PAYE può prendere il pungiglione dei tuoi prestiti per prestiti agli studenti?

Con l'onere medio del debito per i laureati indebitati che superano i $ 35.000 nel 2015, gli studenti disperati stanno esplorando tutte le loro opzioni quando si tratta di prestito perdono e opzioni di pagamento creative. Il Paga quanto guadagni Il piano di rimborso, noto anche come PAYE, è un'opzione che ha ricevuto maggiore attenzione e popolarità da quando il presidente Obama ha chiesto un'espansione del programma nell'estate del 2015.

Come ogni altro programma di perdono del prestito, PAYE ha una miriade di vantaggi e alcuni inconvenienti. Iniziamo con il positivo. Per i mutuatari che si qualificano, PAYE copre i pagamenti mensili di prestiti agli studenti federali al 10 percento del loro reddito discrezionale. Questo dettaglio da solo imposta PAYE oltre al reddito basato sul rimborso (IBR), un altro programma di rimborso, che copre i pagamenti mensili del prestito al 15 per cento del reddito discrezionale. Proprio come IBR, tuttavia, i prestiti coinvolti nel programma PAYE saranno perdonati per intero dal governo federale dopo 20 anni.

Il più grande inconveniente che troverai con PAYE è che dovrai pagare i prestiti degli studenti per 20 anni interi. Non importa come lo guardi, è tanto tempo. Inoltre, la tempistica allungata potrebbe significare che per la durata del periodo di paga per la maggior parte del tempo paghi interessi sui tuoi prestiti. Questo potrebbe non essere importante per te dato che i tuoi prestiti saranno perdonati dopo 20 anni, ma è comunque qualcosa da considerare.

Come sapere quando PAYE ha senso

Ecco la grande domanda che tutti chiedono: il pagamento dei prestiti per gli studenti per ben 20 anni ti avvantaggerà davvero?

La verità è che dipende.

Per gli studenti che si aspettano di guadagnare un salario modesto per tutta la durata della loro carriera, PAYE e persino IBR possono trasformare i pagamenti schiaccianti di prestiti agli studenti in qualcosa di molto più tollerabile. Inoltre, gli studenti che finiscono per indebitarsi molto più di quanto pianificato potrebbero scoprire che PAYE o IBR sono una delle poche opzioni che hanno se sperano di vivere una vita normale.

Consideriamo un esempio:

Diciamo che Steven prende in prestito $ 50.000 all'8% di APR per conseguire una laurea in psicologia. Dopo aver completato il suo programma, si insedia in una carriera come operatore sanitario della Comunità guadagnando vicino al salario medio annuale nazionale per questa professione - $ 38,180.

Dopo aver pagato in media il 25% del suo stipendio in tasse, Steven rimane con $ 28.635 all'anno o $ 2.286,25 al mese.

Se Steven avesse pagato i suoi prestiti sulla linea temporale standard di dieci anni senza rifinanziare, il suo pagamento mensile sarebbe stato di 606,64 dollari - o più del 25% della sua paga da portare a casa.

Se si è qualificato per PAYE, d'altra parte, i pagamenti del prestito studentesco di Steven sarebbero limitati al 10% del suo reddito discrezionale, una cifra che il governo descrive come "l'importo con cui il reddito lordo corretto (AGI) supera il 150% della povertà importo indicativo per il tuo stato di residenza e la dimensione della famiglia. "

In altre parole, il pagamento mensile di Steven sotto PAYE sarebbe solo una frazione di quello che sarebbe normalmente. Meglio ancora, il suo intero equilibrio sarebbe perdonato dopo vent'anni di pagamenti puntuali. Ciò vale ancora di più per qualcuno che aveva 100 mila dollari in debito di prestiti agli studenti.

Un'altra cosa da considerare è se tu abbia o no stipulato prestiti agli studenti federali senza genitori cofondatori. Se hai un cosigner, farai male al tuo credito se non sei in grado di effettuare i pagamenti. Questo da solo potrebbe essere un motivo per assicurarsi che mamma e papà non si facciano male dai tuoi prestiti.

