Quando le commissioni sono importanti e quando non lo fanno

Le commissioni sono un dato di fatto per gli investitori, ma ci sono momenti in cui non contano davvero?

Potresti essere sorpreso di sapere che sì - ci sono momenti in cui le commissioni hanno un impatto significativo sui tuoi investimenti e tempi quando non lo fanno.

Le commissioni sono sempre un freno agli investimenti. È solo una questione di quanto.

In questo articolo, impareremo come identificare gli scenari in cui le commissioni possono avere un impatto significativo sulle prestazioni del tuo portafoglio e quando non dovresti preoccuparti tanto delle commissioni.

Navigazione veloce quando le commissioni contano Piccoli conti anormalmente alti Commissioni restituzioni redditizieIl nostro consulente è a pagamento solo quando le commissioni non contano Stai avendo un grande successoPagando commissioni più alte quando è un'emergenzaPercentuale di AUMIl tuo consulente è un fiduciario

Quando le commissioni sono importanti

Diamo un'occhiata ad alcuni diversi scenari in cui le commissioni hanno un grande impatto sui rendimenti degli investimenti.

Piccoli conti

Quando hai un account piccolo, tutto è amplificato. Questo include le perdite. Ecco un esempio:

Dimensione del conto: $ 5,000

Acquista 100 azioni di ABC a $ 30 / share: $ 3,000

Vendi tutte le azioni a $ 25: $ 2,500

Commissioni di andata e ritorno (buy & sell): $ 13,90 a E * TRADE

L'account ha realizzato una perdita di $ 500. Questa è una perdita del 16,6% sul conto, che è una quantità significativa. Che mi dici delle commissioni?

Mentre $ 13,90 sembra una piccola somma, cosa succede quando l'account effettua dieci viaggi di andata e ritorno e guadagna solo $ 250? Dieci operazioni sono costate $ 139. Su un conto da $ 5,000, questo è il 2,78%.

Con solo 20 operazioni, il 5,5% del conto è già stato consumato dalle commissioni.

Per dirla in altro modo, $ 139 è superiore al 55% del profitto.

Contrasto con un account da $ 50.000. $ 139 è solo lo 0,278% del valore dell'account. 20 operazioni non sono nemmeno l'1% del conto (0,556%).

Tornando ai nostri dieci scambi a $ 139, il conto $ 50k è dieci volte più grande del conto $ 5000. Diciamo che i suoi profitti su quei dieci scambi sono 10X o $ 2,500. $ 139 è solo il 5,6% del profitto.

È abbastanza difficile fare soldi con un account piccolo, ma una volta che le commissioni vengono prese in considerazione, è quasi impossibile.

Commissioni anormalmente alte

Proprio come comprare una casa, vuoi ottenere un buon prezzo e non pagare più del dovuto. Questo è fatto sapendo quali sono i prezzi delle case circostanti. Lo stesso si può dire per le commissioni.

Gli scambi online non dovrebbero costare più di $ 10, con molti intorno a $ 5. Non c'è alcun motivo per pagare di più per le transazioni online.

Ritorni Deterioramento

​ Se hai un account di buone dimensioni e stai ottenendo buoni tassi sulle tue commissioni ma stanno ancora mangiando i tuoi profitti, quale potrebbe essere la ragione?

Questo di solito può accadere a causa della frequenza del trading. Non devi essere un commerciante di giorno per le commissioni a mangiare fuori ai ritorni. Ma essere un investitore attivo può avere un impatto negativo sui rendimenti.

Un modo per evitare di saltare dentro e fuori dai fondi è semplicemente investire in fondi di monitoraggio dell'indice. Questi fondi e ETF tracciano indici popolari come l'S & P 500.

Fondamentalmente, fanno il lavoro per te e aiutano a mantenere basse le commissioni perché non stai facendo trading tanto.

Il tuo consulente è a pagamento

​Se stai lavorando con un consulente finanziario a pagamento, ma scopri che ti vengono addebitate commissioni su diversi prodotti, l'advisor non è a pagamento. I consulenti a tariffa unica non devono addebitare commissioni.

Tuttavia, se il tuo consulente è a pagamento, potrebbe addebitare una tariffa forfettaria per la consulenza, ma poi addebitare una percentuale di AUM (asset in gestione) per la gestione dei tuoi investimenti. Per AUM, un consulente a pagamento applica semplicemente una tariffa fissa per gestire gli investimenti.

Quando le commissioni non contano

Passando all'altro lato del tavolo, ci sono momenti in cui le commissioni non sono un fattore e sono solo una parte dell'investimento, supponendo che le commissioni siano ragionevoli.

Stai avendo un grande successo

Sia che tu stia investendo da solo o avendo un consulente per gli investimenti, lo fai quando hai un grande successo, le commissioni tendono a passare inosservate. Dopotutto, i profitti fuori scala diminuiscono l'impatto percentuale delle commissioni.

I commercianti di giorno sono un gruppo che accumula enormi quantità di commissioni. Mentre 4 su 5 perdono denaro, 1 su 100 è redditizio. In questo caso, coloro che stanno vincendo lo fanno a causa del volume di scambi.

Pagare commissioni più alte quando ioÈ un'emergenza

​​Quando devi uscire da o in una transazione immediatamente ma non hai accesso a un computer, effettuare una chiamata al tuo broker e fare uno scambio con il telefono potrebbe essere la tua unica scelta. Le operazioni telefoniche sono costose, con molti che costano $ 25. Ma senza altre opzioni, l'alta commissione non supera la necessità di completare una transazione tempestiva.

Percentuale di AUM

​Come accennato in precedenza, alcuni consulenti finanziari addebiteranno una commissione in percentuale di AUM. Il tasso di commissione scende a stadi diversi man mano che AUM aumenta.

Il tuo consulente è un fiduciario

​Un fiduciario dovrebbe avere il tuo miglior interesse in mente. Ma ciò non esclude i consulenti dall'addebitare una commissione, anche in base alla nuova regola fiduciaria del DOL.

Merrill Lynch ha persino creato un modello in cui alcuni clienti pagano le tasse solo mentre altri pagano commissioni.

Andy Sieg, responsabile di Merrill Lynch Wealth Management, ha dichiarato: "Abbiamo analizzato le situazioni limitate in cui raccomandare un accordo a pagamento potrebbe non essere nell'interesse di un cliente e aver considerato alternative a IAP [Investment Advisory Program] per queste situazioni. "

Pensieri finali

Sapere quando evitare o ridurre le commissioni può certamente aumentare i rendimenti degli investimenti.

Tuttavia, ci sono ancora alcuni scenari in cui le commissioni che si ricevono non contano tanto, soprattutto quando rientrano nel raggio di costo ragionevole.

Pensi che le tue commissioni di investimento potrebbero essere inferiori?