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Una guida totale per principianti a investimenti alternativi reali

Una guida totale per principianti a investimenti alternativi reali

I giovani investitori spesso presumono che l'investimento sia strettamente limitato al mercato azionario. Eppure, mentre questo è dovemaggior parte investendo accade, c'è un'intera galassia di veicoli di investimento al di là delle scorte e delle obbligazioni più tipiche di cui tutti parlano.

Conosciuti come "investimenti alternativi", queste opportunità rappresentano un approccio completamente diverso agli investimenti e saranno al centro del post di questa settimana.

Quali sono gli investimenti alternativi?

Gli investimenti alternativi coprono un'ampia gamma di opzioni di investimento, che vanno da beni tangibili come arte, antiquariato, vino, francobolli e monete a beni finanziari come il private equity in aziende, derivati, materie prime e capitale di rischio.

Il tema comune che collega tutti questi insieme? Con poche eccezioni, questi investimenti alternativi non sono negoziati su mercati pubblici strutturati come il Dow Jones o il NASDAQ. Piuttosto, sono scambiati privatamente o attraverso reti informali e disinvolte di investitori che condividono la stessa mentalità (come su eBay o Craigslist o siti web che acquistano affari).

Perché acquistare investimenti alternativi anziché titoli tradizionali e obbligazioni?

Ci sono tanti motivi per acquistare investimenti alternativi in ​​quanto vi sono persone che li acquistano. Nella maggior parte dei casi, tuttavia, gli investimenti alternativi sono visti come un modo per diversificare i potenziali ribassi nelle valutazioni degli investimenti tradizionali.

Prendi l'antiquariato come solo un esempio. C'è poca (se non nessuna) correlazione tra il valore delle sedie a dondolo o dei vasi di porcellana e il prezzo delle azioni di, diciamo, la General Electric. Sono soggetti a forze di mercato molto diverse e quindi è del tutto possibile che uno aumenti di valore mentre l'altro scende (e viceversa).

Pertanto, la mentalità di una persona che acquista investimenti alternativi è in genere questa: Se il mio portafoglio azionario ha un successo, almeno io ho questi altri investimenti - che si spera possano mantenere il loro valore o non cadere tanto - per tenermi. Questo è ciò che l'investitore spera, ma potrebbe non essere ciò che realmente accade quando la loro teoria viene messa alla prova.

Perché?

Cose importanti da considerare prima di acquistare investimenti alternativi

Abbiamo già discusso di come i valori degli investimenti alternativi abbiano una bassa correlazione con investimenti finanziari tipici come azioni o obbligazioni. Tuttavia, ci sono altre differenze da considerare prima di rendere questi investimenti unici una parte sostanziale del tuo portafoglio.

Gli investimenti alternativi sono spesso meno liquidi di quelli tradizionali. Se vuoi vendere le tue azioni in una società come GE, non c'è alcuna incertezza o attesa. Devi solo accedere al tuo account E * TRADE e vendere. Ma chi chiami se vuoi vendere un'antica scatola di gioielli? Certo, puoi elencarlo su eBay o portarlo in un mercatino delle pulci, ma non lo sono garantita meccanismi di liquidazione. Potrebbero essere necessarie settimane, mesi o persino anni per vendere il tuo patrimonio in denaro spendibile.

  • Determinare il valore di mercato di un investimento alternativo non è sempre semplice. Un vantaggio chiave di mercati sofisticati e strutturati come il NASDAQ è che i prezzi sono sempre visibili. L'attività costante di acquisto e vendita assegna valori patrimoniali molto solidi ad ogni azione negoziata, in modo tale che non ci siano mai dubbi su cosa valga qualcosa. Come puoi essere così sicuro di cosa valga una bottiglia di vino vecchia di 200 anni (o il 10% degli affari di cura del prato di tuo zio)? A volte, non puoi essere. Il soggettivo "ha detto, ha detto" la natura delle valutazioni degli investimenti alternativi può porre seri problemi a chi non ha familiarità con il processo.
  • I dati di rischio e rendimento sono spesso limitati. Gli investitori del mercato azionario possono accumulare decenni di dati sugli alti e bassi di quasi tutte le aziende presenti sul mercato. Questo li aiuta a prendere decisioni intelligenti su cosa investire i loro soldi in. Sfortunatamente, questo tipo di dati è raramente disponibile (almeno non senza ricerca scrupolosa) per alcuni degli investimenti alternativi che abbiamo discusso. Senza questo background storico, la decisione di acquistare francobolli o monete è fondamentalmente una chiamata soggettiva.
  • I costi di transazione tendono ad essere molto più alti. Un altro importante vantaggio per gli investimenti tradizionali è la standardizzazione. Generalmente parlando, costa tanto acquistare 10 azioni della Società X come fa per acquistare 10 azioni della Società Y, a causa di quanto siano snelli e standardizzati i principali scambi. D'altra parte, non si può sapere quale sarà il costo per acquistare una collezione di francobolli da qualcuno a 2.000 miglia di distanza, o quale azienda addebiterà il 15% del proprio capitale. Potrebbe essere necessario assumere degli avvocati per assicurarsi che queste transazioni uniche vadano senza intoppi, il che si aggiunge ai costi di transazione in modo significativo.

Chi utilizza investimenti alternativi?

È facile stereotipare e pensare che le uniche persone che usano investimenti alternativi sono pazzi e sopravvissuti. Ma i dati mostrano in realtà una conclusione diversa. Secondo un rapporto del 2008 di Merril Lynch, le persone definite come "alto patrimonio netto" hanno il 9% delle loro attività finanziarie in investimenti alternativi, tra cui "prodotti strutturati, beni di lusso e oggetti da collezione, hedge fund, future gestiti e metalli preziosi. ”

In altre parole: Alcune delle persone più sofisticate e finanziariamente di successo nel mondo hanno scelto di fare investimenti alternativi una sostanziale (anche se piccola) percentuale dei loro portafogli di investimento.

Dovresti aggiungere investimenti alternativi al tuo portafoglio?

Sfortunatamente, non esiste una risposta valida per tutti. Tutto dipende dalla situazione attuale, dagli obiettivi finanziari e dalle risorse a tua disposizione.

Ad esempio, se sei nuovo nell'investire e non hai mai posseduto una sola quota di azioni, probabilmente non ha senso iniziare a comprare chicchi di caffè o vecchi orologi. Piuttosto, ti bagni i piedi con un fondo indicizzato, qualcosa che ti esporrà al processo di investimento con il minimo rischio e l'intervento manuale da parte tua.

Tuttavia, diciamo che sei un investitore più affermato con un portafoglio robusto. Se la tua asset allocation è già in buona forma, dedicare il 5% -10% delle tue attività a investimenti alternativi può essere una straordinaria copertura di diversificazione.

La chiave è tenere a mente i potenziali ostacoli discussi sopra. Non acquistare questi beni con la stessa mentalità o le aspettative che si avrebbero delle azioni. Comprendi che potrebbe esserci uno scenario peggiore in cui non potresti facilmente vendere un investimento alternativo. Fai del tuo meglio per vederli come beni a lungo termine piuttosto che come qualcosa da cui improvvisamente incassare quando lo spirito ti muove.

Investite in investimenti alternativi nel vostro portafoglio?

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