello di aumentare il programma di prestiti agli studenti federali, attirare istituti di credito e migliorare le opzioni per i mutuatari legati al college tra le scelte di prestito privato in calo.

Prestiti ai genitori

I prestiti ai genitori, sia le versioni Direct PLUS che FFEL PLUS, potrebbero essere più difficili da ottenere dato il fatto che i genitori sono soggetti all'approvazione del credito. Ma i prestiti di FFEL PLUS, in quanto comportano la partecipazione di istituti di credito privati oltre a richiedere un controllo del credito, sono più difficili da garantire in quanto i prestatori stringono i loro standard e offrono fondi solo ai mutuatari più sicuri. La buona notizia è che se a un genitore viene negato un prestito PLUS, lo studente ha diritto a raddoppiare l'importo del prestito Stafford.

Prestiti privati

Infine, i prestiti privati stanno diventando i più difficili da garantire. Come accennato in precedenza, le turbolenze nei mercati del credito hanno indotto molti istituti di credito privati ad abbandonare l'attività di prestito del college, sia perché questi prestiti non sono redditizi, sia perché il rischio è semplicemente troppo alto a questo punto del ciclo di mercato. Quelli che rimangono hanno rafforzato i loro standard di prestito e aumentato i tassi di interesse.

La linea di fondo: i programmi di prestiti federali per studenti e genitori continuano a beneficiare del sostegno del governo. I prestiti privati per sovvenzionare queste forme di finanziamento del college sono i più difficili da trovare nell'attuale contesto. Il governo ha approvato una legge per migliorare il programma di prestito studentesco di Stafford per raccogliere un po 'di flessibilità. Dove questo impallidisce, i mutuatari dovranno essere diligenti nella ricerca di un prestito, valutando attentamente i termini e i tassi di interesse offerti.

Pianificare in anticipo: facile come 5-2-9

Un genitore (o qualsiasi adulto) può stabilire un account 529 per conto di uno studente per coprire le spese di istruzione qualificate. Le entrate e le uscite da un conto 529 sono esenti dall'imposta sul reddito federale ea volte statale, a condizione che il denaro venga utilizzato per le spese universitarie ammissibili. (I prelievi non utilizzati per le spese universitarie ammissibili possono essere soggetti a imposte sul reddito e un'imposta federale aggiuntiva).

529 piani sono amministrati da singoli stati e, quindi, i dettagli di ciascuno possono variare. Ma in tutti i casi, 529 piani offrono soluzioni di investimento gestite professionalmente, generalmente costituite da opzioni di asset allocation basate sull'età o basate sul rischio. In un piano basato sull'età, gli investimenti sottostanti diventano più prudenti quando il beneficiario si avvicina all'età del college, mentre un piano basato sul rischio manterrebbe lo stesso mix di azioni e obbligazioni indipendentemente dall'età del beneficiario (basato sul modello scelto dal titolare del conto i modelli generalmente vanno dal conservatore all'aggressivo).

Oltre ai vantaggi fiscali sopra riportati, i 529 rappresentano un mezzo efficace per ridurre le tasse di proprietà mentre fanno un regalo generoso a un bambino o un nipote. Le attività in 529 conti sono considerate doni completati, vale a dire, una volta dotati, tali beni non sono compresi nella base imponibile del donatore. In base a una speciale regola di donazione, un donatore può contribuire fino a $ 60.000 per beneficiario all'anno ($ 120.000 per le coppie sposate che presentano congiuntamente), purché non vengano fatti altri regali in un periodo di cinque anni.