Come qualificarsi per PAYE

Un complesso insieme di requisiti offusca ciò che effettivamente richiede per qualificarsi per qualsiasi tipo di perdono del prestito studentesco, in particolare PAYE. Ecco alcune linee guida di base che possono aiutarti a decidere se sei idoneo:

Puoi qualificarti per PAYE se:

• Il pagamento mensile da effettuare con il piano PAYE o IBR (in base al reddito e alle dimensioni della famiglia) è inferiore a quello che si pagherebbe secondo il piano di rimborso standard con un periodo di rimborso di 10 anni
• Il debito del tuo prestito studentesco federale è più alto del tuo reddito discrezionale o rappresenta una parte significativa del tuo reddito annuale
• Sei un nuovo mutuatario a partire dal 1 ° ottobre 2007 e hai ricevuto l'erogazione di un prestito diretto a partire dal 1 ottobre 2011
• Hai preso in prestito denaro sotto forma di prestiti agli studenti federali.

Paga come guadagni è ammissibile per la stragrande maggioranza dei prestiti federali. In realtà, l'unico tipo di prestiti federali non idonei per PAYE sono i prestiti diretti a favore dei genitori e i prestiti di consolidamento diretto che hanno rimborsato i prestiti a favore dei genitori.

Va bene anche se hai già consolidato i tuoi prestiti fintanto che non sono stati consegnati a un creditore privato. Si prega di notare che solo i prestiti agli studenti federali possono essere rimborsati nell'ambito dei piani basati sul reddito. I prestiti agli studenti privati ​​non sono ammissibili per alcun tipo di perdono del prestito e potrebbe essere necessario esaminare come ottenere un prestito da una banca per rifinanziare questi prestiti privati.

Per qualificarsi, il tuo prestito deve essere in regola e non in default.

Chi può beneficiare di PAYE?

Mentre chiunque abbia un sacco di debito di prestiti agli studenti può beneficiare di programmi come PAYE o IBR, il perdono del prestito non è un'opzione che si adatta a tutti. Alcune persone, ad esempio, cosa uccidere tutti i loro debiti - compresi i prestiti agli studenti - il più rapidamente possibile, indipendentemente dal costo. Inoltre, i redditi delle altre persone li squalificheranno automaticamente dalle qualifiche per qualsiasi tipo di rimborso basato sul reddito.

Tuttavia, le opzioni di rimborso orientate al reddito sono essenziali per una grande fetta di laureati che hanno preso in prestito un sacco di soldi per perseguire carriere in campi a basso reddito. La seguente lista di controllo può aiutarti a determinare se PAYE è qualcosa che tu stesso dovresti esaminare:

Puoi beneficiare di opzioni di rimborso basate sul reddito come PAYE se:

• Hai preso in prestito il pieno carico del costo della tua istruzione e hai in programma di perseguire una carriera poco remunerativa
• Non ti importa pagare i pagamenti mensili sui tuoi prestiti agli studenti per 20 anni.
• Il tuo normale pagamento mensile (senza l'utilizzo di PAYE) rappresenta una grande porzione della tua futura paga da portare a casa
• Stai lottando per pagare i prestiti degli studenti ogni mese

PAYE non è una buona opzione se:

• Il tuo reddito mensile ti squalifica dalle qualifiche per PAYE poiché l'importo che pagheresti con PAYE è più del piano di rimborso standard di dieci anni
• Non vuoi pagare i prestiti agli studenti per 20 anni, e preferirei soffrire in anticipo per uscire dal debito prima
• Speri di guadagnare più denaro in futuro e preferirei pagare i tuoi prestiti il ​​più possibile ora

La linea di fondo

Mentre oltre 40 milioni di americani ora si occupano di un certo livello di debito dei prestiti studenteschi, il programma PAYE - e altri programmi di perdono del prestito guidati dal reddito - sono stati creati per alleggerire il carico per le persone che soddisfano determinate linee guida sul reddito. Il programma PAYE, in particolare, ha guadagnato forza grazie all'insistenza del Presidente di limitare i pagamenti di prestiti al 10% del reddito discrezionale, contro il 15% con IBR.

Se vuoi saperne di più su come puoi qualificarti, confronta la tua situazione finanziaria con le linee guida create da StudentAid.gov. E se il tuo reddito ti squalifica, puoi anche considerare di rifinanziare i prestiti studenteschi federali e privati ​​con un finanziatore che offre condizioni migliori e un tasso di interesse più basso.

I prestiti agli studenti non possono essere scaricati in bancarotta, ma possono essere perdonati se si opta per un programma di perdono del prestito sponsorizzato dal governo e seguire le istruzioni. Sta a te decidere se ne vale la pena.

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